行业发展状况回顾
二零二四年是深入实施「四个革命、一个合作」能源安全新战略十週年,是完成「十四五」规划目标任务的关键一年。落实中央经济工作会议和政府工作报告的部署,坚持稳中求进工作总基调,深入践行能源安全新战略,处理好新能源与传统能源、全局与局部、能源开发和节约利用等关係。着力提升能源安全保障能力、推进能源绿色低碳转型、深化能源改革创新,加快规划建设新型能源体系,为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障。
中国能源产业主要政策回顾
二零二三年十二月,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施中期评估报告发佈。报告提出今后要更好统筹能源安全与低碳转型,加强能源产供储销体系建设,加快规划建设新型能源体系,统筹推进大型风电光伏基地、支撑性调节性电源和电力输送通道建设,巩固太阳能光伏、电力装备、新能源汽车、动力电池等优势产业领先地位。
二零二四年一月,国务院发佈关于全面推进美丽中国建设的意见。文件提出,积极稳妥推进碳达峰碳中和。有计划分步骤实施碳达峰行动,力争二零三零年前实现碳达峰,为努力争取二零六零年前实现碳中和奠定基础。
二零二四年一月,国家能源局印发《2024年能源监管工作要点》。开展分佈式光伏备案接网推进情况专项监管,重点跟踪分佈式光伏备案、併网、交易、结算等情况。指导电网企业进一步优化併网流程、提高併网时效,推动「沙戈荒」风光基地、分佈式电源、储能、充电桩等接入电网。
二零二四年二月,国家发展改革委、国家统计局、国家能源局发佈关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知,通知提出将绿证作为可再生能源电力消费基础凭证,加强绿证与能耗双控政策有效衔接,将绿证交易对应电量纳入「十四五」省级人民政府节能目标责任评价考核指标核算,大力促进非化石能源消费。
二零二四年二月,国家发改委、国家能源局联合发佈《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》。文件提到要推进电源侧新型储能建设,鼓励新能源企业通过自建、共建和租赁等方式灵活配置新型储能,结合系统需求合理确定储能配置规模,提升新能源消纳利用水平、容量支撑能力和涉网安全性能。对以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型新能源基地,合理规划建设配套储能并充分发挥调节能力,为支撑新能源大规模高比例外送、促进多能互补发展发挥更大作用。
二零二四年三月,二零二四年政府工作报告发佈。报告提出,要积极稳妥推进碳达峰碳中和,扎实开展「碳达峰十大行动」。提升碳排放统计核算核查能力,建立碳足迹管理体系,扩大全国碳市场行业覆盖范围。深入推进能源革命,控制化石能源消费,加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设,推动分佈式能源开发利用,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力,发展新型储能,促进绿电使用和国际互认,发挥煤炭、煤电兜底作用,确保经济社会发展用能需求。
二零二四年三月,国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》。到二零二四年底,非化石能源发电装机占比将提高到55%左右,风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上,非化石能源占能源消费总量比重提高到18.9%左右。《指导意见》还要求大力推进非化石能源高质量发展,稳步推进大型风电光伏基地建设,有序推动项目建成投产;统筹优化海上风电佈局,推动海上风电基地建设,稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展;做好全国光热发电规划佈局,持续推动光热发电规模化发展;因地制宜加快推动分散式风电、分佈式光伏发电开发,在条件具备地区组织实施「千乡万村驭风行动」和「千家万户沐光行动」。
二零二四年五月,国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。《方案》指出,二零二五年,非化石能源消费占比达到20%左右。加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电,促进海洋能规模化开发利用,推动分佈式新能源开发利用。加快建设大型风电光伏基地外送通道,提升跨省跨区输电能力。加快配电网改造,提升分佈式新能源承载力。积极发展抽水蓄能、新型储能。
二零二四年六月,国家能源局发佈《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》。通知要求,科学确定各地新能源利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽新能源利用率目标,原则上不低于90%,并根据消纳形势开展年度动态评估。
光伏发电行业发展状况回顾
据国家能源局统计,二零二四年上半年全国光伏新增装机102.48GW,同比增长30.7%,增速较去年同期大幅放缓。截至六月底,中国光伏发电累计装机达713.5GW,同比增长51.6%。
光伏新技术加速迭代,电池转换效率不断提高。HJT最高组件效率达到24.7%,BC最高组件效率达到27.09%,隆基钙钛矿叠层组件效率达到34.6%。未来新型堆叠结构电池效率可能高达43%。
大尺寸是技术发展趋势。大尺寸组件功率突破700W,750W+也崭露头角,在相同的安装空间内可以获得更多的发电量,有效提高电站的总体经济性。
全产业链成本集体承压。目前,硅料、硅片、电池、组件四大环节,基本上跌破现金成本,其中:TOPCon组件价格从年初人民币0.9元/W降至目前人民币0.78元/W。整体看,组件价格日趋维稳,价格向上升有难度,下探空间也或较为有限。
风力发电行业发展状况回顾
二零二四年上半年全国风电新增装机25.84GW,同比增长12.4%,增速较去年同期小幅回落。截至六月底,中国风电累计装机达466.71GW,同比增长19.9%。
风电机组大型化趋势加速。五月陆上风机招标5-7MW机型占比较高,海上风机招标以16MW机型为主。长叶片、高塔架应用领跑全球,目前最长叶片长度已达143米,最高轮毂高度达180米。
技术进步助推国产替代。风电产业链基本实现国产化,零部件国产化率达到95%以上,主轴轴承国产化替代取得重大突破。深远海漂浮式风电实现重大进展,包括柔性直流外送在内的技术进步推动深远海项目降本增效。
风机价格稳中有降。通过技术升级,陆上风机成本已从二零二零年人民币4元/W降低到目前的人民币1元/W左右。海上风机含塔筒中标均价降至人民币3.3元/W,去除塔筒价格降至人民币2.8元/W。
储能行业状况回顾
二零二四年上半年全国储能电站新增装机14.40GW/35.39GWh,已达到二零二三年全年装机规模的69%。分场景来看,电网侧储能占比63.3%,以独立储能电站为主,台区储能等微电网项目总量较低但增速较高;电源侧储能占比29.5%,以风光配储为主;用户侧占比7.1%,以工商业储能为主,户储在国内应用有小比例提升。
314Ah电芯替代加速,非锂技术落地验证顺利。二零二四上半年,在源网侧储能(锂离子储能)项目中,314Ah电芯渗透率达到了约9.7%,预计储能电芯314Ah对280Ah的替代将被加速。非锂储能技术方面,压缩空气、全钒液流电池、钠离子电池、熔盐储能等非锂储能技术正处于不断落地验证阶段,共计装机817MW/3929MWh。
技术进步推动成本降低。通过增大电芯和系统容量、液冷等方式提高效率、减少衰减,在技术层面推动储能生命週期降本。目前,现货价格从二零二三年初顶峰的近人民币60万元/吨降至人民币9万元/吨左右;2h储能系统价格从二零二三年初的人民币1.57元/Wh降至人民币0.6元/Wh左右;储能电芯的价格从二零二三年初的人民币0.95元/Wh降至人民币0.35元/Wh左右。
二零二四年上半年,宏观层面,外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战,但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。产业层面,近年来我国以风电、光伏发电为代表的新能源发展成效显着,但电力系统对大规模高比例新能源接网和消纳的适应性不足,已成为制约新能源发展最重要的因素之一,集中式、地面分佈式项目政策收紧,优质项目竞争加剧。在此情形下,本集团对外抢抓机遇,加大市场开发,积极争取优质项目;对内加强协作,紧扣精益主体,力推提质增效。
上半年,在各股东方的支持下,本集团通过资源共享、业务协同等多种方式推进公司新能源业务稳步发展。集团外,完善市场佈局,加强优质项目开发,实现多点开花,罗平100MW分佈式项目中标,获得泰州俞垛50MW光伏项目、睢宁沙集50MW光伏项目、临翔一期100MW/200MWh储能项目建设规模指标,正在跟踪的项目规模超4GW;集团内,加强产业协同,利用股东方物流园、产业园屋顶资源,建设屋顶分佈式电站,开发工商业储能项目,试水零碳园区新赛道。
截至二零二四年六月三十日止六个月,收益较去年同期下降约9.8%至港币821,101,000元(二零二三年:港币909,811,000元);本集团权益持有人应占盈利港币71,129,000元(二零二三年:港币60,919,000元),较去年同期上升约16.7%;每股基本盈利为3.84港仙,较去年同期之3.29港仙上涨0.55港仙,涨幅约16.7%。
EPC及咨询及整体建设业务
EPC及咨询及整体建设分部收益乃基于项目完工程度确认。对外部客户的分部销售同比下降约34.8%至港币398,858,000元(二零二三年:港币612,210,000元)。分部收益减少主要由于本集团业务战略方向变化,一是新能源EPC业务主要围绕自投自建项目展开,确认的大部分收入在公司合併层面予以抵消,二是市政EPC业务因行业竞争压力大,毛利率趋低,公司持续压降业务规模,减少资本占用,计划退出该业务领域。
二零二四年上半年,本集团承接新能源EPC项目6个、电站运维合同4个,合同金额约港币5.1亿元,业务类型覆盖集中式光伏、分佈式光伏、储能等领域。典型项目方面,博尚300MW项目、镇康360MW项目全容量併网,扎布耶光热项目完成58个集热回路施工(总共190个回路)。
本集团以高质量发展为核心,重视工程质量及安全管理。始终坚持「安全第一、预防为主、综合治理」的方针,紧抓制度和责任落实,加大安全生产投入,加强安全隐患排查治理,筑牢安全生产防线,有效防范和遏制了各类安全事故的发生,上半年无一般以上安全生产事故发生;深入推进质量管理标准化建设,贯彻首件样板制,加强质量巡检、抽检频次,严把中间移交质量关,确保上半年一次验收通过率100%、无质量事故、无顾客投诉。
二零二四年上半年,本集团电力工程施工总承包、筑机电安装专业承包等资质由三级升级至二级,新能源及风力发电等设计资质有限期延展至二零二九年。此外,本集团紧扣主营业务,推进科技研发工作,上半年新开设3项研发课题,申请专利8项,获得发明专利3项。本集团再次入选江苏省高新技术企业,获得企业所得税减免政策支持,为企业创新发展赋能。
发电业务
二零二四年上半年,本集团加快推进项目併网,博尚项目、镇康项目、天津宝湾项目、泰州联成项目全容量併网,阳春项目併网26MW,徐州空港併网22MW,新增併网装机规模达607MW,创历年新高。
截至二零二四年六月三十日,本集团在运维电站合计63座,总运营规模达1,685MW(按实际装机容量统计),前六个月完成发电量9.27亿千瓦时。其中,光伏电站累计发电6.61亿千瓦时,风电站累计发电2.66亿千瓦时。积极参与绿电绿证交易,镇江鑫能、广东阳江项目通过绿电交易增收约港币188万元;交易绿证83,726张,创收约港币32万元。
本集团持续推进电站运营标准化建设,提升智能化运维水平。上半年发佈《标准化电站6S管理标准》等制度3项,推动各电站降本增效。运用实时监控,利用无人机巡检等手段,加大电站巡检排查力度,电站发电设备投入率为99.63%,较行业标准高出0.63个百分点。自主开发智能运维繫统投入测试,不仅可满足光伏、风电、储能、碳管理等多场景需求,还可大幅降低数据集采设备投入。
截至二零二四年六月三十日止六个月,此分部录得收益较上年同期增长约44.9%,贡献收益港币410,046,000元(二零二三年:港币283,042,000元)及分部利润(未扣除税项及财务成本)增加约33.4%至港币197,695,000元(二零二三年:港币148,168,000元)。分部收益较去年同期增加,主要是公司之间接全资附属公司持有的电站项目,如博尚300MW项目、镇康360MW项目、江都12MW风电项目等完成併网带来的收入增长。
融资业务
截至二零二四年六月三十日止六个月,本集团之融资租赁业务录得对外部客户的分部收益港币12,197,000元(二零二三年:港币14,559,000元),同比下降约16.2%。分部收益的减少主要由于同业竞争剧烈,项目拓展困难,外部收益减少。
二零二四年,本集团坚持发展方向及定位,深耕大湾区,重点聚焦新能源行业,发展融租和保理业务的同时,抓住市场机遇,适时做好分佈式光伏电站及工商业储能项目投资。融资租赁板块继续以新能源作为核心主业和公司专精发展的核心基础,重点支持光伏电站建设及储能领域。
融资租赁「融物」+「融资」的金融属性,与推动实体产业发展存在高度契合。本公司之间接全资附属公司核建融资租赁(深圳)有限公司(「核建融租」)的发展既要确定主业又要规避单一行业集中度过高所带来的系统性风险,这就需要建立差异化的产品方案和标准化的风控体系。因此核建融租提出「一核两翼三驱」发展战略,结合核建融租现状和行业特点寻求差异化发展,注重债权和基金运作工具、专业人才的培养,打造融、投、管一体化,保持业务规模的良性发展。
二零二四年,金融业务项目推进/储备项目渠道取得新突破,其中美克生储能合作项目数量增长,已过会项目2个,待上会项目3个,在储备项目3个,项目规模较大且用电方资质较好。同时与多家公司达成战略合作,其中与横琴华通金租达成战略合作,拟为其分佈式光伏融资租赁项目提供租金保理,丰富及优化其长久期资金来源,与安阳市普众电力有限公司达成合作意向,对河南省安阳市龙安区25MW分散式风电项目提供融资租赁支持,在市场化分散式风电业务方面实现了零的突破。