截至二零二一年六月三十日止十二个月(「截至二零二一财政年度止十二个月 」或「回顾期间」),本集团的整体业务表现因受到疫情的不利影响以及涉及本集团投资物业(即高银金融国际中心)被接管(「高银金融国际中心接管」)而遭受打击。诚如简明综合财务报表附注1所披露,本集团由于失去对该等附属公司营运的控制权,将不再将赐誉、成美及Goal Eagle(处于高银金融国际中心接管之下的附属公司)综合入账。因此,本集团截至二零二一财政年度止十二个月的简明综合财务报表中仅确认物业投资业务(即租赁业务)的经营业绩直至失去对该等附属公司的控制权之生效日期为止,而其后涉及物业投资业务的附属公司之公平值被分类为按公平值计入损益的金融资产,且于简明综合损益表中确认各报告期之间的公平值变动净额。
本集团于回顾期间录得营业额约370,100,000港元,较截至二零二零年六月三十日止十二个月(「截至二零二零财政年度止十二个月 」)的营业额约589,100,000港元减少37.2%。营业额减少主要由于回顾期间酒品及相关业务产生的营业额大幅下降。此外,本集团录得回顾期间租金及物业管理费收入亦有所下降,此乃由于自二零二零年七月十三日起不再综合入账赐誉(其拥有本集团投资物业),因此,仅就截至二零二一财政年度止十二个月,确认直至二零二零年七月十三日的相关租金及管理费收入。回顾期间的毛利下降至约337,300,000港元,较截至二零二零财政年度止十二个月减少22.9%。二零二一财政年度止十二个月本公司拥有人应占亏损减少至约1,398,200,000港元,而截至二零二零财政年度止十二个月为亏损约7,461,100,000港元。
回顾期间亏损大幅减少,主要由于在回顾期间内 (i)并无启德住宅项目发展中物业减值; (ii)本集团已失去对不再综合入账附属公司营运的控制,所以并无投资物业之公平值变动;及(iii)并无若干物业、机器及设备减值亏损,及抵销了回顾期间内 (iv)于终止有关于二零二零年七月出售的启德住宅项目的一系列协议后产生的一次性终止费用约451,700,000港元;及(v)来自酒品及相关业务的营业额及相应毛利贡献减少的影响。业务回顾
房地产业务
香港业务环境因中美贸易局势紧张及COVID-19蔓延继续面临挑战。
本集团已采取谨慎管理策略,于回顾期间进行的数项交易已降低风险敞口并提高财务灵活度。
于二零二零年七月,本集团出售位于启德第4B区4号地盘的住宅发展项目(「启德项目 」),代价约3,477,000,000港元,并与启德项目的买方订立利润分成协议,据此,本集团可根据利润分成协议的条款及条件分占未来出售启德项目住宅单位及停车位的所得溢利。该等交易之详情载于本公司日期为二零二一年一月二十九日的通函。本集团于本回顾期间录得出售收益约31,200,000港元。出售启德项目为本集团缓解涉及启德项目的未来业务及财务风险。
为清偿与本集团投资物业(高银金融国际中心)有关的优先票据及贷款,于二零二零年九月二十九日,本集团与一名独立第三方(「买方」)订立临时买卖协议(「临时买卖协议」),以总代价14,300,000,000港元有条件地出售及转让成美及Goal Eagle的全部已发行股本及彼等结欠本集团的债务。于二零二零年十二月二十三日,接管人向本集团确认,接管人与买方已就赐誉之全部普通股(「押记股份」)订立买卖协议(「赐誉出售协议」)。接管人亦通知本公司 (i)接管人将根据赐誉出售协议收取的资金将足以悉数结付有关优先票据及夹层贷款的所有未偿还债务;及(ii)买方已根据赐誉出售协议的条款支付大笔不可退还的按金。买方于二零二零年十二月二十八日通知本集团终止临时买卖协议。于赐誉出售协议后,接管人于二零二一年五月十八日通知本公司,接管人与买方于二零二一年五月十二日就押记股份订立一份协议(「二零二一年五月协议」)。接管人亦通知以下内容: (i)买方已就二零二一年五月协议支付大笔不可退还的按金;(ii)二零二一年五月协议的完成日期为二零二一年八月三十一日;及(iii)完成二零二一年五月协议将能够为 Goal Eagle及成美向贷款出借方悉数偿还结欠款项。优先票据及贷款以及高银金融国际中心接管之详情载于本公司截至二零二零年六月三十日止年度之年报(「二零二零财政年度年报」)。
于二零一九年九月,本集团订立有条件买卖协议,以建议收购Solar Time DevelopmentsLimited,其持有位于九龙湾宏泰道7号之新九龙内地段第5948号之地盘(「 Solar Time收购事项」)。 Solar Time收购事项于二零一九年十二月获本公司独立股东批准,然而,鉴于经济状况下滑及清付代价需庞大现金额,收购事项的完成已延期。本集团预计将于二零二一年十二月三十一日之前完成收购事项。就Solar Time收购事项作出的付款增加部分计入简明综合财务状况表内的预付款项。
截至二零二一财政年度止十二个月,于二零二零年七月十三日不再综合入账赐誉之前,本集团确认租金及物业管理及相关收入约7,100,000港元(截至二零二零财政年度止十二个月: 198,000,000港元)。物业分部录得截至二零二一财政年度止十二个月的溢利约31,800,000港元,而截至二零二零财政年度止十二个月则为亏损6,165,400,000港元。二零二零财政年度止十二个月的亏损乃主要由于本集团确认截至二零二零财政年度止十二个月的投资物业之公平值减少约3,495,900,000港元及发展中物业之减值约2,786,400,000港元。由于本集团于二零二零年七月及十月不再综合入账从事物业投资业务的附属公司及启德项目有关发展中物业已于二零二零年七月出售,导致于二零二一财政年度止十二个月并无确认此类投资物业之公平值减少及发展中物业之减值。除此之外,本集团已确认截至二零二一财政年度止十二个月的金融资产公平值变动426,800,000港元,其并未呈列于物业分部业绩项下。
酒品与相关业务
期内全球酒品消费持续受到 COVID-19疫情的严重影响。
截至二零二一财政年度止十二个月,本集团的酒品及相关业务录得营业额约89,600,000港元(截至二零二零财政年度止十二个月: 157,000,000港元),较截至二零二零财政年度止十二个月减少42.9%。本期间分部亏损减少63.6%至103,100,000港元,而截至二零二零财政年度止十二个月则为亏损283,100,000港元。本期间亏损减少乃主要为本集团于二零二零财政年度止十二个月审视彼等之业务后确认有关本集团酒窖及餐厅营运之若干物业、机器及设备之减值亏损合计约167,000,000港元所致,而于二零二一财政年度止十二个月概无录得该等减值亏损。
期内,本集团于高银金融国际中心经营四间餐厅( Le Pan、皇御园、松日及江南庭敍)及一间咖啡店( Sip Café)。管理层采取积极的市场推广策略,增加与外卖平台合作等业务渠道,加强经营成本控制。于疫情期间的严峻业务经营环境下,纳入酒品及相关业务分部的餐饮业务收入与二零二零财政年度止十二个月的收入相比下降约11.9%。
保理
中美贸易紧张局势持续升级以及汇率波动大幅增加中国中小型企业的信贷风险。由于本集团的保理客户大多为中国企业,主要将货品出口至美利坚合众国,故本集团的保理业务亦因此而面临增加业务风险。儘管保理业务为本集团带来稳定收入且客户并无违约记录,但本集团就建议出售其中国保理业务订立具约束力的条款书(经补充)(「保理出售事项」)以减少业务风险并提高其财务灵活度。保理出售事项预期将于本财政期末完成。
截至二零二一财政年度止十二个月,保理业务的营业额增加21.2%至约246,400,000港元(截至二零二零财政年度止十二个月: 203,300,000港元)。增加主要由于自二零二零财政年度止十二个月下半年开始增加对保理客户收取的费用及利息。该业务分部的溢利较截至二零二零财政年度止十二个月的溢利157,600,000港元增加35.9%至约214,100,000港元,增加主要由于保理收入增加。此外,本集团自保理业务融资亦产生财务费用159,900,000港元(截至二零二零财政年度止十二个月: 177,000,000港元)。