金融服务业务-时富金融
经济及行业回顾
二零二四年上半年,大部分主要股票市场均录得可观升幅。在全球主要经济体通胀压力缓和的支持下,憧憬降息的市场情绪高涨,推动主要股票指数创出新高。期内,香港股票市场亦录得温和增长。
期内,香港散户投资者情绪仍然低迷。恒生指数(「恒指」)于二零二三年录得15%的跌幅后,于二零二四年上半年窄幅震盪,大部分时间在15,000至17,000点的区间波动,市场显然缺乏明确的方向。期内,日均成交量为1,104亿港元,而去年同期为1,155亿港元。
业务回顾
期内,我们继续发展财富管理和家族办公室业务,同时采取严格的成本领先策略。
生成式人工智能的颠覆力延伸至财富管理、保险及支付领域,由客户参与、交易过程以至欺诈识别,皆深受影响。期内,我们继续致力改革转型,藉助生成式人工智能及其他科技,实现数码化及自动化的工作流程。
我们持续开发旗下产品系列。我们的专属产品一直深受财富管理及家族办公室客户青睐。期内,时富优越价值股票开放式基金(彭博股票代码: CPVEQOI HK) 的表现继续跑赢香港和内地股票指数及其他同类香港股票基金。
我们一直致力透过积极沟通培养稳健的客户关係。我们安排线上线下客户活动,积极联繫客户,确保有效和持续的沟通,并培养具有建设性的持久合作关係。
我们全年都持续举办各类投资讲座,促进客户与旗下财务分析师和专家合作伙伴之间的互动。这些讲座帮助客户紧贴瞬息万变的资讯及数码发展,提供有用的见解及资源,满足他们的财富管理需要。
除讲座外,我们亦举办其他各种交流活动,包括工作坊及参观医疗中心等第三方机构。这些活动提供面对面沟通的机会,让我们能够与客户保持密切联繫及互动。
为与世界各地的客户建立联繫并在市场上保持活跃形象,我们于期内加强使用内容营销,在社交媒体上发佈的贴文数量增长超过一倍,当中大部分是有关各类财富管理产品、移民及其他金融资讯的影片。
与家族办公室客户合作时,发展深厚长久的关係至关重要。有别于传统的财富管理客户,家族办公室客户需要采取更个性化且贴心的方法。因此,我们推出专为家族办公室客户而设的高端私人会员俱乐部时富亿克拉俱乐部(clat Circle),旨在营造值得信赖的会员专属空间,供会员互相交流并分享商业见解和人生经验。该俱乐部亦提供一个低调私密的会员专属空间,让会员进行社交并建立跨世代的持久联繫。
期内,我们除了延续过往发展大湾区的业务外,同时开始在全国各地(包括长三角、西南及东北地区)拓展旗下的家族办公室业务。
期内,本集团积极赞助和招募义工,为博爱医院举办的「单车百万行」活动组建企业团队。该举措不但支持医院的发展,同时亦推广单车这项可持续的生活方式,以及提高全港市民的健康意识。作为一家「全面关怀」企业,我们亦组建一支义工团队参与防止虐待儿童会(一家致力于儿童保护的慈善机构)举办的卖旗活动。该活动旨在为防止虐待儿童会筹款,并提高全港市民对保护儿童议题的意识。
本集团致力保护环境和贡献社会,其中一项举措是与惜食堂合作,为社会弱势社群准备基本的食物援助,同时减少浪费食物。我们亦参与世界自然基金会的「地球一小时」活动,关闭非必要灯光,以提高公众对环境保护及气候变化的意识。此外,本集团亦参与绿领行动举办的「利是封回收重用大行动」,鼓励公众在乐享新年传统的同时保护环境。
演算交易业务-时富量化金融集团
业务方面,过往数年资产管理业务的策略规划及定位的成效于二零二四年开始显现。我们现时管理一只商品期货基金,并就一项股权投资组合及一只CTA基金提供顾问服务,于二零二四年上半年度录得可观收益。
作为长远增长策略的重要一环,我们于去年十二月推出套利投资组合时富多策略开放式基金(CASH MultiStrategy Fund OFC),已顺利开始运作,并于二零二四年上半年度录得12.5%的双位数增长。该投资组合凭藉市场中性地位及在不同市场把握机遇的能力,已展现其价值。凭藉高胜率及近十年的骄人往绩,其对专业投资者仍甚具吸引力。
作为一个聚焦量化模型的研究团队,时富量化为时富优越价值股票基金提供投资建议,该基金为于二零二二年八月推出的公众开放式基金。该基金表现优于香港综合指数,于二零二四年上半年度录得10.3%的升幅。其成功的关键在于着重采取量化和基本面投资法,实现中长期资本增值。根据晨星香港股票排名,该基金自成立以来的表现一直跑赢同行。
受惠于金属市场波动, CTA基金交易动量及回归策略于今年上半年录得11.6%的升幅,在经历两年的疲弱市况后跑赢同侪。 CTA基金的整体投资情绪仍然低迷,非常考验向新投资者募集资金的能力。有见我们的基金与整体CTA表现之间的低相关性,部分投资者向我们的基金追加投资。他们继续对我们保护其财富的能力信任有加,认可大宗商品基金可与其整体资产配置相得益彰。
今年上半年,由于热钱追捧贵金属以对抗通胀,期货及股票等自营投资组合实现回报率目标。交易量及波动性增加为各模型带来更多交易机会。自营投资组合将继续为本集团带来交易收入,并可作为一个测试平台,检验基金管理投资组合的交易概念。
我们策略性地将时富量化金融集团定位为金融科技业内领先的量化基金公司。除有效管理现有大宗商品及股票的投资组合外,我们亦策略性地将基金管理服务扩展至涵盖于交易所上市的数字货币,以抓紧新兴趋势。开放式基金架构可增强我们的现有策略,让我们能够推出更多基金产品,为持续增长及成功奠定基础。
二零二四年,我们的策略计划与销售目标保持一致,并设立专门的销售团队,负责组织基金推广及分销。此外,我们亦应用生成式人工智能等尖端科技,推进产品供应,并加强风险管理流程。凭藉这些举措,我们相信时富量化金融集团已准备就绪,定能在竞争激烈的基金管理领域中蓬勃发展。
展望二零二四年下半年,预期政策利率走向、地缘政治紧张局势,以及全球增长前景等因素将继续为投资环境带来不确定性。儘管市场普遍预计美国的降息週期将于二零二四年第四季开始,但近期的经济数据显然好坏参半;因此,联储局降息的具体时间及节奏仍然不明朗。
本地方面,香港、中国内地及东南亚国家的经济增长将继续为香港金融市场提供支持。另一方面,新移民的涌入将继续为财富管理业务带来新的客户。
鉴于金融市场环境瞬息万变,时富金融正积极评估将其经纪业务整合至增值服务业务,同时转型成为财富管理专家。透过把握跨境理财通(WMC)计划经扩大后所带来的机遇,我们旨在满足中国客户的多样化投资需求,尤其着重在大湾区(GBA)发展业务。
