美容设备及美容产品贸易
本集团自二零一三年六月起开展美容设备及美容产品贸易业务。于本财政年度,美容设备及美容产品贸易所得收益为约 14,580,000港元,较上一财政年度录得之收益约 18,589,000港元减少约 21.57%。贸易收益受到COVID-19大流行的不利影响,导致营业额及毛利下降。
于精优之投资
自二零一三年起,本公司已收购精优药业控股有限公司(「精优」)(一间于香港联合交易所有限公司主板上市之公司)发行之股份及可换股债券,及精优已成为本集团之联营公司。本集团于精优之投资于本集团之综合财务状况表内列作于联营公司的权益及可换股债券投资。
于二零一九年六月二十三日,本公司与一名主要股东(「买方」)订立买卖协议(「买卖协议」),以代价270,000,000港元有条件出售(i)精优之457,510,000股普通股,占精优全部已发行股本之19.14%(「待售股份」),及(ii)由精优发行之可换股债券,未行使本金额合共577,170,000港元(「待售可换股债券」)(「出售事项」)。出售事项构成上市规则第 14章项下之非常重大出售事项及上市规则第 14A章项下之关连交易。因此,出售事项须经股东在股东特别大会上批准方告作实。
待售股份及待售可换股债券之代价合共为270,000,000港元(「代价」)。代价当中,50,000,000港元用作购买待售股份,另 220,000,000港元用作购买待售可换股债券。
买方已以下列方式支付代价:
(i) 买方已向本公司支付50,000,000港元;及
(ii) 代价余款(即 220,000,000港元)以本公司以代价220,000,000港元向买方购买由本公司发行并以买方名义注册之 248,000,000港元尚未行使之可换股债券之方式支付及抵扣。
出售事项于二零一九年十月四日召开的股东特别大会上获股东批准。于二零一九年十月八日,买卖协议全部先决条件已予达成,完成亦已于二零一九年十月八日作实。出售事项完成后,本公司将不再持有任何精优股份及可换股债券且精优将不再为本集团的联营公司。
研发
现正进行之研发项目(「研发过程」)指涉及口服胰岛素产品(「产品」)正在进行的研发项目。本集团将向研发过程的临床试验注入额外资源并综合项目团队的努力以促进其发展。
目前为止,本集团已使用本集团内部资源为研发分部提供资金,但仍积极接受其他集资及合伙活动,以进一步推动本集团之资产组合及促进本集团之发展。研发过程于本集团综合财务状况表入账列作无形资产,账面值为 1,373,224,000港元。管理层于各报告期末进行减值评估。
无形资产之可收回款项基于公平值计算法釐定,公平值计算法是采用本集团管理层使用若干主要假设编制的现金流量预测。公平值计算法的主要假设乃基于根据市场预期发展估计的销售预算及毛利率产生的估计现金流量。
于财政年末,本公司董事已参考独立合资格估值师罗马国际评估有限公司进行的评估对无形资产作出减值评估。无形资产的可收回款项基于研发过程的估计公平值釐定。根据该评估,估计本集团无形资产的可收回款项将高于其账面值,因此,本公司董事认为无需于二零二零年三月三十一日作出减值。
于二零一八年七月二十七日,本公司与精优集团订立一份股东贷款协议,据此,本公司及精优同意分别按51%及49%比例向进生有限公司垫付总款项30,000,000港元。管理层认为有足够资金支持该产品之开发。
本公司管理层与合约研究组织(「合约研究组织」)密切合作。临床试验第三期B段(「临床试验」)已于二零一九年十月于国家药品监督管理局(「国家药监局」)药品审评中心注册。
冠状病毒自二零二零年年初爆发,严重阻碍参与临床试验的医院的日常运作。为确保患者及临床研究人员的安全,研究项目(如临床试验)已经暂停,导致临床试验的患者筛选及招募程序出现延误。
鉴于参与医院的数目庞大,患者将分为不同组别。随着冠状病毒疫情有所改善,现时预期将于二零二零年七月招募第一批患者。患者招募过程将持续进行,预期于二零二一年一月至二零二一年三月期间完成。
于本公告日期,本集团已邀请22间医院参与临床试验,其中 14间医院已接受邀请。
基于当前可得资料,待冠状病毒情况改善后,本公司预计该产品将于二零二二年第四季开始为本集团产生收益。
倘出现任何重大进展,本集团将根据情况按照香港联合交易所有限公司证券上市规则(「上市规则」)作出进一步公告。
本公司发行之可换股债券
本公司于二零一四年收购进生股本的 51%权益。作为收购进生代价的部分,于二零一四年七月二十八日,本公司向精优(「债券持有人」)发行可换股债券,本金总额为 715,000,000港元,按年息 3.5%计息,转换期为发行日期起计七年(「可换股债券」)。利息按年支付。
于二零一九年七月二十六日,本公司与债券持有人签订修订契据(「修订契据」),据此,本公司及债券持有人有条件同意修订可换股债券的利息支付条款,即i)利息支付到期日从每年结束时支付当年利息改为于二零二一年七月二十八日或之前支付二零一八年七月二十八日至二零一九年七月二十七日期间的利息、二零一九年七月二十八日至二零二零年七月二十七日期间的利息及二零二零年七月二十八日至二零二一年七月二十七日期间的利息;及ii)本公司应于二零二一年七月二十八日向债券持有人支付一笔额外利息,金额为11,261,250港元(相等于可换股债券按年息 15%计息的年度利息乘以三),作为延期两年支付二零一八年七月二十八日至二零一九年七月二十七日期间利息及延期一年支付二零一九年七月二十八日至二零二零年七月二十七日期间利息之额外利息。
修订契据已于二零一九年十月八日举行之股东特别大会上获得批准,而修订契据之所有先决条件已达成,该等修订已于二零一九年十月二十八日起生效。
美容设备及美容产品贸易
本集团的主要贸易产品为美容设备及美容产品,及销售该等美容设备及美容产品为本集团贡献大部分收益。
过往,本集团来自贸易分部之收益及利润一直保持相对稳定,及贸易量为该分部盈利能力之主要决定因素。然而,香港近期的政治问题及中美贸易衝突将对香港及中国的经济产生不可预测之影响。此外, COVID-19全球大流行造成边境暂时封闭,因此影响我们的贸易活动的货物及服务流量,并对本集团的贸易活动营业额及项目造成负面影响。本集团预期复甦将于二零二零年第四季开始。本集团将审慎探索香港及中国贸易业务,并将强化我们的风险管理政策,积极采取及时措施平衡其风险及长期回报。本集团透过向供应商及卖方提供比本集团竞争对手更优越之贸易条件进行竞争。
证券投资
本集团管理层对该等市场将在长期内复甦持正面态度,但同时仍对该等股市于近期的发展方向持谨慎态度。本集团继续管理亚洲股票及债券的多元化投资组合。
研发
待冠状病毒情况改善后,第一组受试者的产品测试临床试验预期将于二零二零年八月开始。取得新药证书及药品生产许可证(待取得国家药监局批准后方可作实)及产品产生收益的时间表将予调整,分别从二零二零年中及二零二二年一月调整至二零二二年第二季末及二零二二年第四季度。
为进一步确保产品能在二零二二年第四季度前商业化,本集团亦将为项目分配更多人力资源及加强其项目团队,以便项目团队的相关人员定期监控进度及定期向本公司管理层报告,以确保进行中的研发能按照本集团的时间表完成。
证券投资
本集团管理层对该等市场将在长期内复甦持正面态度,但同时仍对市场于近期的发展方向持谨慎态度。本集团继续投资专业基金管理人管理之股权基金。
