二零二三年(「报告期」)国际经济复苏依然面临一定阻力,各国核心通胀及公共债务比例维持高位,供应链中断和地缘政治风险犹存。受益于稳增长政策的持续推动,中国经济在面对有效内需不足、外需较弱、地产调整等重重挑战下,稳健前行。本公司期内积极克服国内外经济形势复杂影响,坚持战略定力,挖掘内部潜能,提升运营效率,确保公司经营基本面持续稳定。
北京燃气
北京市燃气集团有限责任公司(「北京燃气」)于二零二三年录得营业收入人民币614.7亿元,同比上升2.7%;主营业务(包括天然气分销业务、输气业务及俄油VCNG项目)税前利润达人民币47.9亿元。
北京燃气二零二三年合併口径(已剔除在不同分类中重复统计的部分,且不包含北京燃气蓝天控股有限公司(「蓝天控股」,股份代号:6828)的部分)天然气销售量为240亿立方米。其中,受提前供暖等因素影响,京内管道气售气量同比增长1.7%至181亿立方米。外埠城燃售气量20亿立方米,LNG分销23亿立方米,LNG国际贸易16亿立方米。北京市域内的天然气销售量按用户类别分析如下:
报告期内,北京燃气新发展家庭用户约17.4万户、公服用户4,776个、采暖锅炉3,565蒸吨。截至二零二三年十二月三十一日,北京燃气于北京累计拥有管道燃气用户约762万户,运行天然气管线总长约3.29万公里。北京燃气全年资本开支约为人民币45.5亿元。
年内,北京燃气天津南港项目一期工程投产成功进入试运行阶段,极大提升京津冀地区天然气应急调峰和供应保障能力,为京津冀协同发展贡献力量;积极进行京内市场拓展,气量规模持续增长,多项竞争区域增量市场项目落地;LNG业务积极扩大贸易规模,对接多家上游资源,签订采购合同,完成长协资源签订,丰富资源池;有序推进综合能源及新能源业务,确定新能源发电、储能、综合能源供热和氢能四个发展方向,积极稳妥拓展综合能源供热市场。
天然气输气业务
国家管网集团北京管道有限公司(「国家管网北京管道公司」)于二零二三年内录得743亿立方米的输气量,同比增加25%。期内,北京燃气通过持有国家管网北京管道公司40%股权摊占除税后净利润人民币24.4亿元,较去年增加36.7%。国家管网北京管道公司全年总资本开支约为人民币4.6亿元。
俄油VCNG项目
俄罗斯石油公司之PJSCVerkhnechonskneftega(z「VCNG」)项目于报告期内完成石油销售615.9万吨,同比减少3%。北京燃气通过持有其20%股权,全年摊占VCNG经营性除税后净利润人民币10.4亿元,同比减少15.5%。
中国燃气
中国燃气控股有限公司(「中国燃气」,股份代号:384)于二零二三年内对本集团实现人民币5.85亿元利润贡献,同比下降56.3%。于截至二零二三年九月三十日止六个月内,中国燃气在持续夯实天然气业务基本盘的同时,积极落实天然气顺价政策,综合毛差较去年同期改善;推进「瓶改管」工程及老旧小区的用户接驳,打开经营新局面,积极消解房地产行业持续疲弱带来的影响;增值业务平台「壹品慧」优化再造营销管理体系,积极从渠道和产品两个方向不断探索创新;积极佈局新能源业务,完善光伏控制系统,深耕售电市场。截至二零二三年九月三十日止六个月内,中国燃气的天然气售气总量增长1.7%至169.7亿立方米;LPG销量198万吨,销售收入总额84.2亿港元;完成新接驳居民用户约105万户,累计接驳的居民用户数于二零二三年九月三十日达约4,645万户。
水务业务
北控水务集团有限公司(「北控水务」,股份代号:371)年内围绕核心主业,持续夯实业务基本面;加强回款,优化资产负债结构;坚持通过低效资产治理、运行模式升级等方式,推动存量资产提质增效。北控水务全年营业收入同比上升14.1%至人民币245.2亿元,其股东应占溢利同比增加60%至人民币18.96亿元。本集团摊占净利润人民币7.80亿元,同比增加60%。
于二零二三年十二月三十一日,北控水务参与运营中或日后营运之水厂有1,455座,包括污水处理厂1,215座、自来水厂170座、再生水处理厂69座及海水淡化厂1座,每日总设计能力为4,396.3万吨。
环境业务
于二零二三年年末,本集团环境业务板块之垃圾焚烧发电处理规模达34,232吨╱日。德国废物能源利用公司(「EEW GmbH」)积极应对德国经济疲弱影响,大力拓展欧洲范围内的垃圾进口来源,年内完成垃圾处理量487.6万吨,同比增长5.8%;完成能源销售47.7亿kWh,同比减少2.9%;完成营业收入人民币57.7亿元,同比增长13.6%。
年内,本集团境内之环境业务板块完成垃圾处理量705.9万吨,同比增长17.3%,完成上网电量22.2亿kWh,同比增长21.8%,主要由于北海、张家港项目投运所致。境内固废项目包括北京控股环境集团有限公司(「北控环境」,股份代号:154)及北京北控环保工程技术有限公司(「北控环保」)等于期内合共实现营业收入人民币26.6亿元。剔除一次性事项的情况下,本集团股东应占利润人民币4.05亿元,同比增长27.8%。期内,境内环境业务板块加强经营管理,提高机组效率。推广高安屯项目污泥协同技术,于多家项目公司开展污泥协同业务。推动常德、张家港、兖州、西咸等项目成功开展供热供汽业务,切实提高垃圾处理收益;持续开拓市场,期内中标湖北十堰市城区生活垃圾焚烧项目。本公司环境业务板块(境内及海外)年内资本开支约为人民币31.1亿元。
啤酒业务
北京燕京啤酒股份有限公司(「燕京啤酒」)于期内纵深推进大单品战略,全面加强U8市场价格管控和产品流向管控,维护市场销售秩序;持续加快高端渠道建设,完成多项产品的研发及转化工作;以数字化赋能企业发展,对供应链、管理系统进行数字化升级,并新建生产线,逐步实现集约生产、提质增效;完善企业分类考核评价机制,妥善推进低效产能退出,盘活存量资产。
燕京啤酒于报告期内实现啤酒销量394万千升,同比增长4.5%,其中燕京U8完成销量53.24万千升,同比增长36.9%。北京燕京啤酒投资有限公司(「燕京有限」)期内录得营业收入人民币123.3亿元,同比增长6.4%,税前利润人民币9.55亿元,同比增长60.1%。燕京有限全年之资本开支约为人民币6.0亿元。
重大资本运作
二零二三年,本集团积极应对财务成本上升压力,通过人民币跨境直接贷款、银行间市场熊猫债、交易所市场熊猫债、境外人民币银行贷款、境外人民币短融银行贷款等多种方式,有计划、分阶段推进人民币债务融资和现有外币债务置换工作。其中,本集团在银行间市场和交易所市场分别成功发行两期合计四期,总融资额合计92.5亿元人民币的熊猫债,历次发行均创下全国及地方国企在熊猫债市场的多项发行记录。
可持续发展
本集团近年来不断提升环境、社会及管治(ESG)方面的管理能力。明晟(MSCI)近期公佈最新一期ESG评级结果,将公司的ESG评级由此前的「BB」级跨级上调至「A」级,该评级于行业内处于领先地位。公司在环境领域的评分显着提升,「生物多样性及土地保护」指标得分更处于行业首位。
年内,本集团搭建了可持续发展战略总体框架,并从近期、中期、远期三个时间维度制定了可持续发展行动计划。同时,积极推进可持续发展制度建设,年内发佈《反贿赂反腐败制度》、《举报管理规定》、《保护举报人制度》、《健康安全与环境(HSE)政策》、《应对气候变化政策》等多项可持续发展政策。
主要风险-汇率波动
本集团的业务地点主要在中国,因此大部分收入及支出均以人民币交收。人民币对港元及其他货币可能浮动及受(其中包括)中国经济情况及政策影响。人民币兑外币(包括港元及美元)的汇率乃根据中国人民银行外汇牌价计算。于二零二三年内,人民币兑港元及美元先后经历了从升值到连续走贬再到企稳回升的阶段,董事会预计人民币未来波动的幅度温和,不会对本集团的运营有重大不利影响。由于本集团欧元资产与欧元负债基本配比,故本集团受欧元汇率波动影响较小。
主要不明朗因素
本集团的主要业务包括天然气下游分销和中游输送业务、水务业务、环境业务及啤酒业务。大部分公用事业业务受到国家发展与改革委员会的政策监管并可能不时变更。全球经济下行压力增加、国际地缘政治风险导致的能源供应链紧张,亦给本集团旗下产业相关联的行业和市场环境带来诸多变化和不确定性。本集团将及时调整策略,积极主动应对,在国内产业链变革重塑加快、消费需求反弹、消费结构升级的市场转变中争取经营主动。
当前全球经济变局加速演进,国内经济逐步企稳,但仍然处于结构性调整和转型的关键阶段,北京控股实体产业发展仍然面临考验。二零二四年,本集团将加快核心主业资产结构优化和增长势能重构,全面提升精益运营管控能力,不断推动产业实力和经济效益再上新台阶,实现高质量、可持续发展。
北京燃气
北京燃气将持续巩固拓展京内市场,积极把握外埠竞争区域市场发展先机;天津南港项目将在保障应急调峰需求的基础上,稳步提升初期投产运行的盈利能力,加快促进项目市场化运行。同时妥善推进项目二、三期工程建设的收尾工作,确保二期工程顺利投产;统筹LNG资源市场开发,建设全国销售网络。积极寻求国际优质长期资源,争取有利的中短协资源,抓住时机开展现货采购。落实国内上游资源,优化资源结构。积极拓展下游销售,加大南港项目外输管线沿线市场开发力度;积极拓展综合能源供热市场,加快新能源业务发展。
中国燃气
中国燃气将稳固天然气业务基本盘,重点提升天然气销售量和总销气毛利;推进顺价机制落地,持续改善项目公司现金流;拓宽增值业务增长空间,加快综合能源业务优质项目落地,打造全链条LPG商业模式;积极推动企业从单一的天然气供应服务向综合能源供应服务转变,并利用现有市场,延伸实现多业态发展,并按照客户的综合能源的场景和需求趋势,形成城燃、综合能源连接机制,实现协同发展;系统推进「双碳」工作,全面提升「双碳」管理水平,打造绿色低碳价值链。
水务业务
北控水务将以科技发展引领轻资产转型,推动行业发展、服务国家战略,开启轻资产「元年」;锚定战略目标,坚持以现金流为核心,提升业务基本面与夯实组织基本面,聚焦客户经营、存量经营与业务转型。坚定战略自信,保持战略定力,全力以赴推动企业的二次增长,推动发展能级和核心竞争力持续跃升,实现高质量可持续发展。
环境业务
环境业务板块境内境外将双向发力,不断提高项目效益产出。境内业务积极开展精细化运营管理,持续降本增效,提高产能利用率和能源转换效率;全面推行污泥协同、供汽及供热业务;同时,加大内外部资源整合的力度,寻找优质项目机会,提高市场占有率,构建核心竞争力。境外EEWGmbH将拓展固废资源渠道,降低运营成本,合理控制人工成本增长,加快增量在建项目投运及早实现业绩增长贡献。
啤酒业务
未来,燕京啤酒将继续聚焦核心战略,推进质量变革。继续深化卓越管理体系建设,于质量管理、成本控制、生产效率等方面持续优化提升;坚定推进大单品战略,不断丰富产品矩阵,持续差异化产品上新,以营销创新和产品创新为驱动,促进中高端产品占比提升;推进数字化转型升级,改善整体成本结构,释放新的增长潜力;加快落后低效产能退出和闲置存量资产盘活,统筹整合区域产能利用;加大力度推行企业经理层成员任期制和契约化管理,激发团队活力。