香精及食品配料业务回顾
报告期内,本集团香精及食品配料业务销售收入约人民币14.64亿元(2022年:约人民币18.77亿元),同比减少22.0%,占本集团的总收入约44.3%(2022年:约49.0%)。板块收入下滑主要是由于市场需求变化及市场竞争增加所致。板块营运盈利约人民币4.06亿元(2022年:约人民币8.24亿元),同比减少50.8%;营运盈利率约27.7%(2022年:约43.9%),同比减少16.2个百分点。营运盈利和营运盈利率减少主要是由于产品结构变化。
食用香精
烟用香精方面,市场竞争激烈导致客户减少了采购数量。销售团队积极与客户沟通,向客户展现集团的综合竞争实力,稳定与客户的合作关係。食品用香精方面,下游食品饮料客户的需求反弹,带动了食品用香精销售增长。集团生产了耐温香精供应给烘焙、膨化食品厂商,耐温香精产品包括马铃薯微胶囊粉末香精、生薑微胶囊香精等,这类香精产品能够让食品在高温生产过程中完好保存风味,让食品美味可口。集团研究市场流行风味,推出了斑斓、椰子等具有地域特色的产品,为客户提供更多选择。海外市场方面,新加坡亚太华宝结合周边主要市场的需求,使生产的多个香精产品获得清真认证,让产品能够符合当地消费者的饮食习惯和偏好。亚太华宝还分析东南亚及全球食品饮料市场的发展趋势、优化配方和订单系统,为客户提供个性化的产品以及优质高效的服务。集团还在印度尼西亚购置了土地,准备在当地建设生产食用香精和食品配料的工厂,让集团的产品能够更加方便快捷地销售至东南亚市场。
日化香精
疫情结束后,国产日化品牌凭藉产品优异的性价比获得消费者的认可。集团强化与本土老客户的沟通,也积极开发了部分新客户。在海外,集团的市场及销售团队去到非洲和东南亚的国家,研究了当地消费者喜好,强化了与当地供应商和客户的关係,进一步开拓国际市场。
食品配料
食品配料市场发展前景广阔,消费者越来越关注食品配料的功能性和健康性。集团食品配料以天然的水果类产品为主,在外观、味道、营养方面都非常出色,获得客户的认可。为响应集团国际化战略,食品配料业务管理层研究海外市场法律法规、消费需求,积极参加各项展会,提升对海外市场的瞭解,强化集团在国际市场的知名度和影响力。持续加大对重点客户的产品配套服务力度,凭藉自身技术优势,与亿滋、好丽友等多个头部客户在食品配料解决方案上展开深入合作,覆盖饮料、烘焙、膨化食品、湿辣、餐饮等多个领域。同时,集团积极推广天然果蔬粉、冰火魔球爆爆珠等优势新品,定期与客户做深度的产品技术交流,通过研判市场趋势主动提供新品创意规划,并为客户提供定制化研发全套解决方案。
华宝股份募集资金投资进度
为了更好地应对行业变革和公司发展的需要,2021年4月及2023年4月,本集团对2018年华宝股份首次公开募股资金用途和项目实施方案进行了调整。本集团终止了「华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目」及「华宝拉萨净土健康食品项目」,将「华宝孔雀食品用香精及食品技术研发项目」调整为「华宝股份科技创新中心及配套设施项目(「华宝科创项目」)」,并新建「华宝股份数字化转型项目(「华宝数字项目」)」。
截至2023年12月31日,华宝科创项目累计投入约人民币942.3万元(2022年12月31日:约人民币503.23万元),投资进度为2.09%(2022年12月31日:1.1%)。华宝数字项目累计投入约人民币2,149.69万元(2022年12月31日:约人民币1,758.98万元),投资进度为35.83%(2022年12月31日:29.3%)。截至2023年12月31日,尚未使用的首次公开募集资金余额(包括累计收到的利息)约人民币16.6亿元(2022年12月31日:约人民币16.68亿元)。截至2023年12月31日,已使用的首次公开募集资金金额约人民币9.4亿元(2022年12月31日:约人民币9.01亿元),占2018年首次公开募股资金约人民币23.1亿元的40.8%(2022年12月31日:39.0%)。
烟用原料业务回顾
报告期内,本集团烟用原料业务销售收入约人民币4.65亿元(2022年:约人民币4.54亿元),同比增长2.3%,占整个集团的收入为约14.0%(2022年:约11.9%)。收入上升主要是由于再造烟叶在海外市场销售增长。板块营运盈利约人民币9,077万元(2022年:营运亏损约人民币2.38亿元),与2022年经调整营运盈利人民币5,568万元(撇除商誉减值人民币2.93亿元)相比上升63.0%;营运盈利率约19.5%,与2022年经调整营运盈利率12.3%相比上升7.2个百分点。营运盈利和营运盈利率上升是因为集团降低生产成本、减少营运费用。
再造烟叶
再造烟叶包括传统再造烟叶和加热不燃烧再造烟叶。由于国内市场对传统再造烟叶需求疲弱,传统再造烟叶在国内的产量和销量并没有增长,加热不燃烧再造烟叶则因为市场暂时未开放而不能够规模化生产。集团响应「一带一路」倡议,在印度尼西亚投资建设了生产加热不燃烧再造烟叶的工厂,为国际客户提供优质产品,并且实现销售增长。集团在印度尼西亚的工厂一共有三条生产线,其中一条生产线已经投入生产并向部分客户稳定供货,另外两条生产线还在建设中,预计将于2024年第三季度完成建设,使加热不燃烧再造烟叶的总产能达到3,000吨。印度尼西亚工厂在工艺、管理、社会责任等方面都成功通过了客户的检验,能够在未来为客户提供优质的产品和服务,为集团国际业务的开发添砖加瓦。
捲烟新材料
由于客户需求和产品结构的变化,捲烟新材料在国内的销售有所下滑。为了提振销售,销售团队开发海外市场,让产品在海外市场的销售额有了很大幅度的增长。海外市场对优质捲烟新材料产品需求强劲,集团有信心能够凭藉产品优质的工艺和质量,进一步拓展海外市场份额,提升板块的整体表现。
香原料业务回顾
报告期内,本集团香原料业务销售收入约人民币6.25亿元(2022年:约人民币9.24亿元),同比下降32.4%,占本集团的收入为约18.9%(2022年:约24.1%)。板块收入下降主要是由于国内外市场需求下滑。板块营运亏损约人民币8,341万元(2022年:营运盈利约人民币7,953万元)。营运亏损主要是由于收入减少以及板块商誉和固定资产减值所致。
报告期内,国内外市场需求下降,主要是由两方面因素造成:一是客户为了去库存减少了采购;二是宏观经济疲弱导致消费和需求减少。此外,在产品供过于求的情况下,竞争对手通过降价促进销售,进一步使行业竞争加剧,导致业务板块的收入和利润下滑。
香原料板块将安全生产和可持续发展作为重要事项。板块对员工进行多次安全生产培训,提升了大家员工的安全意识,防范了事故发生。同时,板块各子公司根据自身实际情况更新设备、改善工艺,提升生产效率,减少废气和废物排放,提升板块可持续发展表现。
盐城市春竹香料有限公司(「盐城春竹」)现金产生单位(「CGU」)商誉减值的分析
报告期末,集团聘请了独立评估师为盐城春竹CGU于2023年12月31日的商誉进行减值测试。根据测试结果,盐城春竹CGU于2023年下半年确认商誉减值约人民币2,842.5万元,连同2023年上半年确认的人民币899.5万元,2023年全年共确认商誉减值人民币3,742万元。
盐城春竹CGU商誉减值的背景
2015年8月,集团以现金对价人民币0.84亿元向独立第三方收购盐城春竹的30%股权。2015年12月,集团以现金对价人民币0.84亿元向独立第三方进一步收购盐城春竹30%的股权。自此,盐城春竹成为集团的附属公司。本集团收购盐城春竹所产生的商誉约人民币6,673万元。
确认盐城春竹CGU商誉减值的原因
集团于收购盐城春竹后,整合与盐城春竹的竞争优势,发挥协同效应,提升了盐城春竹的收入和利润。然而近年,发生了新冠疫情等一系列的事件,对盐城春竹的经营和业绩产生了负面影响。首先,盐城春竹产品主要是以低碳醇、酯、酸、醛等产品为主的食品香料,以出口销售为主,主要销售给食品和日化香精企业、饲料香精企业、部分医药公司、保健品公司和化工企业,客户主要集中在欧美,东南亚,日本等。由于疫情在全球各地多次、反复发生,导致疫情后客户库存偏大,市场去库存週期较长。其次,受中美贸易纠纷,国际运输价格上涨等因素影响,产品价格相较于其他地区无竞争优势。第三,全球经济疲软,终端消费更加谨慎保守,产品需求下降;同行为促进销售需要,采取降价策略,加剧了市场竞争。以上因素导致盐城春竹的业绩表现未能够达到预期。基于审慎和保守的原则,经参考独立评估师的减值试报告,集团下调了盐城春竹在未来的盈利预测,并确认盐城春竹CGU商誉减值约人民币3,742万元。确认减值后,盐城春竹CGU的商誉余额为人民币2,931万元。
江西香海生物科技有限公司(「江西香海」)CGU商誉减值的分析
报告期末,集团聘请了独立评估师为江西香海CGU于2023年12月31日的商誉进行减值测试。根据测试结果,江西香海CGU于2023年下半年确认商誉减值约人民币755.2万元,连同2023年上半年确认的人民币595.2万元,2023年全年共确认商誉减值约人民币1,350.4万元。
江西香海CGU商誉减值的背景
2017年9月,集团以现金对价人民币2,520.8万元的向独立第三方收购江西香海的95%股份,自此,江西香海成为集团的附属公司。本集团收购江西香海所产生的商誉为人民币1,350.4万元。
确认江西香海CGU商誉减值的原因
集团于收购后整合与江西香海的竞争优势,发挥协同效应,提高江西香海的收入和利润。为了企业的长远规划发展和实现可持续发展,加强了公司多产品多产能能力的二期项目建设,二期项目已基本完成。由于近年,发生了新冠疫情等一系列的事件,对江西香海的经营和业绩产生了负面影响。疫情后由于市场环境的变化,中美贸易存在关税壁垒限制,俄乌战争,国际经济和贸易增长动能减少,国内消费降级,需求不足,导致市场对于业务相关的需求减少。其次江西香海属于精细化工行业,对于环保安全消防等固定资产投资较大,在销售不旺的情况下固定费用不能充分摊薄,进一步压缩了利润空间,以上因素导致江西香海的业绩表现未能够达到预期。基于审慎和保守的原则,经参考独立评估师的减值测试报告,集团下调了江西香海在未来的盈利预测,并确认江西香海CGU商誉减值人民币1,350.4万元。确认减值后,江西香海CGU的商誉余额为零。
调味品业务回顾
报告期内,本集团调味品业务销售收入约人民币7.54亿元(2022年:约人民币5.73亿元),同比增长31.6%,占本集团收入约22.8%(2022年:约15.0%)。板块收入增长主要是由于餐饮业强力复苏带动客户对调味品需求上升。板块营运盈利约人民币1.17亿元(2022年:营运亏损约人民币11.17亿元),与2022年经调整营运盈利约人民币5,373万元(撇除商誉减值人民币11.71亿元)相比,同比增长117.3%;营运盈利率约15.5%,与2022年经调整营运盈利率9.4%相比,同比增加6.1个百分点。营运盈利和营运盈利率的增长主要是由于收入增加。
产品结构方面,后疫情时代的消费者追求性价比,餐饮企业不得不用更加低廉的价格获取市场份额,餐饮企业对「降本增效」的需求更加迫切。集团推出的汤底产品、鸡精产品、酱汁产品能够帮助客户提高做菜效率、稳定菜品风味,提升客户的营运效率。这些产品对鸡汁和芥辣两个核心产品起到了很好的补充作用,完善了产品结构。
销售渠道方面,销售团队把握餐饮行业复苏的机会,进一步扩大销售网络。截至2023年12月31日止,集团一级经销商数量超过650家,与去年同期相比增加了约250家。经销商数量的增加让集团的产品覆盖到更多的消费者,促进提升销售收入。
营销策略方面,集团根据单个产品的特点以及目标客户,制定了专门的营销活动,让单个产品能够在细分赛道上充分曝光,抢占市场份额。集团组织了多次厨师推介会,让新老厨师瞭解产品的特点、变化、应用方式,将他们培养为用户,并增强他们的品牌忠诚度。