经纪和融资
该部门于二零二四财政年度上半年的总收入为1,600万港元,高于二零二三财政年度同期的1,200万港元。高利率环境导致二零二四财政年度上半年的银行利息收入由400万港元上升至900万港元,较二零二三财政年度同期增加500万港元。经纪佣金收入于二零二四财政年度上半年及二零二三财政年度上半年均为400万港元。与二零二三财政年度上半年相比,二零二四财政年上半年主板和创业板的平均每月总成交额下降了18%。股市情绪持续疲弱和波动,导致投资者采取谨慎的态度。由于融资成本高和新上市公司表现不佳,香港首次公开发售市场出现放缓。
截至二零二三年十二月三十一日,扣除预期信贷亏损后的孖展客户贷款、固定利率贷款及保理应收账款为3,800万港元,而截至二零二三年六月三十日则为4,300万港元。由于香港和中国内地经济放缓,营商环境恶化。此外,高借贷利率和中国房地产开发商的信贷紧缩对我们客户的业务表现和现金流产生了不利影响。部分贷款客户未能按时偿还贷款,导致本集团于二零二四财政年度上半年计提额外减值亏损400万港元,而二零二三财政年度上半年为100万港元。因应经济不稳,本集团进一步收紧贷款审批程式,并对抵押品进行全面评估。因此,贷款组合持续减少。目前,针对违约债务人的法律诉讼正在进行中。
企业融资和资本市场
该部门于二零二四财政年度上半年的总收入为100万港元,而二零二三财政年度同期为300万港元。企业融资业务受香港资本市场低迷影响。儘管环境充满挑战,该部门仍可在二零二四年一月完成了一项首次公开发售专案,这将改善该部门今年的业绩。该团队拜访了中国内地的多个潜在客户,展示团队的灵活性和专业知识。如未来数月市场情绪有所改善,该团队很可能以其良好的业绩记录而获得新的委任合约。
目标客户群所在的资本市场持续疲软,该部门于二零二四财政年度上半年赚取的包销及配售费为100万港元,而二零二三财政年度同期金额极少。
资产管理
该部门于二零二四财政年度和二零二三财政年度上半年的总收入分别为100万港元和200万港元。该部门管理的基金的表现受到香港股票市场表现不佳的不利影响。该部门现在瞄准富裕客户,为他们提供资产管理服务,以增加收入。集团还考虑推广专注于越南的投资基金。
本集团的资产管理服务在中国内地市场面临挑战。本集团在此业务分部已连续数年蒙受财务损失。在考虑进一步投资此业务所需的时间和财务资源后,本集团于二零二四财政年度上半年向其主要股东出售此业务分部,总代价为300万港元,出售收益为400万港元。该交易降低了集团的亏损水平,提高了盈利能力。
自营投资
该部门于二零二四财政年度上半年的总收入为400万港元,而二零二三财政年度上半年为300万港元。计入通过损益以反映公平价值之财务资产及负债的净亏损后,该部门于二零二四财政年度上半年的总亏损为1,700万港元,而二零二三财政年度上半年的亏损为1,600万港元。由于股票市场表现不佳,集团的上市股本证券组合于二零二四财政年度上半年录得净亏损2,100万港元,而二零二三财政年度上半年的净亏损为2,200万港元。在中国政府宣佈的货币政策推动下,房地产开发商发行的中国债券在二零二三财政年度上半年略有回升。然而,碧桂园的违约再次动摇了投资者的信心,导致债券价格再次下跌。本集团于二零二四财政年度上半年确认债务证券及债券基金组合净亏损100万港元,而二零二三财政年度上半年为净收益100万港元。
于二零二三年十二月三十一日,非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合的账面值分别为7,900万港元、1.2亿港元及3,100万港元(二零二三年六月三十日:1.02亿港元、1.37亿港元及2,800万港元)。集团于期内赎回了一只投资基金,所得款项为2,200万港元,以增加其流动资金。通过损益以反映公平价值之财务资产中,最大的投资为一项非上市股本证券,占本集团截至二零二三年十二月三十一日综合总资产约3.4%。董事认为公平价值超过本集团综合总资产5%的投资是一项重大投资。
物业投资
该部门在二零二四财政年度和二零二三财政年度的上半年总收入相同,均为200万港元。出租物业为该部门带来了稳定的现金流。因为出国旅游人数多于外地游客,削弱了本地开支,导致香港于二零二四年上半年的零售销售总额增长放缓。因此,我们在观塘的零售店舖于二零二四财政年度上半年录得重估亏损200万港元,与二零二三财政年度上半年的亏损相同。二零二一年十二月成立的合营物业项目公司已完成地面勘察,并获得建筑及地基规划批准。最初的开发成本由其内部资源提供资金。
迄今为止,该部门在香港拥有一间店舖和一个停车位,并在中国内地拥有一个办公室物业。此外,本集团已投资两家在日本持有商业物业的联营公司及一间在香港持有两幅毗邻土地的合营公司。