经纪及借贷
于二零二四财政年度,该部门的总收益为2,900万港元,高于二零二三财政年度的2,600万港元,主要是由于银行利息收入增加。高利率导致投资者从股票转向避险资产,导致二零二四财政年度主板和GEM的每月平均总成交金额比二零二三财政年度下降了11%。儘管市场条件充满挑战,二零二四财政年度的经纪佣金收入仅比二零二三财政年度的700万港元减少了100万港元。
于二零二四年六月三十日,在扣除预期信贷亏损后,孖展贷款、固定利率贷款及保理应收账款为3,300万港元,而于二零二三年六月三十日则为4,300万港元。鑑于经济不确定性,本集团采取了更严格的措施来批准贷款及评估抵押品。此外,还要求部份客户提供额外的抵押品以提高贷款质量。因此,贷款组合减少,二零二四财政年度的利息收入比去年减少了100万港元。香港和中国内地的经济状况严峻,加上高借贷成本,恶化了商业环境,影响了客户的财务表现和现金流。因此,一些贷款客户宣佈破产,导致本集团于二零二四财政年度录得800万港元的额外减值亏损,而二零二三财政年度为1,000万港元。
企业融资和资本市场
该部门于二零二四财政年度的总收益为1,100万港元,而二零二三财政年度则为600万港元。该部门于二零二四年一月成功完成一个首次公开发售专案,并确认了800万港元的费用收入。该团队与中国内地的多位潜在客户会面,并展示了他们的专业知识。他们最近签订了一份保荐人合约。如果未来数月市场情绪有所改善,他们有望凭藉其稳固的业绩记录而获得更多的合约。
我们的目标客户所在领域的资本市场仍乏善可陈,该部门于二零二四财政年度及二零二三财政年度所赚之包销及配售费用均为100万港元。
资产管理
该部门于二零二四财政年度和二零二三财政年度的总收益分别为300万港元和400万港元。该部门管理的基金表现受到香港股市表现不佳的负面影响。该部门目前正在与多位投资经理合作,向高净值客户提供各种资产管理产品。
本集团于二零二四财政年度出售其中国内地的资产管理服务,并确认出售收益400万港元。此次出售降低了亏损水平,并提高了该部门的盈利能力。
自营投资
该部门于二零二四财政年度的总收益为900万港元,而二零二三财政年度则为700万港元。于计入通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之收益或亏损净额后,该部门于二零二四财政年度的总亏损为2,000万港元,而二零二三财政年度亏损则为2,100万港元。由于股票市场表现不佳,导致本集团于二零二四财政年度为其上市股本证券投资组合确认净亏损2,000万港元,而二零二三财政年度则录得净亏损2,800万港元。非上市投资的业务表现受到经济低迷的负面影响。因此,本集团于本年度为非上市股本证券投资确认亏损800万港元,而二零二三财政年度则录得300万港元的收益。
于二零二四年六月三十日,非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合的账面值分别为5,300万港元、1.58亿港元及4,500万港元(二零二三年六月三十日:1.02亿港元、1.37亿港元及2,800万港元)。年内,本集团赎回4,000万港元的投资基金,以增加流动性。年末后又赎回了两个基金,获得了800万港元。与二零二三财政年度相比,二零二四年财政年度对上市债务证券和债券基金的投资增加了1,600万港元。该部门增加了对高信用评级全球债券的投资,以锁定当前收益率。该部门目前正在检讨其投资组合,以应对美国联邦储备局可能的降息。于二零二四年六月三十日,通过损益以反映公平价值之财务资产的最大投资为一项非上市股本证券,占本集团综合总资产约3.4%。董事认为公平价值占本集团综合总资产5%以上的投资为重大投资。
物业投资
该部门在二零二四财政年度的总收益为300万港元,而二零二三财政年度为400万港元。从该等物业收取的租金收入为该部门提供稳定的现金流入。香港经济面临挑战,包括增长放缓和消费支出减少,令零售销售受到影响,因而导致零售商店的估值下降。我们在观塘的零售商店于二零二四财政年度录得700万港元的重估亏损,远高于二零二三财政年度报告的100万港元亏损。于二零二一年十二月成立的合营物业项目公司已完成了地面检测,并获得了建筑及地基规划批准。初步开发成本由其内部资源提供资金。
迄今为止,该部门于香港拥有一间商店及一个停车位,并于中国拥有一个办公室物业。此外,本集团投资于两间于日本持有商业物业的联营公司及一间于香港持有两幅毗邻土地的合营公司。