物业发展及投资
本集团位于广东省中山市之已竣工待售物业－永胜广场拥有的超过440个住宅单位座落于一幢三层高之商场及停车场上。该物业地处交通便利之黄金地段，兼有高尚河畔景观。由于现代化设计之物业供应充足，中山市物业市场竞争激烈。儘管商场持续空置，管理层已投入大量精力营销该等物业及竭力改善商场之经营。
经营环境于二零二四年内并无太大改善。年内本集团于中山市之物业项目剩余住宅单位之销售表现并不理想。
于二零二四年，本集团并无任何销售交易获批准且录入政府的物业销售系统。于二零二四年，本集团并无销售住宅单位（二零二三年：无）。于截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团自永胜广场赚取之租金收入较截至二零二三年十二月三十一日止年度减少约6%。于二零二四年十二月三十一日，尚有56个住宅单位仍有待出售，当中有3个住宅单位已出租。
金融借贷
为提供全天候的借贷体验，客户可透过本集团的借贷应用程式X Wallet（「X Wallet」）申请循环贷款（只供无抵押贷款申请）。申请循环贷款的整个过程毋须人手干预。基本上，X Wallet只需提供香港身份证及进行人面识别，便可根据大数据及信贷评分机制等技术方式提供贷款。循环贷款下获批的贷款可在贷款期内随时还款并在获批的信用限额内再进行借贷。本集团亦透过X Wallet向客户提供获信贷委员会批出的无抵押贷款，例如结余转户贷款及个人贷款。信贷专员将收取申请人基本资料（如申请人姓名、联络资料、背景资料、环联信贷报告、所需贷款额及用途等）。信贷委员会批出的贷款均为定期贷款，带有特定的信用额度、贷款期限及还款时间表。本集团投放于销售及市场推广上的资源主要用于物色无抵押贷款的新客户，包括广告投放在公共交通工具、户外横幅、电视广播、网上媒体平台、宣传单张及其他推广活动进行宣传。大部分无抵押贷款的年期介乎两年至七年。无抵押贷款的最高额度可达800,000港元。
无抵押贷款的活跃客户数量由二零二三年十二月三十一日的13,491人增加至二零二四年十二月三十一日的15,523人。活跃客户数量的增加改善了无抵押贷款的业绩，并于截至二零二四年十二月三十一日止年度产生约211,117,000港元（二零二三年：157,548,000港元）的收入。
大部分无抵押贷款年利率介乎25%至48%之间，而所收取的加权平均年利率约为40%。无抵押贷款金额介乎5,000港元至800,000港元之间。
本集团亦专注于以香港住宅物业作抵押，向客户提供按揭贷款。管理层会审慎经营位于香港的金融借贷业务。面对经济不确定性和潜在挑战，管理层会审慎评估借款人的信用状况、抵押物业的质量及槓桿。
对于按揭贷款而言，所收取的利息会低于无抵押的个人信用贷款。本集团委聘了按揭转介代理（均为独立第三方）物色新客户。大部分按揭贷款的年期介乎一年至二十年之间，而实际年期则视乎客户会否提前还款而定。
大部分获批的有抵押贷款年利率介乎12%至24%之间，而收取的加权平均年利率约为15%。大部分抵押物为住宅物业及商用物业，所有抵押物均位于香港。获批的有抵押贷款金额介乎80,000港元至100,000,000港元之间。
截至二零二四年十二月三十一日，按揭贷款的客户有70名，其中首10名客户占应收按揭贷款总额72%；无抵押贷款客户有15,523名，其中首10名客户占应收无抵押贷款总额1%。截至二零二四年十二月三十一日，最大客户及首五大客户分别占应收贷款总额10%及22%。
信贷风险评估政策
所有客户提供的资料均须经过审批程序，并根据董事会批准的信贷风险评估政策进行审视，方会提供标准的付款条款及条件。
就有物业抵押的贷款而言，信贷专员将向申请人获取所有必要资料及证明文件。为评估每位申请人的信贷风险，信贷委员会亦会一併审视申请人的信贷记录、物业类型、估值、贷款占价值比率以及提交申请时的整体市况。
就经X Wallet申请的无抵押贷款而言，透过流动装置收集相关客户的资料（如光学字元辨识、人面识别、活体检测及信贷报告），本集团可评估该等申请者的信贷质素。本集团已就授权审批及续期信贷融资的程序建立严谨的控制架构，从而限制资产种类、交易对手、信贷评级、地理位置等造成的风险集中程度。
就信贷委员会批出的无抵押贷款（如结余转户贷款及个人贷款）而言，信贷专员将向申请人获取所有必要资料及证明文件。为评估每名申请人的信贷风险，信贷委员会会考虑申请人的背景资料、信用报告及申请时的整体市况。
本集团亦根据香港财务报告准则第9号的减值规定制订政策及程序以适当地评估及计算预期信贷亏损（「预期信贷亏损」）。
于二零二四年十二月三十一日，本集团录得应收贷款及利息净额为909,959,000港元。于二零二四年十二月三十一日，按预期信贷亏损模型釐定的应收贷款及利息减值拨备为91,251,000港元。
倘该贷款已逾期超过90日，则本集团认为已产生违约，除非本集团有合理及可靠的资料来证明较宽松的违约标准更为适用则另当别论。具体而言，在确定是否出现违约风险时，会考虑以下定性因素：
(1)借款人很可能破产；及
(2)债务人身故。
截至二零二四年十二月三十一日止年度，根据(1)借款人破产；及(2)债务人身故两项因素，本集团已核销应收贷款及利息合共约73,376,000港元。
内部控制程序
本集团就其进行金融借贷业务实施的内部控制措施如下：
信贷审批程序
就有抵押贷款而言，信贷专员将收取申请人基本资料（如姓名、联络资料、背景资料、所需贷款额及用途以及拟用作抵押物业的资料）。信贷专员亦将索取独立专业物业估值师或银行口头或通过互联网或电子邮件发出的对物业估值的三份初步评估。信贷主任会初步审核及核实申请资料。信贷委员会其后会审核申请并根据内部信贷政策及指引，按申请人的资料及物业估值釐定贷款金额及利率。
就透过X Wallet申请的无抵押循环贷款而言，信贷审批将由系统中建立的信贷评估模型自动处理。透过应用程式编程接口自动从环联检索申请人的信贷报告。申请将由信贷评分模型进行筛选，该模型根据环联报告及申请人提供的资料对每位申请人进行风险评分。倘贷款获批，贷款的条款（包括贷款金额、利率及期限）将根据个别申请人而釐定。然而，如申请人未能通过信贷评估，将不会获批贷款。就获信贷委员会批出的无抵押定期贷款（例如结余转户贷款及个人贷款）而言，信贷专员将收取申请人基本资料（如申请人姓名、联络资料、背景资料、环联信贷报告、所需贷款额及用途等）。信贷专员将对申请资料进行初步审查及核实。信贷委员会将根据申请人的资料及内部信贷政策及准则，审视有关申请并确定贷款金额、利息及贷款期限。
对追收贷款能力及贷款可收回性的持续检讨
本集团已建立一个识别及检讨逾期贷款账户的系统。本集团董事及高级管理层会透过查看由系统每日制备的报告，密切检讨未偿还贷款的整体状况，并定期审视逾期资产的整体追收能力。账户管理部负责追收贷款，并于有必要时徵询管理层意见是否需要作进一步行动。账户管理部会致电逾期帐户的客户，并同时向该客户发出逾期付款通知。倘相关应收款项未能如期偿还，账户管理部将聘用外部收数公司追收欠债。而对于有抵押的贷款，账户管理部将与管理层商讨是否采取法律行动。
就逾期还款超过90日的贷款而言，本集团认为该等贷款资产已遭违约，并就相关未偿还贷款的状况作全数拨备，而该等个案仍会交由外部收数公司继续处理，惟债务人已破产（视乎会否进行任何债务重组）或债务人已身故则除外。
其他
于二零二四年四月三十日，本集团宣佈以代价约25,000港元向一名独立第三方收购阿尔法时刻科技有限公司（「阿尔法时刻」）之全部已发行股本。阿尔法时刻为一间投资控股公司，主要透过其附属公司于中国从事资讯科技业务。
除上文所披露者外，截至二零二四年十二月三十一日止年度内并无收购其他主要附属公司或联营公司。
展望二零二五年，随著全球经济放缓、通货膨胀、政治不明朗等因素的影响，预期香港的经济状况仍将充满挑战。儘管如此，凭藉借贷应用程式X Wallet以及「先买后付」支付功能X Pay，管理层相信本集团将成为一个综合金融服务平台，并为用户在支付服务、购物体验、资金管理等方面提供更加多元化的服务。
我们透过自行开发的服务及创新的「先买后付」解决方案，满足个人在每个人生阶段的财务需求，让彼等得以享受理想的生活方式并发展事业。今年，「X个可能，X Wallet」的口号突显了X Wallet应用程式如何帮助用户实现梦想。无论是借贷或支付，X Wallet应用程式都能提供全面的支援，开启一个充满无限可能的世界。X Wallet鼓励每个人追求梦想、发挥潜能，让您只需5秒就能开创无限可能。
本集团将积极审视贷款组合及风险控制情况，更全面评估抵押物，实施严格的贷款申请要求，尽量降低违约风险。此外，本集团将坚持核心风险管理，并致力提升及完善风险定价模式，并将采纳多项营销策略推广X Wallet及X Pay品牌，提升市场知名度。
随著X Wallet应用程式的全新品牌宣传活动正式启动，我们标誌著在建立香港首屈一指的金融科技创新企业的道路上的一个重要里程碑。透过在港九新界进行广泛宣传，并利用离线广告（包括巴士、电车、电车候车亭、港铁、机场快线、的士及广告牌）及网上渠道，我们旨在介绍我们的旗舰产品：具X Lend及X Pay功能的升级版X Wallet应用程式。此应用程式不仅是「全港首个A.I.秒批贷款应用程式」，更是区内独一无二的「超级应用程式」，完美结合贷款及支付功能。
年内，本集团已收购一项资讯科技业务，旨在为本集团带来重大策略价值，并让本集团在发展资讯科技系统时减少对外部供应商的依赖。此外，董事会认为，为配合本集团的整体策略规划，将本公司的名称由添利工业国际（集团）有限公司更改为零在科技金融集团有限公司，将更能反映本集团的业务发展现况及在借贷业务上的金融科技未来发展方向。
另一方面，由于中国物业市场不景，加上永胜广场近年并无出售住宅单位，管理层短期内将不会在物业市场发掘投资机会。
流动资金及财务资源
于二零二四年十二月三十一日，本集团仍然持有充足现金且并无重大资本开支承担。本集团之营运由来自一名股东的贷款、银行借款、资本及储备以及营运产生之现金提供资金。
银行结存及现金合共约121百万港元，占流动资产总值约23%。
本集团以资产负债比率为基准监察资本。该比率按债务净额除以权益总额计算。债务净额按负债总额（包括综合财务状况表所示的流动及非流动负债）减现金及现金等价物计算。权益总额按综合财务状况表所示的「权益」计算。本集团的策略维持不变。
本集团主要于中国及香港经营且面临因多种货币风险导致的外汇风险（主要与人民币有关）。就利率及货币而言，并无安排作对冲用途之财务工具。
