宏观总览
2023年,全球经济历经许多挑战。为应对通胀,美国联储局及其他主要央行相继调高利率,步伐乃数十年来前所未见,这暴露了金融体系的薄弱环节,包括2023年3月由美国蔓延至欧洲的一连串银行业危机。同时,地缘政治局势持续紧张,中美战略竞争未见缓和,俄乌及以哈衝突旷日持久。此外,消费者维持审慎态度,企业则继续抑制投资并减少库存,拖累全球贸易及生产活动。
儘管面对上述下行风险,但全球经济证明了其表现较预期更具韧性,在强劲的劳工市场、超额储蓄及服务消费需求释放的支撑下,经济得以避过衰退。随着障碍得到缓解和运输成本回落,全球供应链的状况亦见明显改善。同时,通胀于2023年底亦开始出现明显下降趋势。
据国际货币基金组织预测,全球经济增长将由2022年的3.5%放缓至2023年的3.1%,通胀则由8.7%降至6.8%。
中国内地方面,2023年是疫后经济复甦的第一年。在经济重启、服务消费强劲反弹、策略性新兴产业投资增加,以及宏观政策支持等因素的推动下,经济逐步重拾增长动力。同时,外部需求疲弱及房地产市场低迷,却抑制了经济增长。整体而言,2023年内地经济增长5.2%,高于2022年的3.0%。
香港方面,本地消费及访港旅游业带动新一轮经济扩张。儘管贸易表现疲弱及面对全球货币政策紧缩的压力,但在各行各业走向复常、边境重开,加上失业率低企及特区政府扩张性财政政策等众多因素的支持下,经济出现反弹。在2022年收缩3.7%后,香港经济于2023年增长3.2%。
香港业务
纵然经营环境充满挑战,但本行香港业务2023年的业绩仍然录得改善。除税前溢利上升9.9%至港币34.63亿元。
核心业务保持稳健,拨备前经营溢利上升38.9%,主要受净利息收入增长41.1%所带动。受惠于银行同业拆息上扬,净息差扩阔62个基点。
由于市场情绪低迷,客户的投资活跃度下降,令服务费收入持续受压。然而,私人银行的产品销售收入增加,加上来自银保业务的费用及佣金强劲增长,大致抵销投资活动减少所带来的影响。
儘管本行继续在科技及销售能力方面投入资源,但数码化转型令营运效率提升,因此经营支出控制得宜,全年仅上升2.1%。
内地房地产开发商的流动性问题,对其偿还离岸贷款能力造成影响。由于下半年形势恶化,本行进一步作出了拨备。因此,香港业务全年减值损失达39.49亿港元。
鑑于企业客户经营环境困难,本行保持审慎态度,积极采取措施降低相关贷款组合风险,以致整体香港贷款余额录得轻微下跌。本行亦同时谨慎管理存款结余,以控制资金成本。
在业务发展方面,本行专注于推动客户多元化及寻求增长机遇,特别着眼于大湾区。本行的香港与内地及海外团队紧密合作,实践OneBank理念,致力为客户提供跨地域无缝的企业及财富管理方案。
与此同时,我们亦不断提升数码及数据应用能力,现已渐见成效。于2023年,本行已对流动理财及投资交易平台基建进行重大升级,利用先进的数据分析技术,打造全新、更高效的后端处理系统,显着提升了手机应用程式的功能和用户体验。
零售银行
2023年本行的零售银行业绩有所增长,主要由利率上升以及销售活动恢复所带动。净溢利按年上升44.6%。
受惠于业务增长及息差扩阔,净利息收入上升41.1%。按揭贷款业务升幅稳健及信用卡消费增加,带动客户贷款余额上升3.7%。本行致力推动存款组合多元化,令零售存款增加4.5%。
服务费及佣金净收入下跌4.1%。由于市场气氛低迷,客户投资活动全年均处于低位。部分跌幅被银保业务的强劲表现所抵销,新造年度化保费增长80.9%,推动相关服务费收入上升。
近年,我们不断强化前线服务能力。透过扩大销售团队、提升数码渠道,以及分行的策略性选址,本行在吸纳新客户方面保持强劲势头,主要目标客户群,包括富裕及年青专业人士,均录得双位数增幅。
本行积极采取措施迎合大湾区客户的殷切需求,零售跨境客户按年显着增加37%,较疫情前更上升75%。东亚银行亦为香港居民提供见证开立内地第二类账户服务,让客户可享内地支付便利。
批发银行
内地房地产行业的情况于2023年下半年进一步恶化。由于市场流动性紧缩,若干规模较大的企业客户持续面临还款困难。本行已就相关风险作出进一步拨备,批发银行的业绩表现因而受到影响。
然而,基本业务仍保持稳健,经营收入按年上升1.4%。本行不断致力降低企业贷款组合风险,儘管客户贷款余额减少,净利息收入仍录得增长。
本行采取多项措施,成功带来可持续的服务费收入,非利息收入因而上升2.9%。当中,本行增强结构性融资能力,带动银团贷款相关信贷费用收入稳健增长。同时,本行进一步实践OneBank服务理念,推动跨境业务尤其来自集团内部转介的收入上升。
东亚银行已完成重组商务理财团队,务求更有效地服务不同规模的中小企业。本行亦提升了支付及收款服务,以满足客户特别是中小企业对交易银行服务的需求。本行利用数据辅助的信用评级模型,简化「贷融易」贷款产品的审批程序,大大缩短批核时间,为客户提供有抵押及无抵押的贷款服务。此模式将推展至其他产品,例如贸易融资等。
本行致力推动香港的绿色及可持续金融发展。于2023年,由于本行积极与客户合作,为可持续项目提供资金,绿色贷款占批发银行贷款组合的占比由9.5%上升至12.2%。因应此趋势,本行成立了全新的绿色及可持续金融咨询团队,协助客户设定可持续发展目标及监察相关表现。
财富管理
过去一年,私人银行的业务表现受到外围市况拖累。由于利率高企,经济复甦步伐较预期缓慢,加上地缘政治局势紧张,投资气氛低迷。在此背景下,客户继续减低投资组合风险,以致私人银行的投资资产管理总值及贷款均下跌。
儘管面对重重挑战,私人银行业务收入保持稳健。结构性投资产品及财富策划方案的表现大幅提升,带动非利息收入增长14.5%。整体而言,经营收入增加6.5%。
私人银行继续增强前线服务能力,争取更多新客户。客户经理人数较2022年底上升11.5%,带动全新私人银行客户人数按年录得双位数增幅。来自新客户的资金,将为日后收入及资产管理总值的增长,打下良好基础。在目前的投资环境下,私人银行将专注为客户就投资组合风险管理、中长线资产配置,以及跨代资产传承等方面,提供建议策略。
为满足客户需求并产生经常性收入,我们已进一步加强数码化财富管理的能力。经过重大的升级后,本行为零售及高净值人士而设的全新网上交易平台将于2024年初推出,新平台将让客户更便捷地买卖港股、美股及内地A股。
展望将来,香港政府推出各项计划吸引人才及投资者落户香港,预期将带来更多业务机会。东亚银行将继续与东亚中国紧密合作,提升区内的服务能力,以捕捉大湾区及以外地区财富管理需求快速增长所带来的机遇。
本行并于新加坡分行推出财富管理服务,此举有助我们将市场覆盖范围延伸至东南亚,以开拓新客源。
中国内地业务
2023年,中国内地经济增长5.2%,达到了政府目标。然而,疫后复甦的步伐并不一致,儘管本地消费反弹,但房地产行业持续低迷,加上出口需求受压,拖累整体经济增长。同时,中美之间的利率差距扩濶,导致人民币兑美元转弱。
面对充满挑战的经营环境,东亚中国于2023年的拨备前经营溢利达港币17.42亿元,上升13.3%。金融工具之减值损失按年下降20.6%至港币16.57亿元。由于坏账回收工作进展顺利,成功把减值贷款比率降低0.07个百分点至2.68%。净溢利为港币5,600万元,较2022年的净亏损港币4.24亿元显着改善。
东亚中国贷款总额按港币计算下降3.9%。存款总额减少7.3%,主要由于成本较高的存款减少。净息差扩濶22个基点至2.07%,带动净利息收入按年上升2%至港币40.72亿元。虽然低息环境持续,但东亚中国专注于收益率相对较高的互联网贷款,加上结构性存款占比下降,导致净利息收入增长。非利息收入上升13.8%至港币9.84亿元,主要是由于跨境金融、银团贷款、财资产品销售及银行保险业务的服务费收入有所上升。
批发银行方面,东亚中国审慎拓展新的业务,并致力降低风险和推动贷款组合多元化。房地产相关贷款进一步下降,非房地产相关贷款组合占批发银行整体贷款组合的78%,较去年的73%有所提高。
此贷款增长当中,大多来自获政策支持的策略行业的新客户。东亚中国亦正在积极扩展绿色及可持续贷款组合,于年底占整体批发银行业务的贷款比重达15.1%。
批发银行的经营收入按年上升4.9%,主要由非利息收入增长17.7%所带动。在外资银行之中,东亚中国在发起银团贷款方面占有领导地位,在财资产品销售方面亦保持增长动力。贸易融资业务的增长,亦带来稳定的服务费用收入和低成本存款。
同时,个人银行经营收入按年增长9%,主要受惠于互联网贷款及汽车融资组合增长25.8%,不仅为本行带来相对高收益资产,而且风险水平稳健。
源自高净值客户群的非利息收入上升26.02%,这些客户主要来自大湾区、上海及北京。当中,来自银行保险的收入上升19%,来自财资产品的销售更上升69.53%。
为提供更优质服务,东亚中国推出新版本的手机银行应用程式,提供更佳的用户界面和功能。此应用程式荣获《环球金融》杂誌的多个奖项。
经营支出大致持平,为港币33.14亿元。若不包括因业务增长而上升的互联网平台费用,以及2022年作出一次性回拨的因素,按固定汇率基准计算,东亚中国可控经营支出较去年下降3.3%,主要得益于严格的成本控制,以及因本行数码化转型和流程自动化带来的生产力提升。
同时,东亚中国成功升级核心银行系统,并计划继续在数据和科技基建方面作出投资,争取进一步提升经营效率。东亚中国获国际数据管理协会中国分会授予「数据治理创新奖」,这是外资银行首次在中国内地获此奖项。
2024年1月,前海东亚银行大厦正式开幕。东亚银行将利用这座全新的大湾区总部,致力满足区内快速增长的金融需求,为客户带来无缝的跨境服务。同时,大楼内亦设有前海BEAST(东亚银行+初创企业),让本行得以联通内地蓬勃的金融科技社区。前海BEAST将有助本行与初创企业共同创建解决方案,并推动集团内更广泛的合作,为本行及客户带来裨益。
东亚中国在内地拥有庞大的服务网络,截至2023年底,设有30间分行和32间支行,业务遍及38个城市。在大湾区,东亚中国设有20个网点,并将继续利用本集团的庞大网络赢得未来的机遇。
国际、澳门及台湾业务
2023年,儘管地缘政治紧张局势升温,通胀持续,加上主要央行采取紧缩货币政策,导致经济环境不明朗,本行的海外、澳门及台湾业务仍录得稳健的财务业绩。
回顾期内,由于净息差扩阔,本行的海外、澳门及台湾分行的拨备前经营溢利按年上升25.6%,至港币20.76亿元。
除税后净溢利大幅上升50.5%,达港币15.88亿元。主要受惠于美国和英国分行在疫情后录得的预期信贷损失回拨,以及相关测算模型的调整。于2023年12月底,减值贷款比率为1.10%。
有赖于收入强劲增长,成本对收入比率相较2022年的29.9%,进一步下降至26.9%。
本行于美国及英国的业务,无论在收入和溢利方面均录得稳健的增长。英美两地的分行将继续降低商业房地产领域的贷款比重,发展多元化的贷款组合,在其他行业中发掘拥有稳健资产负债表和强劲现金流的借款客户,寻找新商机。
受惠于加息周期,新加坡分行的拨备前经营溢利和净溢利大幅增加。展望未来,该分行将透过增加风险权重较低的贷款,积极管理贷款组合。
澳门为大湾区的城市之一,位置优越,因此澳门分行更容易直接把握大湾区与日俱增的跨境商机。另一方面,鑑于台湾经济的不景气,台湾分行经营业务继续取态审慎。
可持续发展仍然是海外、澳门及台湾分行的业务重点。为配合本行的环境、社会及管治策略,海外、澳门及台湾分行正在积极开拓绿色及可持续发展融资方面的商机。
由于业务环境不明朗,海外业务将继续优化风险加权资产和提升回报,以及审慎控制成本,同时进一步加大数码化的投资,以提升经营效率和改善整体客户体验。
展望未来,海外、澳门及台湾分行将继续集中推行OneBank策略,进一步加强与本行其他业务部门的合作,让客户享受多元化的一站式银行服务体验。
东亚联丰投资管理有限公司
美国国债收益率于2023年创下16年新高,加上市况波动,令许多投资者持观望态度。当投资意慾减弱时,东亚联丰投资管理有限公司(「东亚联丰」)集中提高核心竞争力,协助投资者把握增值机遇。截至2023年12月31日,管理和咨询资产达70亿美元。随着通胀及美国国债收益率于年底趋缓,投资者的风险偏好逐渐提高。
东亚联丰致力于可持续投资。2023年,东亚联丰以参与投资者的身份加入「气候行动100+」,扩展于2021年签署联合国负责任投资原则时所作出的可持续发展承诺。作为「气候行动100+」的参与投资者,东亚联丰成为全球700多位投资者的一员,透过加强与气候相关的财务披露,以及改善气候影响的整体治理,促进减少温室气体排放。
为实践有关国际承诺,东亚联丰于2023年6月推出东亚联丰亚洲正向效益债券基金,让投资者可透过投资高度重视可持续发展的公司以获益。
