经济回顾
2023年上半年,全球经济温和复甦。劳工市场强劲,消费增长以及旅游开支回升等利好因素成为推动经济增长的主要动力。然而,在通胀高企及货币政策收紧的影响下,货物贸易依然低迷。
能源价格下调以及供应链瓶颈缓解,带动全球整体通胀从近期高位回落,不过,工资增长及服务业通胀升温下,核心通胀维持高企。
对此,主要央行相继调高利率。儘管货币政策紧缩暴露了美国及欧洲银行业的薄弱环节,但相信利率将持续高企,直至有明确迹象显示通胀正逐步返回政策目标。
中国内地方面,2023年上半年实质国内生产总值按年增长5.5%,主要受惠于防疫限制措施放宽,推动了商业活动逐步复常。
内部消费表现理想,面向消费者的服务行业明显扩张。以高科技、创新及基建设施项目为主的固定资产投资亦保持平稳增长。制造业有所改善,亦有助工业生产逐步复甦。
内地当局正加大政策力度,以稳增长、消费和就业,具体措施包括:税务优惠、再融资计划及加快基建投资等。值得注意的是,内地在七月宣布缓解房地产开发商流动性问题的新措施。
《2023政府工作报告》则提出多项目标,如2023年国内生产总值增长达5.0%左右,城镇新增就业约1,200万人,并控制通胀在约3.0%水平。
香港方面,2023年上半年,实质本地生产总值按年增长约2.2%。本地需求、入境旅游,以至劳工需求强劲及营商气氛改善,均成为推动经济复甦的动力。上述利好因素抵销了外部需求疲弱及全球货币政策紧缩的不利影响。据特区政府预测,2023年香港经济增长将介乎4.0%至5.0%,通胀则保持温和于2.4%。
香港业务
在利率高企的利好环境下,本行香港业务于2023年上半年强劲复甦,除税前溢利上升177.2%。
净利息收入增长68.4%,推动整体业绩表现。受惠于银行同业拆息大幅上扬,净息差扩濶76个基点。
由于投资市场前景持续不明朗,非利息收入有所下降。然而,与内地恢复通关后,经营环境改善,令服务费收入于第二季度开始回升。银行保险销售表现强劲,亦带动收入增加。
数码化及分行优化计划提升了经营效益,抵销了本行在前线员工及数码能力方面的投入,令经营支出与去年同期相若。由于收入上升而支出持平,拨备前经营溢利录得86.4%的显着增长。
内地商业房地产行业的形势仍然严峻,本行须就若干账户作出额外拨备。儘管如此,资产质素渐趋稳定。上半年减值损失按年增加,但较2022年下半年的高位有所回落。
在当前环境下,本行继续专注于风险管理,致力收窄高风险敞口、推动贷款多元化及优化风险加权资产的配置,因此香港客户贷款大致持平。本行亦谨慎管理存款组合,以控制资金成本。
东亚银行现正把主要客户体验流程数码化,并优化香港业务的营运模式,务求进一步提升生产力。在可行的情况下,后台工序会尽量透过集中化、自动化或外判方式处理。与此同时,本行采用先进的监管科技解决方案,以提高风险管理及合规职能的准确性和效率。
展望未来,本行将持续提升财富管理能力,以满足香港、大湾区以至大中华地区客户日益增长的财务需要。
零售银行
市场利率上升及疫后复甦,带动本行零售银行业绩显着増长。净利息收入上升117.1%,令净溢利增加超过一倍。
受惠于香港银行同业拆息大幅上扬,存款息差扩阔,本行亦继续致力吸纳来自个人及小型企业的存款。零售存款结余较去年12月底增加5.2%。在信用卡消费增加以及按揭业务稳健增长的带动下,客户贷款结余上升2.0%。
服务费及佣金净收入持平。零售投资产品销售收入虽然受到市场情绪低迷影响,但部分跌幅被银保业务的强劲表现所抵销。今年上半年新造年度化保费增长超过一倍,带来可观的服务费及佣金收入。同时,强积金服务收入增加,主要受惠于计划成员人数增加,推动管理资产规模有所增长,以及投资回报上升。
为把握疫后复甦及香港与内地全面通关的机遇,东亚银行近年来不断增聘前线销售人员,同时亦透过延长分行服务时间及提供专享礼遇,以吸纳新客户。有关措施卓有成效,主要目标客户群数目录得双位数按年增幅。全新跨境客户人数亦显着增加,较疫情前的水平上升29%。
为确保所有服务渠道均能够为客户提供流畅的体验,本行将于下半年开始分阶段推出革新的手机流动应用程式。新版本具备更出色的设计和功能,将会为客户提供更佳的用户体验。
批发银行
批发银行业务于2023年上半年持续受压。由于内地房地产行业持续面对困境,加上香港利率上升,若干规模较大的企业客户出现还款困难的情况。本行已就相关风险作出适当的拨备,因而业绩表现受到影响。
在此情况下,本行对新业务持审慎态度,优先考虑降低企业贷款组合风险及提升风险加权资产效益。客户贷款较2022年年底减少3.3%。由于资金需求下降,本行亦相应地减少吸纳企业存款。
儘管面对重重挑战,拨备前经营溢利仍按年上升5.8%。受惠于息差扩阔,净利息收入增长2.0%。同时,在银团贷款等信贷相关费用的带动下,非利息收入增加15.7%。此外,本行加大力度落实OneBank服务理念,离岸收入因而录得升幅。
本行积极与国家新兴策略行业内的新晋企业开展业务关係,以降低业务过于集中的风险。为此,批发银行处与东亚中国紧密合作,为多个行业、位处价值链不同位置的企业,打造无缝的在岸和离岸理财方案。本地方面,本行正优化为中小企而设的产品和服务平台,以进一步满足其理财需要。
财富管理
由于地缘政治局势紧张、通胀忧虑持续,以及经济复甦步伐较预期缓慢,今年上半年市场气氛仍然低迷。客户继续减低投资组合风险,以致私人银行的投资资产管理总值及贷款均下跌。
然而,私人银行的财富管理收入向好。结构性投资产品及外汇交易量上升,带动非利息收入稳步增长。高净值客户重视财富保障及维护,对保险及传承规划方面的需求亦告回升。
本行进一步强化私人银行团队,以充份把握疫后复常所带来的机遇。客户经理人数较2022年底上升11.5%,在内地客户增长的带动下,全新私人银行客户人数录得高双位数增长。新客户带来的新资产有助缓和资产管理总值的跌势,为日后投资气氛改善时收入增长奠定坚实的基础。
东亚银行将不断为个人和私人银行客户提升财富管理服务,目前已加强委托投资组合管理服务和咨询服务,同时投放大量资源,为证券交易服务升级。本行亦是其中一家提供全港最广泛环境、社会及管治(「ESG」)相关基金选择的银行,以迎合对可持续及影响力投资兴趣日增的客户。
中国内地业务
疫情防控措施解除后,中国内地经济呈现复甦迹象。有赖于政策支持,中国内地于2023年上半年录得经济增长5.5%。随着经济状况好转,东亚中国净溢利由去年同期的港币200万元增至港币1.36亿元。
2023年上半年,净利息收入按年上升5.6%至港币20.57亿元,净息差较2022年同期的1.79%上升28个基点至2.07%。净息差上升,主要受惠于收益率相对较高,而资产质素相对稳定的互联网贷款出现增长。受批发银行和个人银行业务推动,非利息收入按年上升18.5%至港币5.90亿元。经营支出为港币16.25亿元,按年上升9.6%,主要是基于本行向互联网合作伙伴支付的平台费增加,以及部分一次性调整项目。东亚中国拨备前经营溢利增至港币10.22亿元,按年上升6.2%。
受人民币汇率贬值影响,东亚中国贷款总额较2022年底下降5.4%至港币1,393.08亿元,房地产相关贷款的占比进一步下降。
减值贷款比率于2023年6月底轻微上升至3.15%,而2022年底则为2.75%,减值损失按年下降15.7%。东亚中国继续加强资产质素管理,逐步退出高风险客户,并积极追收。
在批发银行方面,经营收入按年增长16.7%。东亚中国继续致力贷款组合多元化,增加国家战略性行业和贸易融资相关的信贷占比,非房地产贷款占整体批发银行组合的75%。上述多元化策略同时推动低成本存款占比上升至51.7%,为2018年以来的新高,并带来更高的净利息收入。受惠于多元化的收入来源,如银团贷款、金融市场销售、贸易融资,以及跨境产品和服务,非利息收入按年上升18.5%。
在个人银行方面,经营收入按年增长15.5%。随着收益率更高的互联网贷款组合的扩大,抵销了楼宇按揭贷款和信用卡组合的缩减,净利息收入增长15.4%。同时,东亚中国强化财富管理业务,聚焦北京、上海及大湾区,提供银保、跨境金融等为不同客群度身设计的产品和服务,带动源自高净值客户群的非利息收入按年增长36.9%。
东亚中国推动为期三年的营运效能提升项目,通过组织精简、流程自动化和数字化转型,进一步提高成本效益。尤其是东亚中国在深圳前海建立了一所数字化实验室,作为培养数字化人才的摇篮和推动金融科技转型的中心。该项目有效优化团队,到目前为止,人员编制缩减3%,并持续提升内部效率和客户体验。
于2023年6月30日,东亚中国在内地设有30间分行和34间支行,业务遍及38个城市,是内地分支行网络最庞大的外资银行之一。在大湾区,东亚中国设有20个网点,覆盖区内的所有城市,在城市覆盖率方面领先于其他外资银行。
国际、澳门及台湾业务
于2023年上半年,儘管面对经济衰退的风险,以及通胀高企等不利的经济因素,本行海外业务仍取得强劲的财务表现。
回顾期内,净息差有所改善,推动本行海外分行的拨备前经营溢利按年上升48.2%,达港币10.36亿元。
虽然英国及美国分行增加了第一阶段的拨备,海外业务的除税后净溢利仍然录得10.1%的升幅。于2023年6月底,减值贷款比率为0.82%。
儘管面对通胀压力,随着收入增加,成本对收入比率由上年度同期的33.6%改善至今年的26.4%。
英国及美国业务方面,鑑于商业房地产行业增长前景放缓及信贷风险上升,当地分行业务聚焦于维持稳健的资产质素,并积极管理资产组合。
新加坡分行继续受惠于早前转型至企业银行业务的策略,以及严格的成本控制。澳门分行则因大湾区跨境业务增长而得益。此外,由于经济持续放缓,台湾分行继续采取审慎的业务策略。作为本行数码化转型的一部分,东亚银行的海外业务亦积极在科技方面作出投资,以简化业务流程。新加坡分行已扩展其企业网上银行平台的功能,提升对企业客户的数码服务。台湾分行亦已更换其核心银行系统,以优化客户体验及改善营运效率。同时,英国分行现正积极筹备,冀能透过全新的客户关係管理系统,推动客户流程的数码化转型及加强应用数据的能力。
展望未来,面对经营环境的重重挑战,本行海外分行将继续审慎开展新业务,同时优化风险加权资产,以进一步提升回报。
东亚联丰投资管理有限公司
面对环球市场波动,东亚联丰投资管理有限公司(「东亚联丰」)继续透过严谨的风险管理流程,致力保障客户资产。于2023年6月30日,东亚联丰的管理及咨询资产规模为70亿美元,较2022年12月31日的73亿美元有所下降,主要受到投资活动减少,以及资本市场价格下跌的影响。
融合ESG元素的投资策略日渐受到机构及零售客户的青睐。而东亚联丰于6月推出东亚联丰亚洲正向效益债券基金(BU Asia Impact Bond Fund)。该基金主要投资于亚洲影正向效益债券,即包括绿色、社会及可持续发展债券。
展望未来,东亚联丰将不断完善投资流程及提供ESG投资策略,以支持香港成为领先绿色及可持续发展金融中心的愿景。
