业绩摘要
虽然宏观经济环境充满挑战,本行的业务仍然表现强韧,继续维持增长动力。
除税前溢利按年上升3%,为港币113.07亿元,股东权益回报率为12.4%。每股盈利增加1%。
本行业务有强劲增长,净利息收入按年增长2%。在业务发展多元化的带动下,非利息收入按年增长4%。零售投资基金费用收入按年增长20%,保险服务亦都增长16%。
随着本行提升业务能力,新增富裕客户数目按年上升147%,新开立的私人银行户口亦增长15%,而内地客户的新开户数目亦按年增加166%。
本行对香港的前景充满信心。地产行业乃本港经济的重要支柱,多年来经历了多个经济周期,展现出韧性,本行会继续支持商业房地产行业的发展。
高息环境为本行部分香港商业房地产客户带来资金流的压力。在这情况下,本行的不良贷款比率无可避免地有所增加,上升至5.32%。但由于大部分贷款均有提供抵押品,因此对本行的财务表现影响不大。同时,由于本行中国内地商业房地产的风险承担持续改善,预期信贷损失按年减少22%。
随着利率回落以及经济复甦,客户对现金流的压力将会有所减轻。本行相信维持目前策略,有助本行在充满挑战的环境中继续为客户提供坚实的支援,为未来业务做好准备。一如以往,本行仍然会继续尽力支持客户。
业务重点
本行于上半年的主要发展包括以下几项:财富管理方面:
恒生投资管理有限公司于今年发行恒生标普500指数ETF以及恒生日本东证100指数ETF。除了涵盖中国市场的庞大产品系列之外,恒生投资亦将产品的投资范围扩大至全球市值前三位,即中国、日本以及美国的证券市场。
恒生保险有限公司于新造人寿保险的保费收入按年上升80%,现时位列全港第三。为加强大湾区的跨境金融服务,本行的「理财通」产品增加至超过320只,带动南向投资产品销售金额上升四倍。本行亦新开设两间跨境财富管理中心。
恒生指数有限公司是第一间境外指数公司将北京证券交易所的证券纳入旗下指数组合。恒生指数有限公司亦推出恒生A股专精特新50指数,乃首只全面覆盖内地三间证券交易所股票的境外指数,巩固本行作为连接国际投资者与内地市场的桥樑作用。
批发银行方面:
本行推出港币330亿元的中小企PowerUp融资基金,提供多元化的贷款产品,为促进香港中小企的增长、数码转型以及可持续发展提供支持。
本行亦推出港币800亿元的可持续发展PowerUp融资基金,提供多元化的可持续融资方案,支持不同规模的企业进行绿色转型。
创新方面:
本行继续是香港央行数码货币(CBDC)的主要倡导者之一,本行正与香港金融管理局合作推进一个批发层面的CBDC项目,探索代币化存款解决方案的发展用例,为代币化市场订立行业标准。
为支持数字人民币跨境应用的发展,本行透过转数快为香港个人银行客户的数字人民币钱包提供增值服务。
本行扩大与香港数码港管理有限公司的公私合作模式,成立全港首个指数创新实验室,目的是加快中小企的数码转型、绿色发展,以及培育资讯科技人才。
股息
董事会宣佈派发第二次中期股息,每股为港币1.20元。2024年上半年的每股派息,一共为港币2.40元,较去年同期增加9%。
计及本行于2024年第二季公布的港币30亿元股份回购计划,本行回馈股东之总额已经达至港币76亿元,较去年同期增加80%,充分体现出本行为股东创造长远价值的承诺。
财务概况
本行于2024年上半年继续维持增长动力。在利率高企的环境下,净利息收入按年上升2%,为港币154.83亿元,净利息收益率因此改善20个基点,为2.29%。
本行的资产负债表继续保持稳健。与2023年12月31日比较,总贷款结余轻微减少1%,原因是利息持续高企令信贷活动疲弱。客户存款增加2%,主要由定期存款增长所带动。
由于信贷需求减弱导致信贷相关服务费收入减少,加上在信用卡奖赏计划投资而令信用卡费用支出上升,净服务费收入因而下跌4%,为港币25.64亿元。不过,由于本行推出新功能积极推动财富管理服务,零售投资基金表现强劲,按年增长20%。
其他非利息收入有强劲增长。主要由于交易活动增加,带动客户外汇销售收入增长14%。而保险服务增长16%,或港币1.62亿元。
扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业收入净额增加2%,为港币204.31亿元。
由于内地商业房地产贷款的预期信贷损失提拨减少,预期信贷损失及其他信贷减值提拨减少22%至港币15亿元。于2024年6月30日,总减值贷款对总客户贷款比率为5.32%,而去年底则为2.83%。不良贷款比率的上升,主要由于香港商业房地产贷款组合评级下调所致。但本行的香港商业房地产贷款组合仍然非常稳健,当中大约三分之二都有抵押品。由于抵押水平充足,对本行的财务表现影响不大。
本行专注推动盈利增长。除税前溢利按年上升3%,为港币113.07亿元。股东应得溢利亦增加1%,为港币98.93亿元。每股盈利上升1%,为每股港币5.04元。平均普通股股东权益回报率为12.4%,而2023年上、下半年分别为12.8%及9.8%。平均总资产回报率由去年同期的1.1%,增加至1.2%。
本行的资本状况继续保持稳健,可以有效抵御不可预见的风险。于2024年6月30日,普通股权一级资本比率为16.6%,一级资本比率为18.2%,总资本比率为19.7%。本行的流动性覆盖比率为262.2%,高于法定要求。本行的港币30亿元股份回购计划进展顺利,并会考虑各项将剩余资本回馈股东的方案。
总结
本行的「推动增长」、「不断创新」以及「延续未来」策略带来实质的成果。溢利、股东权益回报率以及每股盈利均有增加,反映本行稳健的增长动力。
凭藉审慎的风险管理、严格控制成本以及专注发展多元化业务,本行能够适应复杂的市场环境,为未来做好准备。本行稳固的资本基础,亦令本行可以于不同的经济周期继续支援客户,同时为股东长远增值。
因此,本行对未来的发展充满信心。
最后,本人要衷心感谢全体同事,他们在恒生重新定位迎接新挑战的过程中,能够迎难而上并全情投入,确保本行的每项决策以及行动,均能以客户的需要以及股东的回报为依归。
本行对香港的前景充满信心。地产行业乃本港经济的重要支柱,多年来经历了多个经济周期,展现出韧性,本行会继续支持商业房地产行业的发展。
高息环境为本行部分香港商业房地产客户带来资金流的压力。在这情况下,本行的不良贷款比率无可避免地有所增加,上升至5.32%。但由于大部分贷款均有提供抵押品,因此对本行的财务表现影响不大。同时,由于本行中国内地商业房地产的风险承担持续改善,预期信贷损失按年减少22%。
随着利率回落以及经济复甦,客户对现金流的压力将会有所减轻。本行相信维持目前策略,有助本行在充满挑战的环境中继续为客户提供坚实的支援,为未来业务做好准备。一如以往,本行仍然会继续尽力支持客户。
