自愿公告 - 本公司北帕克斯矿的金属流交易

本公告乃由洛阳栾川钼业集团股份有限公司(「本公司」或「洛阳钼业」)自愿刊发。

本公司欣然宣佈,于2020年7月10日,本公司全资子公司与Triple Flag Precious Metals Corp.旗下全资子公司Triple Flag Mining Finance Bermuda Ltd.(合称「Triple Flag」)订立金属购买和销售协议(「金属流协议」),据此,Triple Flag将支付一笔5.5亿美元的现金预付款,本公司参照位于澳大利亚新南威尔士州的北帕克斯矿(「北帕克斯矿」)的协议约定矿区内的所生产销售金银产品的一定比例交付金银给Triple Flag(「金属流交易」)。

金属流交易的主要条款

根据金属流协议,TripleFlag将支付一笔5.5亿美元的现金预付款(「预付款」),且对根据金属流协议交付的每盎司产品,Triple Flag将按现货金银价格的10%支付额外货款。

作为交换,洛阳钼业对TripleFlag承诺的交货量为:

北帕克斯矿金产量的54%(或洛阳钼业按股比持有的北帕克斯矿总产量的67.5%),至累计交货量达63万盎司后,开始按27%交货(或洛阳钼业按股比持有的产量的33.75%);以及

北帕克斯矿银产量的80%(或洛阳钼业按股比持有的产量的100%),至累计交货量达900万盎司后,开始按40%交货(或按洛阳钼业股比持有的产量的50%)。

金属流交易的考量

实现北帕克斯矿的巨大价值-北帕克斯矿一直保持着出色的安全表现和稳定的业绩水平,拥有着优质的资源潜力;金属流交易在保留全部铜产量的同时,让北帕克斯矿部分金、银副产品的巨大价值得到一次性的实现,符合洛阳钼业对北帕克斯矿的长远计划。

以具有竞争力的融资成本获得创新性长期融资-金属流交易是一项不要求还款、不设定最低交货责任的长期融资工具,资金成本远远低于全球资本市场中其他融资方式的资金成本。

使矿山长期经营和捕捉有利的商品价格趋势有机结合-洛阳钼业仍将通过所拥有的剩余金银产量保留一定的金银价格敞口。此外,根据金属流协议规定,在特定交货总量满足后,金银交货量占产量比例将减半。这两个因素将促进矿山实现根据市场环境统筹规划扩产和延长服务年限的目标。

与领先的金属流投资机构结成更广泛的合作关係-通过金属流交易与拥有全球矿业领域成功往绩的优秀国际合作伙伴结成长期合作关係,共同探索未来的战略机会。

金属流交易的裨益

通过金属流交易,洛阳钼业能够以低于其当前融资管道和国际资本市场其他融资管道的成本获得长期资金,有助于洛阳钼业优化其资本结构。

金属流交易使洛阳钼业北帕克斯矿在保持运营成本竞争力的同时,让其金、银副产品的巨大价值得以实现。

金属流协议绑定的是北帕克斯矿的整体生产经营表现和副产品金银市场表现,而洛阳钼业无须承担固定或最低的交货量或还款金额。

根据金属流协议约定,洛阳钼业需要承担的责任仅限于根据金银实际产量按一定比例完成交货,在任何情况下都无须偿还预付款项。

根据金属流协议安排,达成特定里程碑后,洛阳钼业向TripleFlag交货的义务将减半(金从总产量的54%降至27%、银从总产量的80%降至40%),同时洛阳钼业每交货一盎司产品,都会按现货金银价格的10%持续获得货款,保持了洛阳钼业长期的现货价格敞口,激励北帕克斯矿持续发展,不断推进勘探工作。

金属流交易凸显出北帕克斯矿长久丰富的资源,稳定健康的运营,以及在整个行业週期内都表现出的优秀经济效益。

金属流交易概述

金属流交易是指通过签订协议,融资方(本案中为TripleFlag)同意购买矿业公司(本案中为洛阳钼业)参照未来产量(通常是主要业务的副产品)一定比例的金属产品,融资方为此支付一笔预付款,并在金属产品交货时,额外按照约定持续支付款项(通常按市场价格的一定比例计算)。金属流交易的本质就是基于未来产量作为参照进行的长期大宗商品购买合约。交易各方将金属流交易视同为长期金银远期销售合约,各方共担长期生产、以及标的资源最终规模和品位的风险。此交易不要求约定交货的金银产自北帕克斯矿。矿业公司能够以具有竞争力的资金成本获得长期资金,而无须承担固定或最低交货量或还款金额的责任。

北帕克斯矿有关信息

北帕克斯矿是一座开发成熟的在产铜金矿山,位于澳大利亚新南威尔士州中部,距离帕克斯市西北27公里。北帕克斯矿发现于1976年,自1993年起开始运营,通过采用高度机械化和高效的自然崩落和分段崩落采矿法,现已成为全球成本最低的铜矿山之一。北帕克斯矿拥有一家传统浮选厂,矿石年处理量达640万吨,浮选厂目前正在进行扩产,预计2020年底完工后,年处理量将达760万吨。截至2019年12月31日,北帕克斯矿基础储量包括73万吨铜、95万盎司黄金和820万盎司白银,矿山寿命长达数十年,另外还包括267万吨铜、311万盎司黄金和2,891万盎司白银的资源量,可勘探土地面积达1,060平方公里,采矿许可证的许可钻探深度可达200米以下,勘探潜力巨大。北帕克斯矿在储量替代和矿山寿命延长方面经验丰富,自2001年以来累计生产约90万吨铜和100万盎司黄金,2019年共生产3.6万吨铜、2.5万盎司黄金和30.8万盎司白银。

在力拓集团收购NorthLimited之后的2000年至2013年间,北帕克斯矿由力拓集团运营。洛阳钼业于2013年11月收购了力拓集团所持有的80%股份,其余的股份由SCMineralResourcesPtyLtd.(6.7%)和SumitomoMetalMiningOceaniaPtyLimited(13.3%)持有。

洛阳钼业有关信息

洛阳钼业是一家主要从事矿产品的勘探、开采、加工、精炼、销售及贸易业务的国际化矿业资源公司。公司主要资产和业务分佈于亚洲、非洲、南美洲、大洋洲和欧洲,是全球领先的钨钼钴铌生产商和重要的铜生产商,巴西第二大磷肥生产商,同时全资子公司埃珂森也是全球第三大基本金属贸易商。洛阳钼业在香港联交所和上海证券交易所两地上市,股份代号分别为HK03993和SH603993。

TRIPLEFLAG有关信息

TripleFlag是一家贵金属流和权益金投资公司,为金属和采矿行业定制融资方案。自2016年成立以来,TripleFlag迅速实现了金属流和权益金多元化投资组合,主要投资美洲和澳大利亚的黄金和白银。