中智药业变更所得款项用途(摘要)

兹提述中智药业控股有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）刊发之日期为二零一五年六月三十日内容有关公开发售及配售本公司股份以於香港联合交易所有限公司主板上市（「上市」）之招股章程（「招股章程」）。除另有界定者外，本公告所用词汇与招股章程所界定者具有相同涵义。

所得款项用途

本公司自上市所取得之所得款项（「首次公开发售所得款项」）净额（经扣除与上市相关之包销佣金及相关开支）约为452.9百万港元。

诚如招股章程「未来计划及所得款项用途」一节所披露，本公司拟将首次公开发售所得款项（根据所得款项净额按比例调整）用於以下用途：

(i) 约90.6百万港元（相当於首次公开发售所得款项约20%）将用於扩大分销网络；

(ii) 约90.6百万港元（相等於约20%首次公开发售所得款项）将用於购买我们生产饮片的机器及升级现有生产设施；

(iii) 约135.9百万港元（相等於约30%的首次公开发售所得款项）将用於扩大广东省的连锁药房；

(iv) 约90.6百万港元（相等於约20%首次公开发售所得款项）将用於持续研发活动，重点应用饮片生产技术及加强本集团产品组合；及

(v) 约45.3百万港元（相等於首次公开发售所得款项约10%）将用作营运资金及其他一般企业用途。

於本公告日期，约199.1百万港元的首次公开发售所得款项尚未动用。

改变所得款项用途的理由

建议变动的主要原因如下：

(i) 扩大分销网络

经提述本公司截至二零一七年十二月三十一日止年度之全年业绩公告，我们的现代中药饮片— 草晶华破壁草药的销售额录得大幅增加约人民币157百万元至截至二零一七年十二月三十一日止年度的约人民币357百万元，其主要由本集团广泛的分销网络所贡献。

因此，董事会认为扩大现代中药饮片产品的分销网络以提高公众对本集团品牌的认知度可让本集团及时掌握现代中药饮片产品不断增长的需求。扩大分销网络的建议变动将包括但不限於：

(a) 约52.1百万港元用於招聘额外销售人员及增加销售及营销活动，包括但不限於，组织研讨会及会议，向我们现有及／或新分销商教授或推广我们的产品知识；巩固现有我们与经销商及独立连锁药房的关系；及探索与其他经销商和独立连锁药房的新关系；

(b) 约20.3百万港元用於通过电视、报纸、医学期刊刊登广告及赞助若干医药会议以推广我们的品牌、我们自有品牌产品及连锁药房。

(ii) 扩大连锁药房

本集团於广东省自营连锁药房扩展至今已有稳步进展，自上市至本公告日期开设逾70间新店铺。连锁药房经营带来的收益已由截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币389百万元增加约12.3%至截至二零一七年十二月三十一日止年度约人民币437百万元。因此，本集团於未来将持续扩大广东省的自营业务，其中约22.8百万港元将用於广东省设立30多间自营药房。

尽管如此，董事会认为於江门、珠海、佛山及东莞扩大自营连锁药房的前景不利，经考虑现有已建立的独立连锁药房，该等地区的消费者行为及消费能力。因此，本集团尚未在上述地区开设任何连锁药房。

由於我们的分销网络所带来的销售增长明显高於经营自营连锁药房，本集团已将其业务重点转移至上文第(i)点所讨论的分销网络扩张，以最大化股东的回报。

因此，董事会认为扩大广东省其他地区的自营连锁药房以及扩大我们的分销网络（如上文第(i)点所讨论）而重新分配用於扩张於江门、珠海、佛山及东莞连锁药房的未动用首次公开发售所得款项。

(iii) 扩大生产能力

监於本集团现代中药饮片产品的销售需求不断增加，董事会认为本集团将持续增加产能以应付该需求。董事会已重新评估扩大产能的资金需求如下：

(a) 约22.2百万港元用於购买制造现代饮片机器；

(b) 约1.4百万港元用於升级现有生产线及设施；

(c) 约20.7百万港元用於兴建新厂房及附属设施，包括但不限於，有新生产线的厂房、冷冻室建筑及员工食堂；及

(d) 约11.0百万港元用於翻新现有厂房及附属设施，包括但不限於，根据GMP证书标准升级现有基础设施、扩建电力设施及翻新员工食堂。

(iv) 为研发活动提供资金

本集团致力持续其研发活动以加强我们的产品组合以支援我们的长期增长。自上市以来，我们对现代饮片技术应用的研发不断取得令人满意的进展。

通过我们的内部研发团队与若干独立机构及大学的合作，董事会已重新评估研发活动的资金需求，并认为现有研发团队及设备已足够，因此本集团或不需额外内部专家及员工以及新设备。

因此，本集团将重新分配未动用的首次公开发售所得款项总额约47.5百万港元，用於招聘额外专家及员工及购买新研发设备以为研发活动提供资金。

考虑到上述公司当前的业务重点及战略，董事会认为建议变动将使本公司能够更有效地部署其财务资源，其符合本公司及其股东的整体最佳利益。