民生教育自愿性公告於澳洲成峰高教集团有限公司之基石投资

本公告系民生教育集团有限公司（「本公司」，及其附属公司统称「「本集团」」）自愿性公告。

基石投资

本公司董事（「董事」）会（「董事会」）欣然宣布，民生教育发展有限公司（「民生发展」），一家本公司的直接全资附属公司，与澳洲成峰高教集团有限公司（「澳洲成峰高教」），其股份拟在香港联合交易所（「联交所」）主板上市（「拟上市」）、中国银河国际证券（香港）有限公司（「中国银河」）及建银国际金融有限公司（「建银国际」）签署日期为2018年4月21日的基石投资协议（「基石投资协议」），据此，民生发展有条件地同意就拟上市之全球发售以最终发行价（「发行价」）认购澳洲成峰高教209,000,000普通股股份（「基石投资股份」）（「基石投资」）。基石投资股份代表（i）紧随全球发售完成後澳洲成峰高教已发行股份总数约8.32%1，假设超额配售权未获行使，或（ii）紧随全球发售完成後澳洲成峰高教已发行股份总数约8.01％1，假设超额配股权已获行使。基石投资将根据其他事项，包括联交所上市委员会批准澳洲成峰高教之股份上市及买卖。

澳洲成峰高教

澳洲成峰高教为一家位於澳洲的私立高等教育机构并提供获认可的商科及法律本科及研究生学历课程。澳洲成峰高教於2001年进入澳洲的国际教育行业，初始以UNE国际学院的名义为留学生提供过渡和非学历课程，自2009年成为澳洲新南威尔士州政府认可的高等教育机构，2010年获中国教育涉外监管信息网认可。於2015年澳洲成峰高教按澳洲私立非大学高等教育机构（「NUHEP」）同等全日制学生负担(EFTSL)招收的学生计，居第14位，及在澳洲的专注於商科的NUHEPs中，就澳洲的国际留学生EFTSL而言排名第三，占市场份额的约7.8%。

就董事经作出一切合理查询後所知、所悉及所信，澳洲成峰高教、中国银河及建银国际及它们的最终实益拥有人均为独立於本公司及其任何关连人士且与彼等概无关连之第三方。（定义见联交所证券上市规则（「上市规则」）。

基石投资的理由及益处

董事会认为基石投资为本集团与澳洲成峰高教发展协同效应提供良机，借此可探索与澳洲成峰高教的未来业务合作，尤其是国际业务合作。董事会认为基石投资的条款公平和合理，及基石投资符合本公司及股东的整体利益。

其他事宜

由於基石投资协议项下拟进行之交易之所有适用百分比率（定义见上市规则）低於5%，故基石投资不会构成本公司在上市规则第14章下的一项须予披露交易。

基石投资的完成是基於基石投资协议的条款及条件，因此可能会或可能不会实现。建议股东和潜在投资者操作本公司股票交易时谨慎行事。