10:25 东成控股<00735> - 公告及复牌 (04)
，即港泽自State Empire贷款协议完成後（即二零零年五年六月一日
至二零零五年四月三十日止十一个月）未偿还贷款按3%计算之利息费用。
代价之基准
买方应支付予Sincere Vantage之销售股份及销售贷款之代价，为
销售贷款之面值加State Empire於完成时综合资产净值之总和。倘於
完成时State Empire有综合负债净额结余，销售贷款将扣减综合负债
净额。尽管如上文所述，协议中有明示条款，代价将在任何情况下不得少於
101,000,000港元。
经考虑到本集团委任之独立专业物业估值师中和邦盟评估有限公司於二零零五年十
二月十五日得出之估值115,000,000港元，以及买方委任之独立专业物
业估值师Chesterton Petty Limited於二零零五年十二
月十五日得出之估值112,000,000港元，Sincere
Vantage与买方已同意，就计算代价而言，物业之估值为
112,000,000港元。协定价值112,000,000港元将用作为厘
定物业於完成时价值之价值，因而用作计算代价。
代价乃经订约方按公平基准磋商厘定。根据(i)State Empire於二
零零五年十月三十一日之综合资产净值约73,100,000港元；
(ii)State Empire及其附属公司於二零零五年十月三十一日应付
予Sincere Vantage之贷款之面值约42,700,000港元；
及(iii)18,000,000港元，即物业之持有成本
130,000,000港元与协定价值112,000,000港元之差额；及
(iv)根据重估差额得出之递延税项影响约3,200,000港元，代价将约
为101,000,000港元。
有关最终之代价，本公司将於完成後尽快另行公布。
代价须以下列方式支付：
(i) 买方於签订协议时已向Sincere Vantage支付按金
1,000,000港元；及
(ii) 在偿还A.A.贷款後（如有），代价之余额将由买方於完成时支付
予Sincere Vantage或其代名人。
截至本公布刊发日期，A.A.贷款为100,000,000港元。根据协议，
Sincere Vantage承诺悉数偿还A.A.贷款，从而於完成时解除
A.A.贷款之全部抵押，包括销售股份及销售贷款，Sincere
Vantage亦不可撤回地指示及授权买方於完成时动用代价作该等用途。
出售销售股份及销售贷款之所得款项净额预期约为101,000,000港元，
须待State Empire於完成时之综合资产净值落实，方可作实。根据协
议，Sincere Vantage已承诺悉数偿还A.A.贷款，从而於完成
时解除A.A.贷款之全部抵押。因此，所得款项净额100,000,000港
元将用作偿还A.A.贷款100,000,000港元，作为清偿
Sincere Vantage於完成时应付予State Empire集团
之100,000,000港元。余额约1,000,000港元将由本集团用作
一般营运资金。现计划出售所产生之开支预期约为500,000港元。
协议之条件
须待下列条件达成後，协议方告完成：
(i) 买方信纳就State Empire及其附属公司及物业之业务状况
、财务状况及资产所有权之详细审查之结果；
(ii) 协议订约方及／或State Empire及其附属公司取得所有
必需之同意、授权及／或其他有关订立协议及协议订约方履行协议项下责任及／或
有关物业之批准；
(iii) Sincere Vantage根据协议作出之声明及保证在各
重大方面须於完成时仍为真确无误；及
(iv) （如有需要）广益国际集团有限公司及本公司股东批准协议及其项下
拟进行之交易。
倘任何条件未於二零零六年六月二十二日或之前或买方可能决定之任何较後日期达
成（或视情况而定，由订约方豁免），协议将停止生效，且除事前曾出现任何违约
情况，否则协议订约方无权对其他订约方提出任何索偿，而Sincere
Vantage须将定金（不付利息）付还予买方。
买方可酌情豁免上述所有或任何条件，惟上市规则规定之条件(iv)除外。然而
，买方现时无意豁免任何条件。於本公布日期，上述条件全部未获达成。
倘上述条件未能於二零零六年六月二十二日或之前达成及／或协议及／或完成日期
之最後完成日期有任何延迟，本公司将会作进一步公布。
完成
完成日期为上述条件获达成或由买方豁免後第七个营业日，或各订约方可能同意之
其他日期。
订立协议之理由
於本公布日期，本集团之未偿还借款主要包括A.A.贷款及永亨贷款合计
100,000,000港元，由本集团於二零零四年用作收购State
Empire之全部已发行股本及股东贷款。
於收购State Empire当时，香港地产市场相对疲弱及利率偏低。然而
，尽管地产市场显着复苏，惟本集团仍继续十分关注利率持续上升及对香港地产市
场造成之负面影响。考虑到利率不断上扬、其对香港地产市场造成之即时及潜在影
响，以及多个经济、金融及其他相关因素，董事会认为出售物业符合本公司及其股