基金管理人：中融基金管理有限公司 　　基金托管人：交通银行股份有限公司 　　重要提示 　　中融竞争优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）募集的准予注册文件名称为：《关于准予中融竞争优势股票型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2016〕1664号），注册日期为：2016年7月22日。 　　本招募说明书是对原《中融竞争优势股票型证券投资基金招募说明书》的定期更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监会注册。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 　　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金为股票型基金，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 　　本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的规模一般小额零散，主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台或证券公司进行转让，难以进行更广泛估值和询价，因此中小企业私募债券的估值价格可能与实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资产净值产生影响。同时中小企业私募债券流动性可能比较匮乏，因此可能面临较高的流动性风险，以及由流动性较差变现成本较高而使基金净值受损的风险。 　　基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。 　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 　　基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 　　本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2017年9月6日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2017年6月30日（未经审计）。 　　第一部分 基金管理人 　　一、基金管理人概况 　　■ 　　二、主要人员情况 　　1、基金管理人董事、监事、总经理、高级管理人员基本情况 　　（1）基金管理人董事 　　王瑶女士，董事长，法学硕士。1998年7月至2013年1月在中国证监会工作期间，先后在培训中心、机构监管部、人事教育部等部门工作。2013年5月加入中融基金管理有限公司，先后担任公司督察长、总经理，自2015年3月起至今任公司董事长。 　　杨凯先生，董事，工商管理硕士。1993年7月至1998年6月在湖南工程学院担任教师。1998年7月至2001年8月在振远科技股份有限公司担任产品部营销经理。2003年7月至2016年8月在宝盈基金管理有限公司工作期间，历任市场开发部执行总监、特定客户资产管理部总监、研究部总监、公司副总经理。2016年9月加入中融基金管理有限公司，自2016年10月起至今任公司总经理。 　　刘洋先生，董事，毕业于长江商学院，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行黑龙江省分行国际业务部、中植高科技投资有限公司、上海中植金智科技投资有限公司、中植企业集团有限公司，现任中融国际信托有限公司董事长。 　　李骥先生，独立董事，1989年毕业于北京大学法律系，获学士学位，曾任西安飞机工业公司法律顾问、中国管理科学研究院投资与市场研究所办公室主任、银川经济技术开发区投资控股有限公司总裁。现任中农科创投资股份有限公司董事长、中农科创资产管理有限公司董事长。 　　姜国华先生，独立董事，2002年毕业于美国加利福尼亚大学，获博士学位，并拥有香港科技大学硕士学位以及北京大学学士学位。任职于北京大学光华管理学院，同时担任北京大学研究生院副院长，以及北京大学燕京学堂办公室主任。 　　董志勇先生，独立董事，2004年毕业于新加坡南洋理工大学，获经济学博士学位，并拥有英国剑桥大学经济学硕士学位以及中国人民大学学士学位。现任北京大学经济学院教授，同时兼任北京大学教务部部长。 　　（2）基金管理人监事 　　裴芸女士，监事，法学学士。曾任职于北京市君泰律师事务所、甘肃太平洋律师事务所，2013年5月加入中融基金管理有限公司，现任公司法律合规部总监。 　　（3）基金管理人高级管理人员 　　杨凯先生，总经理，工商管理硕士。1993年7月至1998年6月在湖南工程学院担任教师。1998年7月至2001年8月在振远科技股份有限公司担任产品部营销经理。2003年7月至2016年8月在宝盈基金管理有限公司工作期间，历任市场开发部执行总监、特定客户资产管理部总监、研究部总监、公司副总经理。2016年9月加入中融基金管理有限公司，自2016年10月起至今任公司总经理。 　　向祖荣先生，督察长，法学博士。曾就职于北京建工集团总公司、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会中国上市公司协会筹备组、中国上市公司协会。2014年8月加入中融基金管理有限公司，自2014年10月起至今任公司督察长。 　　侯利鹏先生，副总经理，工商管理硕士。1996年8月至2004年6月任沈阳诚浩证券公司西顺城营业部客服部经理；2004年6月至2015年12月在南方基金管理有限公司，历任北京分公司高级经理、北部营销中心总经理、市场管理部总监。2015年12月加入中融基金管理有限公司，自2016年5月起至今任公司副总经理。 　　曹健先生，副总经理，工商管理硕士，注册税务师。曾任黑龙江省国际信托投资公司证券部财务负责人、天元证券公司财务负责人、江海证券有限公司财务负责人。2013年5月加入中融基金管理有限公司，曾任公司首席财务官，自2014年12月起至今任公司副总经理。 　　代宝香女士，副总经理，毕业于哈尔滨商业大学工业会计专业。1990年10月至1999年5月曾任哈铁分局五营车务段主管会计；1999年5月至2003年3月曾任中植集团驻哈办会计；2003年3月至2006年2月曾历任哈尔滨盟科置业发展有限公司财务经理、主管会计；2006年2月至2016年3月任职于中融国际信托，历任财务部副经理、财务总监兼财务管理部总经理、财务总监、财务管理部总经理、财务管理部总经理兼固有业务部总经理。2016年3月加入中融基金管理有限公司，自2016年6月起至今任公司副总经理。 　　2、本基金基金经理 　　孔学兵先生，中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格，证券从业年限21年。1996年8月至2011年4月曾任南京证券股份有限公司自营投资经理、资管投资主办；2011年4月至2016年2月曾任富安达基金管理有限公司董事、投资管理部总监、基金经理；2016年2月加入中融基金管理有限公司，任权益投资部总监。 　　3、投资决策委员会成员 　　投资决策委员会的成员包括：主席总经理杨凯先生；常设委员研究部黄震先生和风险管理部李晓伟先生；一般委员易海波先生、权益投资部孔学兵先生、量化投资部赵菲先生、策略投资部田刚先生、国际业务部付世伟先生、创新业务投资部吴刚先生、固收投资部罗杰先生。 　　上述人员之间均不存在近亲属关系。 　　第二部分 基金托管人 　　一、基金托管人基本情况 　　公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 　　公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 　　法定代表人：牛锡明 　　住所：上海市浦东新区银城中路188号 　　办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 　　邮政编码：200120 　　注册时间：1987年3月30日 　　注册资本：742.62亿元 　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 　　联系人：陆志俊 　　电话：95559 　　交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2016年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第13位，较上年上升4位；根据2016年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第153位，较上年上升37位。 　　截至2017年6月30日，交通银行资产总额为人民币89308.38亿元。2017年1-6月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币389.75亿元。 　　交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 　　（二）主要人员情况 　　牛锡明先生，董事长、执行董事。 　　牛先生2013年10月至今任本行董事长、执行董事，2013年5月至2013年10月任本行董事长、执行董事、行长，2009年12月至2013年5月任本行副董事长、执行董事、行长。牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位，1997年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位，1999年享受国务院颁发的政府特殊津贴。 　　彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。 　　彭先生2013年11月起任本行副董事长、执行董事，2013年10月起任本行行长；2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；2004年9月至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助理；2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。 　　袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。 　　袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年12月至2007年12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。 　　（三）基金托管业务经营情况 　　截至2017年6月30日，交通银行共托管证券投资基金298只。此外，交通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产和QDLP资金等产品。 　　二、基金托管人的内部控制制度 　　（一）内部控制目标 　　交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。 　　（二）内部控制原则 　　1、合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 　　2、全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。 　　3、独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。 　　4、制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。 　　5、有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。 　　6、效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。 　　（三）内部控制制度及措施 　　根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，托管中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。 　　托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措施实现全流程、全链条的风险控制管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控制评审。 　　三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 　　交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 　　交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行须报告中国证监会。 　　交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 　　四、其他事项 　　第三部分 相关服务机构 　　一、基金份额发售机构 　　1．直销机构 　　（1）名称：中融基金管理有限公司 　　住所：深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层 　　办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心B座12层 　　法定代表人：王瑶 　　邮政编码：100005 　　电话：010-85003535、010-85003560 　　传真：010-85003387、010-65127767 　　邮箱：zhixiao@zrfunds.com.cn 　　联系人：郭丽苹、赵静 　　网址：www.zrfunds.com.cn 　　（2）中融基金直销电子交易平台 　　本公司直销电子交易包括网上交易、移动客户端交易等。投资者可以通过本公司网上交易系统或移动客户端办理业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。 　　网址：https://trade.zrfunds.com.cn 　　2．其他销售机构 　　1.交通银行股份有限公司 　　住所：上海市浦东新区银城中路188号 　　办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 　　法定代表人：牛锡明 　　客服电话：95559 　　2.中国工商银行股份有限公司 　　住所：北京市西城区复兴门内大街55号 　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 　　法定代表人：易会满 　　客服电话：95588 　　3.中国银行股份有限公司 　　住所：北京市西城区复兴门内大街1号 　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 　　法定代表人：田国立 　　客服电话：95566 　　4.北京银行股份有限公司 　　住所：北京市西城区金融大街甲17号首层 　　办公地址：北京市西城区金融大街丙17号首层 　　法定代表人：张东宁 　　客服电话：95526 　　5.宁波银行股份有限公司 　　住所：浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号 　　办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号 　　法定代表人：陆华裕 　　客服电话：95574 　　6.中国中投证券有限责任公司 　　住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 　　法定代表人：高涛 　　电话：0755-82023442 　　联系人：张鹏 　　客服电话：95532、4006008008 　　7.国信证券股份有限公司 　　住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 　　法定代表人：何如 　　电话：0755-82130833 　　联系人：周杨 　　客服电话：95536 　　8.五矿证券有限公司 　　住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 　　办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 　　法定代表人：赵立功 　　电话：0755-23902400 　　联系人：赖君伟 　　客服电话：40018-40028 　　9.中泰证券股份有限公司 　　住所：济南市市中区经七路86号 　　办公地址：济南市经七路86号23层 　　法定代表人：李玮 　　电话：0531-68889155 　　联系人：吴阳 　　客服电话：95538 　　10.海通证券股份有限公司 　　住所：上海市广东路689号 　　办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦 　　法定代表人：周杰 　　电话：021-23219275 　　联系人：李笑鸣 　　客服电话：95553、4008888001 　　11.东北证券股份有限公司 　　住所：长春市生态大街6666号 　　办公地址：长春市生态大街6666号 　　法定代表人：李福春 　　电话：0431-85096517 　　联系人：安岩岩 　　客服电话：95360 　　12.中信证券股份有限公司 　　住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 　　法定代表人：王东明 　　电话：010-60838888 　　联系人：顾凌 　　客服电话：95548 　　13.中信证券（山东）有限责任公司 　　住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 　　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 　　法定代表人：杨宝林 　　电话：0532-85022326 　　联系人：吴忠超 　　客服电话：95548 　　14.中信建投证券股份有限公司 　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号 　　法定代表人：王常青 　　电话：010-85156398 　　联系人：许梦园 　　客服电话：95587/4008-888-108 　　15.中国银河证券股份有限公司 　　住所：北京市西城区金融大街35号2-6层 　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 　　法定代表人：陈共炎 　　电话：010-83574507 　　联系人：辛国政 　　客服电话：4008-888-888或95551 　　16.国泰君安证券股份有限公司 　　住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 　　法定代表人：杨德红 　　电话：021-38676666 　　联系人：芮敏祺 　　客服电话：95521 　　17.太平洋证券股份有限公司 　　住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 　　办公地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元 　　法定代表人：李长伟 　　电话：010-88321967 　　联系人：马焮 　　客服电话：400-6650-999 　　18.国金证券股份有限公司 　　住所：四川省成都市东城根上街95号 　　办公地址：四川省成都市东城根上街95号 　　法定代表人：冉云 　　电话：028-86690057、028-86690058 　　联系人：刘婧漪、贾鹏 　　客服电话：95310 　　19.华西证券股份有限公司 　　住所：成都市高新区天府二街198号 　　办公地址：成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 　　法定代表人：杨炯洋 　　电话：028-86135991 　　联系人：周志茹 　　客服电话：95584/4008-888-818 　　20.申万宏源证券有限公司 　　住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 　　办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 　　法定代表人：李梅 　　电话：021-33389888 　　联系人：钱达琛 　　客服电话：021-33389888 　　21.华融证券股份有限公司 　　住所：北京市西城区金融大街8号 　　办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦 　　法定代表人：祝献忠 　　电话：010-85556048 　　联系人：孙燕波 　　客服电话：95390/400-898-9999 　　22.平安证券股份有限公司 　　住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 　　办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 　　法定代表人：谢永林 　　电话：021-38637436 　　联系人：周一涵 　　客服电话：4000-188-288 　　23.兴业证券股份有限公司 　　住所：福州湖东路268号 　　办公地址：福州湖东路268号 　　法定代表人：兰荣 　　电话：0591-38281963 　　联系人：夏中苏 　　客服电话：95562 　　24.信达证券股份有限公司 　　住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 　　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 　　法定代表人：张志刚 　　电话：010-63080985 　　联系人：唐静 　　客服电话：95321 　　25.华泰证券股份有限公司 　　住所：南京市江东中路228号 　　办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 　　法定代表人：周易 　　电话：0755-82492193 　　联系人：庞晓芸 　　客服电话：95597 　　26.长江证券股份有限公司 　　住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦 　　办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 　　法定代表人：尤习贵 　　电话：027-65799999 　　联系人：奚博宇 　　客服电话：95579 　　27.东海证券股份有限公司 　　住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 　　办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 　　法定代表人：赵俊 　　电话：021-20333333 　　联系人：王一彦 　　客服电话：95531 　　28.中国国际金融股份有限公司 　　住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 　　办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 　　法定代表人：丁学东 　　电话：010-65051166-1753 　　联系人：任敏 　　客服电话：010-65051166 　　29.宏信证券有限责任公司 　　住所：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 　　办公地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 　　法定代表人：吴玉明 　　电话：028-86199041 　　联系人：杨磊 　　客服电话：4008-366-366 　　30.安信证券股份有限公司 　　住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 　　办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 　　法定代表人：王连志 　　电话：0755-82558305 　　联系人：陈剑虹 　　客服电话：95517 　　31.渤海证券股份有限公司 　　住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 　　办公地址：天津市南开区宾水西道8号 　　法定代表人：王春峰 　　电话：022-28451991 　　联系人：蔡霆 　　客服电话：400-651-5988 　　32.网信证券有限责任公司 　　住所：沈阳市沈河区热闹路49号 　　办公地址：沈阳市沈河区热闹路49号 　　法定代表人：王媖 　　电话：024-22955449 　　联系人：贾丽媛 　　客服电话：400-618-3355 　　33.联讯证券股份有限公司 　　住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三楼 　　办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10楼 　　法定代表人：徐刚 　　电话：0755-83331195 　　联系人：彭莲 　　客服电话：95564 　　34.光大证券股份有限公司 　　住所：上海市静安区新闸路1508号 　　办公地址：上海市静安区新闸路1508号 　　法定代表人：薛峰 　　电话：021-22169999 　　联系人：刘晨、李芳芳 　　客服电话：95525 　　35.上海华信证券有限责任公司 　　住所：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 　　办公地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 　　法定代表人：郭林 　　电话：021-63898427 　　联系人：徐璐 　　客服电话：4008205999 　　36.国都证券股份有限公司 　　住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 　　办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 　　法定代表人：王少华 　　电话：010-84183389 　　联系人：黄静 　　客服电话：400-818-8118 　　37.民生证券股份有限公司 　　住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 　　办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 　　法定代表人：冯鹤年 　　客服电话：95376 　　38.北京植信基金销售有限公司 　　住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 　　办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 　　法定代表人：杨纪峰 　　电话：010-56075718 　　联系人：吴鹏 　　客服电话：4006-802-123 　　39.北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 　　住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303 　　法定代表人：张冠宇 　　电话：010-85870662 　　联系人：刘美薇 　　客服电话：400-819-9868 　　40.北京晟视天下投资管理有限公司 　　住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 　　办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层 　　法定代表人：蒋煜 　　电话：010-58170949 　　联系人：殷雯 　　客服电话：400-818-8866 　　41.北京恒天明泽基金销售有限公司 　　住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 　　法定代表人：梁越 　　电话：010-53509644 　　联系人：张鼎 　　客服电话：4008-980-618 　　42.众升财富（北京）基金销售有限公司 　　住所：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室 　　办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 　　法定代表人：李招弟 　　电话：010-59497361 　　联系人：李艳 　　客服电话：400-876-9988 　　43.深圳众禄金融控股股份有限公司 　　住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 　　办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 　　法定代表人：薛峰 　　电话: 0755-33227950 　　联系人：童彩平 　　客服电话：4006-788-887 　　44.上海好买基金销售有限公司 　　住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 　　法定代表人：杨文斌 　　电话：021-20613999 　　联系人：张茹 　　客服电话：400-700-9665 　　45.北京增财基金销售有限公司 　　住所：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 　　办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 　　法定代表人：罗细安 　　电话：010-67000988 　　联系人：杜娟 　　客服电话：400-001-8811 　　46.蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 　　住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 　　办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层 　　法定代表人：陈柏青 　　联系人：韩爱彬 　　客服电话：4000-766-123 　　47.上海天天基金销售有限公司 　　住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 　　办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 　　法定代表人：其实 　　联系人：潘世友 　　客服电话：400-1818-188 　　48.北京钱景基金销售有限公司 　　住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 　　办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 　　法定代表人：赵荣春 　　电话：010-57418813 　　联系人：崔丁元 　　客服电话：400-893-6885 　　49.浙江同花顺基金销售有限公司 　　住所：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 　　办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼 　　法定代表人：凌顺平 　　电话：0571-88911818 　　联系人：吴强 　　客服电话：95105885 　　50.中期资产管理有限公司 　　住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 　　办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中期大厦A座8层 　　法定代表人：姜新 　　客服电话：95162、400-8888-160 　　51.诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 　　住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 　　办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼 　　法定代表人：汪静波 　　电话：021-38509735 　　联系人：张裕 　　客服电话：400-821-5399 　　52.上海汇付金融服务有限公司 　　住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 　　办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 　　法定代表人：冯修敏 　　电话：021-33323999 　　联系人：陈云卉 　　客服电话：400-820-2819 　　53.上海陆金所资产管理有限公司 　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 　　法定代表人：郭坚 　　电话：021-20665952 　　联系人：宁博宇 　　客服电话：400-866-6618 　　54.北京虹点基金销售有限公司 　　住所：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室 　　办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室 　　法定代表人：胡伟 　　联系人：葛亮 　　客服电话：400-618-0707 　　55.大泰金石基金销售有限公司 　　住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室 　　办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼 　　法定代表人：袁顾明 　　客服电话：400-928-2266 　　56.北京微动利投资管理有限公司 　　住所：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 　　办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 　　法定代表人：梁洪军 　　电话：010-52609656 　　联系人：季长军 　　客服电话：400-819-6665 　　57.深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 　　办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 　　法定代表人：杨懿 　　电话：010-83363101 　　联系人：文雯 　　客服电话：400-166-1188 　　58.上海长量基金销售投资顾问有限公司 　　住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 　　办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层 　　法定代表人：张跃伟 　　电话：021-20691923 　　联系人：苗明 　　客服电话：400-820-2899 　　59.上海凯石财富基金销售有限公司 　　住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 　　办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 　　法定代表人：陈继武 　　电话：021-63333389 　　联系人：王哲宇 　　客服电话：4006-433-389 　　60.奕丰金融服务（深圳）有限公司 　　住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） 　　办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 　　法定代表人：TAN YIK KUAN 　　电话：0755-89460500 　　联系人：陈广浩 　　客服电话：400-684-0500 　　61.北京新浪仓石基金销售有限公司 　　住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室 　　办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室 　　法定代表人：李昭琛 　　电话：010-60619607 　　联系人：吴翠 　　客服电话：010-62675369 　　62.北京展恒基金销售股份有限公司 　　住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 　　办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层 　　法定代表人：闫振杰 　　电话：010-59601366-7024 　　联系人：李露平 　　客服电话：400-818-8000 　　63.珠海盈米财富管理有限公司 　　住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 　　法定代表人：肖雯 　　电话：020-896290994 　　联系人：黄敏嫦 　　客服电话：020-89629066 　　64.北京懒猫金融信息服务有限公司 　　住所：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119 　　办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号 　　法定代表人：许现良 　　电话：010-58527835 　　联系人：李雪 　　客服电话：4001-500-882 　　65.一路财富（北京）信息科技股份有限公司 　　住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 　　办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 　　法定代表人：吴雪秀 　　电话：010-88312877-8028 　　联系人：段京璐 　　客服电话：400-001-1566 　　66.上海利得基金销售有限公司 　　住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 　　办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 　　法定代表人：李兴春 　　电话：021-50583533 　　联系人：曹怡晨 　　客服电话：400-921-7755 　　67.深圳富济财富管理有限公司 　　住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室 　　办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室 　　法定代表人：刘鹏宇 　　电话：0755-83999907-815 　　联系人：马力佳 　　客服电话：0755-83999907 　　68.北京广源达信基金销售有限公司 　　住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室 　　办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层 　　法定代表人：齐剑辉 　　客服电话：400-623-6060 　　69.上海云湾投资管理有限公司 　　住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层 　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层 　　法定代表人：戴新装 　　电话：021-20530224 　　联系人：江辉 　　客服电话：400-820-1515 　　70.上海联泰资产管理有限公司 　　住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 　　办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 　　法定代表人：燕斌 　　电话：021-52822063 　　联系人：兰敏 　　客服电话：021-52822063 　　71.北京电盈基金销售有限公司 　　住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室 　　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室 　　法定代表人：程刚 　　电话：010-56176118 　　联系人：张旭 　　客服电话：400-100-3391 　　72.深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 　　住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 　　办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A 　　法定代表人：高锋 　　电话：0755-83655588 　　联系人：廖苑兰 　　客服电话：400-804-8688 　　73.深圳前海财厚资产管理有限公司 　　住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 　　办公地址：深圳市南山区南山大道1088号南园枫叶大厦15层15K室 　　法定代表人：孙方厚 　　电话：0755-86575665 　　联系人：李军 　　客服电话：400-699-0071 　　74.泰诚财富基金销售（大连）有限公司 　　住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 　　法定代表人：林卓 　　电话：0411-88891212 　　联系人：张晓辉 　　客服电话：400-6411-999 　　75.上海万得基金销售有限公司 　　住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 　　办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼 　　法定代表人：王廷富 　　电话：021-51327185 　　联系人：徐亚丹 　　客服电话：400-821-0203 　　76.北京汇成基金销售有限公司 　　住所：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 　　办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 　　法定代表人：王伟刚 　　电话：010-56282140 　　联系人：丁向坤 　　客服电话：400-619-9059 　　77.深圳市金斧子基金销售有限公司 　　住所：深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼 　　办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单元7楼 　　法定代表人：赖任军 　　电话：0755-66892301 　　联系人：张烨 　　客服电话：400-9500-888 　　78.北京肯特瑞财富投资管理有限公司 　　住所：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15 　　办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部 　　法定代表人：江卉 　　电话：010-89181356 　　联系人：徐伯宇 　　客服电话：95118 　　79.北京君德汇富投资咨询有限公司 　　住所：北京市东城区建国门内大街18号办一22层07单元 　　办公地址：北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室 　　法定代表人：李振 　　电话：010-51455516 　　联系人：周雯 　　客服电话：400-829-1218 　　80.天津万家财富资产管理有限公司 　　住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室 　　办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层 　　法定代表人：李修辞 　　电话：18511290872 　　联系人：邵玉磊 　　客服电话：400-888-0800/95538转6 　　81.上海大智慧财富管理有限公司 　　住所：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 　　办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 　　法定代表人：申健 　　电话：021-20219188 　　联系人：印强明 　　客服电话：021-20292031 　　82.和讯信息科技有限公司 　　住所：北京市朝外大街22号1002室 　　办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 　　法定代表人：王莉 　　电话：010-85650628 　　联系人：刘洋 　　客服电话：400-920-0022 　　83.上海基煜基金销售有限公司 　　住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区） 　　办公地址：上海市浦东新区银城中路488号的太平金融大厦1503-1504室 　　法定代表人：王翔 　　电话：021-65370077-209 　　联系人：俞申莉 　　客服电话：400-820-5369 　　84.凤凰金信（银川）基金销售有限公司 　　住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402 　　办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼 　　法定代表人：程刚 　　电话：010-58160168 　　联系人：张旭 　　客服电话：400-810-5919 　　85.南京苏宁基金销售有限公司 　　住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号 　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 　　法定代表人：钱燕飞 　　电话：025-66996699-887226 　　联系人：王锋 　　客服电话：95177 　　86.深圳盈信基金销售有限公司 　　住所：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1 　　办公地址：大连市中山区南山1910小区A3-1 　　法定代表人：苗宏升 　　电话：0411-66661322 　　联系人：王清臣 　　客服电话：4007-903-688 　　87.乾道金融信息服务（北京）有限公司 　　住所：北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302 　　办公地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场1302室 　　法定代表人：王兴吉 　　电话：18500501595 　　联系人：宋子琪 　　客服电话：400-088-8080 　　88.北京蛋卷基金销售有限公司 　　住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 　　办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 　　法定代表人：钟斐斐 　　电话：010-61840688 　　联系人：戚晓强 　　客服电话：4000-618-518 　　89.武汉市伯嘉基金销售有限公司 　　住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号 　　办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号 　　法定代表人：陶捷 　　客服电话：4000-027-9899 　　90.天津国美基金销售有限公司 　　住所：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801 　　办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层 　　法定代表人：丁东华 　　电话：010-59287105 　　联系人：许艳 　　客服电话：400-111-0889 　　91.北京格上富信投资顾问有限公司 　　住所：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 　　办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 　　法定代表人：李悦章 　　电话：010-85594745 　　联系人：张林 　　客服电话：400-066-8586 　　92.上海挖财金融信息服务有限公司 　　住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 　　法定代表人：胡燕亮 　　电话：021-50810687 　　联系人：樊晴晴 　　客服电话：021-50810673 　　93.上海华夏财富投资管理有限公司 　　住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 　　办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座16层 　　法定代表人：毛淮平 　　客服电话：400-817-5666 　　94.中民财富管理（上海）有限公司 　　住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 　　办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层 　　法定代表人：弭洪军 　　客服电话：400-876-5716 　　95.中信期货有限公司 　　住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 　　办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 　　法定代表人：张皓 　　电话：010-60834022 　　联系人：刘宏莹 　　客服电话：400-9908-826 　　96.东海期货有限责任公司 　　住所：江苏省常州市延陵西路23、25、27、29号 　　办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 　　法定代表人：陈太康 　　电话：021-68757102 　　联系人：李天雨 　　客服电话：95531/4008888588 　　97.大有期货有限公司 　　住所：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼 　　办公地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼 　　法定代表人：沈众辉 　　电话：0731-84409106、0731-84409130 　　联系人：马科、王霞 　　基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销售本基金，并及时公告。 　　二、登记机构 　　名称：中融基金管理有限公司 　　住所：深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层 　　办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层 　　法定代表人：王瑶 　　电话：010-85003333 　　传真：010-85003387 　　联系人：鞠帅平 　　网址：www.zrfunds.com.cn 　　三、出具法律意见书的律师事务所 　　名称：北京市众一律师事务所 　　住所：北京市东城区东四十条甲22号南新仓商务大厦A座502室 　　办公地址：北京市东城区东四十条甲22号南新仓商务大厦A座502室 　　负责人：云大慧 　　电话：010-64096085 　　传真：010-64096188 　　联系人：唐琨 　　经办律师：唐琨、李万辉 　　四、审计基金资产的会计师事务所 　　名称：上会会计师事务所 　　住所：上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 　　办公地址：上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 　　执行事务合伙人：张晓荣（首席合伙人） 　　电话：021-52920000 　　传真：021-52921369 　　经办注册会计师：张健、陈大愚 　　联系人：杨伟平 　　第四部分 基金的名称 　　中融竞争优势股票型证券投资基金 　　第五部分 基金类型、运作方式与存续期间 　　1．基金类型：股票型。 　　2．基金的运作方式：契约型开放式。 　　3．基金存续期间：。 　　第六部分 基金的投资目标 　　在注重资产安全性和流动性的前提下，主要投资于行业具有广阔发展空间、自身具备核心竞争优势及持续成长性的上市公司，追求基金资产的长期稳定增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 　　第七部分 基金的投资范围 　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、权证、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 　　基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　第八部分 基金的投资策略 　　本基金专注于自下而上的成长股深度挖掘，坚持以中长期的相对确定性应对短期的不确定性。以“理性分析价值、深度挖掘成长”为投资理念。 　　1、资产配置策略 　　本基金从宏观面、政策面、基本面和资金面等多方面进行综合分析，研判国内外经济发展趋势，在严格控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券及货币市场工具等大类资产的投资比例，并根据宏观经济形势和市场实际的变化适时进行动态调整。 　　2、股票投资策略 　　（1）行业配置 　　本基金股票的配置重点是具有竞争优势的上市公司，具有竞争优势的上市公司是指由于具有某种竞争优势而能够获得持续成长性的上市公司，竞争优势包括公司治理优势、商业模式优势、管理优势、技术优势、品牌优势、营销渠道优势、资源禀赋优势等方面，竞争优势为公司的持续成长提供了壁垒，保证了成长质量和成长持续性。 　　（2）个股选择 　　本基金认为竞争优势是企业持续成长的前提,在经济发展中会出现具有公司治理、管理、技术等持续竞争优势特征的企业，这些企业能够充分自如应对市场竞争，而企业的持续成长性是获得持续优秀业绩回报的因素，本基金股票资产将重点投资于能够在高速成长中保持合理估值的企业。 　　1）建立初选股票库 　　为了控制风险，本基金首先剔除存在重大违规嫌疑并被监管部门调查的公司、股价发生异常波动的公司，并在此基础上从成长性、成长质量、营运能力、偿债能力四个方面进行评估,通过主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、未来两年息税前利润复合增长率、净资产收益率等指标衡量企业的成长性，建立初选股票库。 　　2）建立备选股票库 　　本基金在初选股票库的基础上，选择具有以下一项或多项竞争优势特征的上市公司构建备选股票库。 　　①公司治理竞争优势 　　公司治理的完善、有效、合理程度直接影响着投资者的利益保护程度，也是企业持续竞争优势的基础性因素。本基金对于治理透明、制衡、高效、具有良好激励约束机制、重视并愿意增加股东权益特别是中小股东权益的具有持续公司治理竞争优势的上市公司给予重点关注。 　　②商业模式竞争优势 　　商业模式能够让企业保持竞争优势，通过构建新型的商业模式，打破现有的产业竞争规则、价值规则，获取超额收益。独特的商业模式能够保证企业核心能力顺利转换为企业在市场竞争中的竞争优势，同时市场上的竞争优势带来企业战略目标的实现，企业的发展反过来通过商业模式的调整进一步强化企业的核心能力。 　　③技术竞争优势 　　上市公司是否具有持续技术竞争优势，不仅是看公司现阶段是否拥有领先的难以复制甚至不可复制的技术优势、拥有的现代技术设施水平，更要看公司是否拥有高素质的技术创新人才和公司是否重视并拥有自主创新机制等使公司能够保持持续技术竞争优势的根本性因素。 　　④品牌竞争优势 　　品牌竞争优势是企业所独具的优势，具有不可替代的差异化能力，竞争对手很难模仿。具有竞争优势的品牌拥有高知名度和忠诚度，构建较高的竞争壁垒，具有获取超额利润的品牌溢价能力，具有使企业能够产生持续盈利的能力。 　　3）建立股票投资组合 　　具有持续竞争优势的上市公司最终进入股票投资组合中，还需要经过安全边际、流动性等考核。安全边际是上市公司的内在价值或实质价值与证券市场价格的顺差，即内在价值与证券市场价格相比被低估的程度或幅度。根据上市公司的行业特征、发展阶段等因素，选择具体适用的估值方法对于上市公司进行估值。本基金将进入备选库的上市公司按照安全边际和流动性进行排序，选择具有足够的安全边际和高流动性的上市公司进入股票投资组合。 　　4）调整股票投资组合 　　股票投资组合建立后，本基金将动态跟踪经济发展、上市公司的竞争优势和估值水平等变化，适时调整，以不断优化投资组合。 　　3、债券投资策略 　　本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分析策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 　　4、中小企业私募债券投资策略 　　本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 　　5、衍生品投资策略 　　本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。 　　6、资产支持证券投资策略 　　资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 　　7、风险管理策略 　　本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。 　　具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单一个股投资风险。 　　8、股指期货投资策略 　　本基金认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 　　本基金参与股指期货套期时将综合考虑： 　　（1）股指期货交易品种的流动性； 　　（2）股指期货交易品种与现货市场的相关度； 　　（3）通过股指期货进行套期保值交易的必要性； 　　（4）股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 　　第九部分 基金的业绩比较基准 　　沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 　　沪深300指数是中证指数公司依据国际指数编制标准并结合中国市场的实际情况编制的沪深两市统一指数，科学地反映了我国证券市场的整体业绩表现，具有一定的权威性和市场代表性，业内也普遍采用。因此，沪深300指数是衡量本基金股票投资业绩的理想基准。中债总指数是由中央国债登记结算公司编制的具有代表性的债券市场指数。 　　如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人可与本基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 　　第十部分 基金的风险收益特征 　　本基金为股票型基金，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。 　　第十一部分 基金的投资组合报告 　　本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2017年9月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　本投资组合报告所载数据截至2017年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 　　1.报告期末基金资产组合情况 　　金额单位：人民元 　　■ 　　2.报告期末按行业分类的股票投资组合 　　金额单位：人民币元 　　■ 　　3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 　　金额单位：人民币元 　　■ 　　4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 　　本基金本报告期末未持有债券。 　　5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 　　本基金本报告期末未持有债券。 　　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。 　　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 　　本基金本报告期末未持有贵金属。 　　8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 　　本基金本报告期末未持有权证。 　　9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 　　本基金本报告期末未持有股指期货。 　　10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 　　本基金本报告期末未持有国债期货。 　　11.投资组合报告附注 　　11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 　　11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 　　11.3 其他资产构成 　　单位：人民币元 　　■ 　　11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 　　11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 　　■ 　　11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 　　由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 　　第十二部分 基金的业绩 　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截止日为2017年6月30日。 　　一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 　　■ 　　二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 　　注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 　　第十三部分 基金的费用与税收 　　一、基金费用的种类 　　1、基金管理人的管理费； 　　2、基金托管人的托管费； 　　3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 　　4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 　　5、基金份额持有人大会费用； 　　6、基金的证券/期货交易费用； 　　7、基金的银行汇划费用； 　　8、基金的开户费用、账户维护费用； 　　9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 　　1、基金管理人的管理费 　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： 　　H＝E×1.50%÷当年天数 　　H为每日应计提的基金管理费 　　E为前一日的基金资产净值 　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 　　2、基金托管人的托管费 　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： 　　H＝E×0.25%÷当年天数 　　H为每日应计提的基金托管费 　　E为前一日的基金资产净值 　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 　　上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 　　三、不列入基金费用的项目 　　下列费用不列入基金费用： 　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 　　3、基金合同生效前的相关费用； 　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 　　四、基金税收 　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 　　第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 　　本招募说明书依据《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金的招募说明书进行了更新，主要更新内容如下： 　　（一） 更新了 “重要提示” 中的相关内容。 　　（二） 更新了 “第三部分 基金管理人” 中的相关内容。 　　（三） 更新了 “第四部分 基金托管人” 中的相关内容。 　　（四） 更新了 “第五部分 相关服务机构” 中的相关内容。 　　（五） 更新了 “第九部分 基金的投资” 中的相关内容。 　　（六） 更新了 “第十部分 基金的业绩” 中的相关内容。 　　（七） 更新了 “第二十部分 托管协议的内容摘要” 中的相关内容。 　　（八） 更新了 “第二十二部分 其他应披露事项” 中的相关内容。 　　（九） 更新了 “第二十四部分 备查文件” 中的相关内容。 　　 　　中融基金管理有限公司 　　2017年10月21日