基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二○○七年十二月 重要提示 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）由普润证券投资基金及普华证券投资基金转换运作方式而成。依据中国证监会2007年 4 月 10 日证监基金字[2007] 100 号文核准的普润证券投资基金份额持有人大会决议及中国证监会2007年4月10日证监基金字[2007] 101 号文核准的普华证券投资基金份额持有人大会决议，普润证券投资基金及普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为"鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）"。自2007年4 月25 日起，由《普润证券投资基金基金合同》及《普华证券投资基金基金合同》修订而成的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金集中申购的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的"买者自负"原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资有风险，投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2007年10月31日，有关财务数据和净值表现截止日为2007年9月30日。 一、 基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：鹏华基金管理有限公司 2、住所：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层 3、设立日期：1998年12月22日 4、法定代表人：孙枫 5、办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层 6、电话：0755-82021233 传真：0755-82021155 7、联系人：徐丽萍 8、注册资本：人民币1.5亿元 9、股权结构： 出资人名称 出资额（万元） 出资比例 国信证券有限责任公司 7,500 50% Eurizon Financial Group 7,350 49% 深圳市北融信投资发展有限公司 150 1% 总 计 15,000 100% （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 孙枫先生，董事长，国际金融专业硕士，高级会计师，中国注册会计师。历任武汉市经济研究所室负责人、副所长，武汉市一轻局副局长，武汉友谊复印机制造公司副经理，深圳市财政局企财处处长、办公室主任、党组成员、副局长，深圳市商业银行党委书记、董事长，深圳发展银行党委书记、董事长，现任鹏华基金管理有限公司党总支书记、董事长。 胡继之先生，董事，博士研究生，高级经济师。历任中国人民银行武汉市分行办公室副科长、金融研究所副所长、所长，中国人民银行深圳分行办公室负责人，深圳证券交易所总经理助理兼办公室主任、理事会秘书长、策划总监、纪委书记、党委委员、副总经理，现任国信证券有限责任公司总裁、党委副书记。 钱海章先生，董事，国际金融博士，高级经济师。历任中国银行绍兴分行会计部、调研部负责人，深圳国投证券有限责任公司投资管理部调研科副高级研究员，国信证券有限责任公司发展研究中心高级研究员、投资管理部特级研究员、资产管理委员会督察员兼秘书、交易监管部投资业务督察员兼副总经理、风险监管总部交易总监、投资管理委员会秘书兼止损执行委员，现任国信证券有限责任公司总裁助理兼投资管理总部总经理。 Francis Candylaftis先生，1955年4月出生，法国人，取得经济学和商学学位。曾在法国农业信贷集团（Credit Agricole）工作27年，历任米兰Credit Agricole Alternative Investment Products Group SGR常务董事、巴黎Credit Agricole Structured Asset Management董事以及加里帕尔马（Cariparma）银行董事、东方汇理资产管理（Credit Agricole Asset Management SGR）常务董事，现任欧利盛SGR资产管理公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）首席执行官兼总经理、Eurizon Alternative Investments SGR和欧利盛Capital S.A.资产管理公司（Eurizon Capital S.A.）董事长、意大利资产管理工业协会执行委员会和行政委员会委员。 Ciro Beffi先生，1964年8月出生，意大利人，会计学博士，审计师。曾在普华会计师事务所主管银行与金融部门业务，在BANCO DI NAPOLI ASSET MANAGEMENT SGR股份有限公司任总经理，在圣保罗财富管理股份公司（Sanpaolo Wealth Management S.p.A.）工作期间担任Eptaconsors股份公司（EPTA集团控股公司）代理执行董事、Eptafund SGR股份公司董事。从2003年起到欧利盛Capital S.A.资产管理公司（Eurizon Capital S.A.）工作，曾任Banca Marche Gestione Internazionale Lux股份有限公司董事、Cr Firenze Gestion International股份有限公司执行董事、SICAV集团董事。从2003年12月起至今担任欧利盛CapitalS.A.资产管理公司（卢森堡）总经理。 黄俞先生，董事，大学学历。曾在中农信公司、正大财务公司工作，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。 郝珠江先生，独立董事，中国国际贸易仲裁委员会仲裁员，深圳市仲裁委员会委员、仲裁员。历任河南省高级人民法院经济审判庭庭长、审判委员会委员，深圳市中级人民法院行政审判庭庭长、审判委员会委员，深圳市中级人民法院副院长、党组成员，深圳市法制局局长、党组书记，深圳市人民政府行政复议办公室主任，深圳市人民政府法律顾问室主任，现任北京地平线律师事务所深圳分所律师。 方兆本先生，独立董事，美国匹兹堡大学统计学博士，中国科技大学教授，博士生导师。中国现场统计学会理事、中国概率统计学会理事，美国当代统计索引CIS通讯编辑，美国ASA、IMS会员。曾任中国科技大学数学系主任，现任中国科技大学商学院院长，全国政协常委，安徽省政协副主席。 柳青先生，独立董事，美国马凯大学法学院法学博士，美国律师协会会员，美国联邦法院认证律师。曾任美国卢德威尔律师事务所执业律师；美国克莱斯勒汽车公司法律部亚太地区法律顾问，兼大中国地区首席法律顾问；德国戴姆勒克莱斯勒公司全球投资兼并重组部高级法律顾问兼大中国地区首席法律顾问；现任福特汽车（中国）有限公司副总裁、法律总顾问。 黄世忠先生，独立董事，加拿大达尔豪西（Dalhousie）大学工商管理学院工商管理硕士、厦门大学管理学（会计学）博士。兼任全国会计专业硕士学位教育指导委员会委员、财政部会计准则委员会咨询专家、中国注册会计师协会审计准则委员会委员、中国会计学会常务理事和学术委员。历任厦门大学会计系副主任、厦门天健会计师事务所首席合伙人、厦门大学管理学院副院长，现任厦门国家会计学院副院长、厦门大学管理学院会计系教授、博士生导师。 孙煜扬先生，董事、总裁，经济学博士，法学硕士。历任贵州省政府经济体制改革委员会主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司（上市公司）副总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁，现任鹏华基金管理有限公司党总支副书记、总裁。 殷克胜先生，董事、常务副总裁，经济学博士。历任中国综合开发研究院副研究员，深圳证券管理办公室政策法规处副处长、公司处副处长、公司处处长，现任鹏华基金管理有限公司常务副总裁兼投资管理总部总经理。 2、基金管理人监事会成员 李国阳先生，监事，监事会召集人，硕士研究生，高级会计师，10年证券从业经历。1994年毕业于中南财经大学会计系，同年进入国信证券有限责任公司工作，历任审计部副总经理、证券二部副总经理、副总会计师、上海管理总部总经理，现任国信证券有限责任公司首席会计师兼资金财务部总经理。 朱天相先生，监事，经济学学士。历任江西省机械设备进出口公司财务部外贸单证管理员、会计员、主管会计，上海捷兴实业发展有限公司财务经理，上海海泰克贸易发展有限公司财务经理，中国高科集团股份有限公司财务主管、财务部总经理助理、副总经理、总经理，方正证券有限责任公司稽核监管部总经理、稽核总监，现任方正证券有限责任公司合规总监。 徐剑先生，监事，本科学历，会计师。曾在黄河证券有限公司、民生证券有限公司工作，历任财务部经理、营业部总经理、计划资金总部总经理，现任深圳市北融信投资发展有限公司财务总监。 张兴和先生，监事，经济学硕士，高级经济师。历任安徽铜陵财经专科学校财务系副主任，深圳市南山区投资管理公司结算中心主任，南山风险投资基金管理公司财务经理、研究部经理，现任鹏华基金管理有限公司总裁办总监。 3、管理层人员情况 孙枫先生，简历同上。 孙煜扬先生，简历同上。 殷克胜先生，简历同上。 于波先生，副总裁，工学硕士，经济学博士研究生，加拿大多伦多大学访问学者。历任中国机械设备进出口总公司国外大型项目商务代表兼商务运输部总经理、深圳证券交易所北京代表处首席代表、创业板上市推广总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁兼营运总部总经理。 刘昊先生，管理学博士。历任广东发展银行深圳分行人事部总经理、国家开发银行深圳分行人事处处长，现任鹏华基金管理有限公司党总支副书记兼营销管理总部总经理。 吴伟先生，督察长，法学博士。曾任中国建设银行深圳市分行法律部副经理。2001年3月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公司法律顾问、社保基金独立稽察员、监察稽核部副总监，现任公司督察长兼监察稽核部总监。 4、本基金基金经理 杨靖先生，管理学硕士，6年证券从业经验。曾在长城证券公司从事证券研究工作，先后任研究员、行业研究小组组长；2001年6月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005年开始先后任鹏华中国50基金、鹏华行业成长基金基金经理助理和原普润基金基金经理（2006年9月至2007年4月）。2006年4月本基金合同生效之日起至今担任本基金基金经理。 顾少华先生，工学学士，9年证券从业经验。曾在天相投资顾问公司、宝盈基金管理公司从事研究工作；2005年4月加盟鹏华基金管理有限公司，从事行业研究工作，2007年7月起担任普惠证券投资基金基金经理助理。2007年8月至今担任本基金基金经理。 张卓先生，硕士。2004年6月加盟鹏华基金管理有限公司，从事行业研究工作，2007年1月起担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。2007年8月至今担任本基金基金经理。 本基金历任基金经理： 程世杰先生自2007年4月至8月担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名和职务 投资决策委员会成员组成：公司常务副总裁殷克胜先生、投资总部副总经理郑毅先生、机构理财部总监黄钦来先生、基金管理部副总监管文浩先生以及鹏华价值优势基金基金经理程世杰先生。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币334,018,850,026元 联系电话：010-66106912 联系人：蒋松云 （二）主要人员情况 截至2007年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工100人，平均年龄30岁，90%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至2007年9月，托管证券投资基金83只，其中封闭式11只，开放式72只。托管资产规模年均递增超过70%。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约类产品、QFII资产、QDII资产等产品在内的托管业务体系。继先后获得《亚洲货币》和《全球托管人》评选的"2004年度中国最佳托管银行"称号、《财资》和《全球托管人》评选的"2005年度中国最佳托管银行"称号后，中国工商银行又分别摘取《环球金融》、《财资》杂志"2006年度中国最佳托管银行"桂冠。 三、相关服务机构 （一）直销机构 1、鹏华基金管理有限公司 住所：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层 法定代表人：孙枫 办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层 电话：（0755）82021233 传真：（0755）82021155 联系人：徐丽萍 网址：www.phfund.com.cn 2、鹏华基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市海淀区三里河路13号中国建筑文化中心北塔楼10层 电话：（010）88082426 传真：（010）88082018 联系人：王乃力 3、鹏华基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路958号华能联和大厦3011室 电话：（021）58825962 传真：（021）68866470 联系人：李化怡 （二）代销机构 1、中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107900 传真：010-66107914 联系人：田耕 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 2、中国建设银行 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：郭树清 客户服务电话：95533 传真：010-67598409 联系人：曲华蕊 网址：www.ccb.cn 3、交通银行 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：蒋超良 电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 联系人：曹榕 网址：www.bankcomm.com 热线电话：95559 4、中国农业银行 住所：北京市海淀区复兴路甲23 号 办公地址：北京市海淀区复兴路甲23 号 法定代表人：杨明生 联系电话：010-68297268 传真：010-68297268 联系人：蒋浩 客户服务中心电话：95599 5、招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：（0755）83195834，82090060 传真：（0755）83195049，82090817 联系人：朱虹、刘薇 网址：www.cmbchina.com 客服电话：95555 6、深圳发展银行 住所：深圳市深南中路5047号 办公地址：深圳市深南中路5047号 法定代表人：法兰克纽曼(Frank N. Newman) 电话：0755-82088888-8811 传真：0755-82081020 联系人：周勤 网址：www.sdb.com.cn 热线电话：95501 7、深圳平安银行 住所：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：黄立哲 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 电话：（0755）25859591 联系人：霍兆龙 客服电话：40066-99999或（0755）961202 网址：www.18ebank.com 8、国信证券有限责任公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦21层 法定代表人：何如 联系电话：（0755）82133066 传真：（0755）82133302 联系人：林建闽 客户服务电话：800-810-8868 网址：www.guosen.com.cn 9、国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市延平路135号 法定代表人：祝幼一 客户服务电话：（021）962588、800-820-6888 传真：（021）62583439 联系人：芮敏祺 联系电话：021-62580818-213 网址：www.gtja.com 10、中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 联系电话：010-66568613 传真：010-66568536 联系人：赵荣春 网址：www.chinastock.com.cn 11、广发证券股份有限公司 住所：广东省珠海市吉大海滨路广大国际贸易中心26楼2611室 办公地址：广州市天河北路183 号大都会广场36、38、41、42 楼 法定代表人：王志伟 电话：（020）87555888 传真：（020）87557985 联系人：肖中梅 网址：www.gf.com.cn 12、招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943511 传真：0755-82943237 联系人：黄健 客户服务电话：4008888111、0755-26951111 网址：www.newone.com 13、中信证券股份有限公司 住所：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：（010）84864818-63266 传真：（010）84865560 联系人：陈忠 网址：www.citics.com 14、中信建投证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：黎晓宏 联系电话：(010)65186080 传真：(010)65182261 联系人：魏明 客户服务电话:400-8888-108(免长途费) 网址：中信建投证券网www.csc108.com 15、华泰证券有限责任公司 住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：（025）4457777-882、721 联系人：张雪瑾、袁红彬 网址： www.htsc.com.cn 16、联合证券有限责任公司 住所：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25层 办公地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25层 法定代表人：马国强 联系电话：（0755）82493561 传真：（0755）82492187 联系人：盛宗凌 公司网址：www.lhzq.com 17、平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼 办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼 法定代表人：叶黎成 联系电话：0755-82262888 传真：0755-82433794 联系人：任磊 客服电话：0755-95511 网站：www.pa18.com 18、湘财证券有限责任公司 住所：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 办公地址：上海市浦东银城东路139号华能联合大厦5楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865938 联系人：陈伟 开放式基金热线电话：021-68865020 网址：www.xcsc.com 19、东莞证券有限责任公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 办公地址： 广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：周建平 联系人：张劲春 电话：（0769）82119353 公司网址：www.dgzq.com.cn 20、齐鲁证券有限公司 住所：山东省济南市经十路128号 办公地址：山东省济南市经十路128号 法定代表人：李玮 电话：（0531）82024184 传真：（0531）82024197 联系人：傅咏梅 客户服务电话：（0531）82024184 网址：http://www.qlzq.com.cn 21、东海证券有限责任公司 住所：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼 办公地址：上海市浦东新区东方路989 号中达广场13楼 法定代表人：顾森贤 联系电话：021-50588876 传真：021-50586660-8880 联系人：龙涛 客服热线：021-50585609、400-888-8588 公司网站：www.longone.com.cn 22、兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路99号标力大厦 办公地址：上海市浦东陆家嘴东路166号中保大厦19楼 法定代表人：兰荣 电话：（021）68419125 传真：（021）68419867 联系人：缪白 客户服务电话：021-68419125 网址：www.xyzq.com.cn 23、长城证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：魏云鹏 联系电话：0755-82288968 联系人：高峰 网址：www.cc168.com.cn 24、中信万通证券有限责任公司 住所：青岛市东海路28号 办公地址：青岛市东海路28号 法定代表人：史洁民 联系电话：0532-5023457 联系人：陈向东 网址：www.wtzq.com.cn 25、中信金通证券有限责任公司 住所：杭州市凤起路108号国信房产大厦9-12楼 办公地址：杭州市中河南路11号万凯商务大楼 法定代表人：应土哥 联系电话：（0571）85783743 传真：（0571）85783771 联系人：余少南 客服热线：（0571）96598 公司网站：www.bigsun.com.cn 26、上海证券有限责任公司 住所：上海市九江路111号 办公地址：上海市临平北路19号 法定代表人：蒋元真 联系电话：021-65076608-557 传真：021-65081434 联系人：刘永 客服热线：800-6200-071 公司网站：www.962518.com 27、光大证券有限责任公司 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15楼 办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15楼 法定代表人：王明权 电话：（021）68816000 传真：（021）68817271 客服电话：（021）68823685 联系人：刘晨 公司网站：www.ebscn.com 28、宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌市建设路2号 办公地址：新疆乌市建设路2号 法定代表人：汤世生 联系人：张智红 电话：010-62267799-6416 咨询电话：010-62267799-6789 网址：http://www.ehongyuan.com.cn 29、东吴证券有限责任公司 住所：苏州市石路爱河桥路28号 办公地址：苏州市石路爱河桥路28号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客服电话：0512-96288 公司网址：www.dwzq.com.cn 30、财通证券经纪有限责任公司 住所：杭州市解放路111号 办公地址：杭州市解放路111号 法定代表人：陈海晓 电话：0571-87828146 传真：0571-87828033 联系人：叶毓蔚 客服电话：0571-87828018 公司网址：www.goodyou.com.cn 31、海通证券股份有限公司 住所：上海市唐山路218号 办公地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：（021）53594566 传真：（021）53858549 联系人：金芸 客户服务电话：021-962503 网址：www.htsec.com 32、西部证券股份有限公司 注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层 办公地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层 法定代表人：刘建武 电话：029-87406172 传真：029-87406387 客服热线：029-87406132 联系人：黄晓军 网址：www.westsecu.com.cn 33、金元证券有限责任公司 住所：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001时代金融中心大厦17楼 法定代表人：郑辉 联系电话：0755-83025666 传真：0755-83025511 客户服务热线：400-888-228 网址：www.jyzq.com.cn 34、东北证券有限责任公司 住所：长春市人民大街138-1号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：李树 联系电话：0431-5096733 传真：0431-5680032 联系人：高新宇 公司网址：www.nesc.cn 35、申银万国证券股份有限公司 住所：上海市常熟路171 号 办公地址：上海市常熟路171 号 法定代表人：王明权 联系电话：021-54040044 联 系 人：胡洁静 公司网址： www.sw2000.com.cn 36、江南证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市象山北路208号 办公地址：江西省南昌市抚河北路291号 法定代表人：姚江涛 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 传真电话：0791-6789414 客服电话：0791-6768763 公司网址：www.scstock.com （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：陈耀先 办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层 联系电话：0755-25938095 传真：0755-25987538 联系人：任瑞新 （三）律师事务所 名称：北京市德恒律师事务所 住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层 办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层 负责人：王丽 联系电话：010-65232180 65269781 传真：010-65232181 联系人：徐芳 经办律师：陈静茹、苏文静 （四）会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东三办公楼）16层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东三办公楼）16层 法定代表人：葛明 电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：涂佩施 经办注册会计师：谢枫、罗智 四、基金的名称 本基金名称：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 五、基金的运作方式及类型 （一）本基金运作方式 上市契约型开放式 （二）本基金类型 股票型证券投资基金 六、基金的投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。其中股票的主要投资方向为具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司的股票，该部分股票的投资比例不低于基金股票资产的80％。 本基金股票资产占基金资产的比例为60%～95%，债券资产占基金资产的比例为0～35%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％，现金或到期日在1年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 法律法规或中国证监会以后允许基金投资的其他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金管理人可相应调整本基金的投资比例上限规定，不需经基金份额持有人大会审议。 八、基金的投资策略 本基金采取"自上而下 "的资产配置和"自下而上 " 的选股策略相结合的主动投资管理策略。 1、整体资产配置策略 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场技术指标、市场资金构成及流动性情况，运用定性和定量相结合的分析手段，对证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、行业配置策略 本基金的行业配置将以经济周期的不同阶段，不同行业或产业的发展所呈现出的差异性以及不同行业分享经济增长所呈现出的差异性作为配置的出发点，重点投资于具有竞争优势和比较竞争优势的行业。 行业配置的主要步骤为： （1）通过以下分析，确定行业相对投资价值 1)宏观经济分析：分析宏观经济周期对行业发展的影响，确定宏观经济变量的变动对不同行业的影响程度； 2)行业景气趋势分析：立足全球视野，在深度分析和评估全球/区域行业效应后，对国内行业发展趋势和发展环境进行分析，判断行业或产品的增长前景； 3)优势行业的发展模式分析； 4)行业的财务状况分析。 （2）确定行业配置比例和行业调整比例：基金经理根据对各行业投资时机的判断，结合行业研究小组的行业评估报告和行业配置建议，制定基金股票投资的行业配置策略以及行业配置的调整策略，确定基金在一定时期内的行业布局。 3、个股选择策略 本基金遵循"自下而上"的个股选择策略，主要投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司的股票。除此以外，本基金还将高度重视和跟踪那些过去基本面情况差但现在已有明显好转的上市公司股票，深入分析其基本面发生转变的根本性原因，同时采用多种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析，甄选出那些基本面已得到改善，同时具有潜在高盈利增长趋势的个股作为投资对象。 本基金个股选择的步骤如下： （1）股票所属上市公司的治理结构评估 本基金将通过定性和定量相结合的方式对股票所属上市公司的治理结构中影响公司价值较大的一系列治理机制进行综合评估，所评估的内容既包括内部治理机制，也包括外部治理机制。 内部治理机制的评估主要考查以下四个方面： 1) 董事会的治理机制：如董事会中独立董事的比例、公司董事长是否和公司的最高管理者（CEO）相分离、公司的最高管理者（CEO）是否控制或部分控制了董事会等； 2) 管理层和董事会的薪酬机制：如管理层和董事会的薪酬机制和激励约束机制是否能确保管理层以股东利益最大化为目标； 3) 股权结构：如公司主要股东的分散程度如何、股权结构是否过于集中、控股股东是否过大、企业是否拥有母公司、母公司对子公司的干预控制程度与支持力度如何、是否国有控股等； 4) 股东权益保护条款：如公司章程等行为规范文件中是否规定重大事项须由股东大会通过；是否允许累计投票；是否为小股东质疑控股股东提供渠道等； 5) 财务信息披露和透明度：公司管理者是否及时、充分和准确地提供及公开披露公司经营状况、财务状况和外部经营环境等相关信息。 外部治理机制的评估主要考查以下两个方面： 1) 企业控制权市场机制：一个活跃的企业控制权的竞争市场对有效分配资源至关重要； 2) 法制基础和中小投资者权益保护机制：是否有比较严格的监督条例和健全的法律体系使得中小投资者的权益得到较好的保护。 为了对上市公司的治理水平科学地、综合地进行定量评估，我公司还将借助"利华公司治理研究中心"的"上市公司治理结构综合评估系统"对上市公司的综合治理水平进行评估和排名。 通过对上市公司治理结构的定性和定量评估，筛选出具有治理水平相对较高的股票，并以此作为本基金股票投资的选择对象。 （2）历史成长性股票筛选 个股是否具有良好的历史成长性是本基金个股选择的重要考量因素之一。本基金将主要借助于我公司的股票历史成长性评估系统对按上述步骤筛选出来的股票的历史成长性进行评估和排名，并由此筛选出具有良好的历史成长性股票。其中历史成长性评估系统中成长性排名的方法是借鉴新华富时600成长指数中的有关成长性排名的方法构建的，但构建中所选取的指标却是不尽相同的7个指标，包括4个价值因子指标和3个成长因子指标。价值因子指标分别是净资产与市值比率（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值（cashflow-to-price）以及销售收入/市值（S/P）；成长因子分别是ROE (1-红利支付率)、过去2年每股收益复合增长率以及过去2年主营业务收入复合增长率。 （3）成长性股票筛选 对按上述步骤筛选出来的股票，行业研究小组会从影响股票所属上市公司未来的成长性和持续盈利增长潜力的各个方面进行综合评估，其中"未来两年的预期主营业务收入复合增长率 "以及"未来两年的预期每股收益复合增长率 "将是研究员评估股票的"成长性潜力 "的主要考量指标。具体而言，主要包括以下两个方面： 1) 行业因素 这主要从企业的市场空间、行业景气周期以及行业成长的推动力等方面加以考察，重点关注那些企业收入主要来源所在行业市场空间巨大，远未饱和，消费需求持续增长；企业所属行业处入发展期或成熟期前期，或行业正从衰退中复苏；企业所属行业的成长性对企业的盈利有明显地推动力（由于企业在市场、产品结构、技术、原料等方面的差异，行业成长对不同行业具有不同的推动力）的上市公司中的股票。 2) 企业因素 这主要从以下几个方面加以考虑： (a) 规模：企业规模尚有发展潜力，未来成长空间巨大； (b) 产能：企业可加大投入，不断扩大产能，并有配套的销售能力和市场空间； (c) 创新：包括技术创新、产品创新、制度创新和管理创新企业。企业创新投入较大、创新能力较强，新产品、高技术含量产品的收入比例不断提高； (d) 竞争优势：相比竞争对手而言，企业有难以模仿的竞争优势，如在资源、技术、人才、销售网络等方面的优势等，借此优势，企业可不断提高市场占有率； (e) 管理：企业内部具有较大的可挖掘潜力，可通过提高管理水平，降低成本； (f) 购并：企业内部有潜在发生重组、购并的可能性或机会，重组、购并后可极大地提升企业的盈利能力，且购并实现的可能性较大。 （4）股票的价值评估 本基金对按上述步骤筛选出来的股票将进一步地进行价值评估。针对不同的股票其所属行业特点的不同，本基金将采取不同的股票估值模型，同时本基金将立足全球视野，在综合考虑股票历史的、国内的、国外的估值水平的基础上，对企业进行相对价值评估，甄选价值相对低估的个股作为本基金的投资对象。 4、债券投资策略 本基金的债券投资采用久期控制下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资价值。 5、权证投资策略 本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta对冲策略等。 6、投资决策程序 （1）决策依据 （a）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定； （b）国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； （c）货币政策的变化； （d）利率走势与通货膨胀预期； （e）地区及行业发展状况； （f）上市公司价值发现； （g）国内及国际著名研究机构的研究报告。 （2）决策程序 本基金的投资主要参照以下流程进行运作，在有效控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值： （a）行业研究小组研究人员通过自身研究以及借助外部研究机构的研究成果，形成宏观、策略方面的研究报告，为基金资产配置提供决策支持。 （b）投资决策委员会依照基金经理提供的投资组合建议书审定投资原则与方向,即确定股票、 债券和现金等大类资产之间的配置比例。 （c）金融工程部借助公司的《上市公司治理结构综合评估系统》定期或不定期的提交上市公司治理结构综合评估的数量化分析报告，同时借助公司的《股票成长性评估系统》定期提交有关股票成长性的数量化分析报告，作为决策支持。 （d）行业研究员通过个股的财务评级、所处行业的定位分析、市场和经济环境分析等途径，对上市公司成长性和盈利性以及投资价值的各个方面进行综合评估，自下而上地筛选出具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，并以此作为本基金股票投资的备选股票。 （e）本基金的行业配置以行业景气预测为基础，结合对产业政策、行业相关特征指标和财务指标的分析，对行业进行综合评价，行业研究小组将定期提交行业景气预测报告和行业配置建议。 （f）基金经理及助理依据行业研究小组的投资建议报告，再结合自己对市场时机的判断，确定行业配置比例以及个股权重，构建股票投资组合，再通过Barra Aegis风险管理系统的优化分析以及基金经理小组的判断对组合作进一步的调整优化。 （g）固定收益小组与基金经理在充分考虑基金投资的安全性和基金资产的高流动性的前提下，构建债券组合。 （h）交易室按有关交易规则执行交易指令，并将有关信息反馈给基金经理。 （i）金融工程研究部负责对基金持仓的品种进行风险监控、风险预警以及投资业绩评估。 （j）金融工程研究部绩效评估研究员定期为投资决策委员会、投资总监、基金经理提供基金业绩评估报告，基金经理对于投资决策委员会和风险管理人员认为具有较大风险的投资品种拟定改进方案，并必须在规定的时间内调整投资组合。 （k）监察稽核部对投资流程的合法合规性进行监控。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准： 沪深300指数 ×75％＋新华雷曼中国综合债券指数× 25% 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。该指数市场代表性强，指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰，并可作为今后金融工具创新和发展的重要参照指数，因此本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩比较基准。 新华雷曼中国综合债券指数是业内最常用的一种评判债券投资收益的基准指数之一，它涵盖了我国三个市场（银行间市场、沪、深交易所）上市的可投资级的固定利率债券，在编制中的样本选择标准严格，再加上其具有权威、透明、及时的特点，因此本基金选择新华雷曼中国综合债券指数作为债券投资部分的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中具有较高风险、较高收益的投资品种。 十一、基金的投资组合报告（未经审计） 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，已于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中所列财务数据截至2007年9月30日，未经审计。 1、 截至2007年9月30日基金资产组合情况 序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%) 1 股票 21,995,713,303.87 88.10 2 债券 1,050,043,241.80 4.21 3 权证 212,623,450.95 0.85 4 银行存款及清算备付金 1,585,639,962.83 6.35 5 其他资产 122,945,503.39 0.49 合计 24,966,965,462.84 100 2、 截至2007年9月30日按行业分类的股票投资组合 序号 行业 期末市值 (元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 A 农、林、牧、渔业 211,347,972.43 0.88 2 B 采掘业 2,342,347,879.48 9.79 3 C 制造业 9,098,369,726.70 38.01 其中: C0 食品、饮料 750,350,393.58 3.13 C1 纺织、服装、皮毛 1,659,443.28 0.01 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造纸、印刷 392,451,912.81 1.64 C4 石油、化学、塑胶、塑料 732,766,768.77 3.06 C5 电子 158,626,773.80 0.66 C6 金属、非金属 3,951,943,290.45 16.51 C7 机械、设备、仪表 2,331,553,473.88 9.74 C8 医药、生物制品 779,017,670.13 3.25 C99 其他制造业 0.00 0.00 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 322,006,531.94 1.35 5 E 建筑业 71,882,416.00 0.30 6 F 交通运输、仓储业 1,121,847,399.00 4.69 7 G 信息技术业 491,993,024.90 2.06 8 H 批发和零售贸易 782,054,751.62 3.27 9 I 金融、保险业 4,582,021,060.17 19.14 10 J 房地产业 2,316,205,620.05 9.68 11 K 社会服务业 301,627,709.18 1.26 12 L 传播与文化产业 354,009,212.40 1.48 13 M 综合类 0.00 0.00 合计 21,995,713,303.87 91.90 3、 截至2007年9月30日按市值占基金资部净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数 量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 600036 招商银行 35,341,417 1,352,516,028.59 5.65 2 000933 神火股份 14,440,576 950,334,306.56 3.97 3 600016 民生银行 54,998,231 869,522,032.11 3.63 4 600569 安阳钢铁 57,189,470 738,316,057.70 3.08 5 600030 中信证券 6,649,931 643,114,827.01 2.69 6 000002 万 科Ａ 19,664,796 593,876,839.20 2.48 7 600028 中国石化 30,000,000 568,200,000.00 2.37 8 601166 兴业银行 9,565,838 539,704,579.96 2.25 9 000709 唐钢股份 19,226,183 504,110,518.26 2.11 10 600383 金地集团 11,066,491 467,404,903.17 1.95 4、 截至2007年9月30日按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 国债 77,688,221.10 0.32 2 金融债 968,200,000.00 4.05 3 企业债 0.00 0.00 4 可转换债券 4,155,020.70 0.02 合计 1,050,043,241.80 4.39 5、 截至2007年9月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 07央票84 968,200,000.00 4.05 2 20国债⑽ 23,796,175.00 0.10 3 02国债⑽ 22,018,349.00 0.09 4 99国债⑻ 17,606,750.00 0.07 5 02国债⒁ 11,983,337.10 0.05 6、 投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 （2）报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 其他资产明细 金额（元） 应收交易保证金 6,307,606.02 应收利息 5,914,247.59 应收申购款 110,707,719.02 待摊费用 15,930.76 合计 122,945,503.39 （4）本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券。 7、本基金权证投资情况及本报告期未本基金持有权证情况 权证名称 本报告期买入权证金额(元） 本报告期获配权证市值（元） 报告期初持有权证市值 （元） 报告期末持有权证市值（元） 报告期末权证市值占基金资产净值比例（%） 五粮液认购权证 62,214,112.91 0.00 16,000,000.00 93,192,000.00 0.39 华侨城认购权证 79,458,466.30 0.00 34,084,800.00 119,431,450.95 0.50 合计 141,672,579.21 0.00 50,084,800.00 212,623,450.95 0.89 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、 本基金基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（本报告中所列财务数据未经审计）： 净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4 过去一个月 5.29% 1.69% 4.05% 1.35% 1.24% 0.34% 过去三个月 43.24% 1.81% 34.96% 1.60% 8.28% 0.21% 自基金合同生效至2007年9月30日 51.40% 1.82% 35.55% 1.82% 15.85% 0.00% 2、 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较： 注1：业绩比较基准：沪深300指数×75％＋新华雷曼中国综合债券指数×25%。 注2：本基金基金合同于2007年4月25日生效。 注3：基金业绩截止日为2007年9月30日。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金合同生效后的信息披露费用； 4、基金合同生效后的会计师费和律师费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×2.5‰÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述一、基金费用的种类中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）与基金销售有关的费用 1、集中申购费 投资者在集中申购期内可以多次申购基金份额，但申购资金一旦交付，撤销申请不予接受。本基金份额的发售面值为人民币一元。投资者申购采用全额缴款的申购方式。 投资者申购需缴纳申购费用。申购费率按申购金额采用比例费率，投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 场外集中申购的适用费率如下： 集中申购金额（M,含申购费） 费率 M＜100万 1.2% 100万≤ M＜500万 1.0% 500万≤ M＜1000万 0.8% M ≥1000万 1000元/笔 计算公式： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额－净申购金额 申购份额=（净申购金额＋利息）/基金份额面值 申购资金集中申购期间的利息，在基金集中申购期结束后折算成基金份额，归投资者所有，其中利息计算以注册登记人的记录为准。对于办理场外集中申购的投资者，申购份数的计算以四舍五入的方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失或收益归入基金资产。 2、日常申购费 本基金申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产。本基金申购费用在申购时交纳，具体申购费率如下： 申购金额（M,含申购费） 申购费率 M＜100万 1.5% 100万≤ M＜500万 1.2% 500万≤ M＜1000万 1.0% M ≥1000万 1000元/笔 投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 计算公式： 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值 本基金的申购份额由申购金额扣除申购费用后除以申购申请当日的基金份额净值确定。对于办理场内申购的投资者，申购份数的计算采用截尾法保留至整数位，剩余部分对应的资金将返回至投资者资金帐户。对于办理场外申购的投资者，申购份数的计算以四舍五入 的方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失或收益归入基金财产。 3、转换费 本基金已于2007年7月18日开通转换业务，基金转换费率及转换业务规则等相关规定详见基金管理人于2007年 7月13日刊登的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）关于开放日常申购、转换及定期定额投资业务的公告》。 4、日常赎回费 本基金的场外赎回费率按持有年限逐年递减，具体费率如下： 持有年限（Y） 场外赎回费率 Y＜1年 0.5% 1年≤Y＜2年 0.25% Y≥2年 0 本基金的场内赎回费率为固定值0.5%。 计算公式： 赎回总金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值 赎回费用＝赎回总金额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用 本基金的赎回金额由赎回份额乘以赎回申请当日的基金份额净值扣除赎回费用后确定。赎回金额计量单位为人民币元，赎回金额保留到小数点后两位，小数点后第三位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 赎回费用由赎回申请人承担，赎回费的25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。 （四）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （五）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。 （六）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金管理人于2007年4月27日公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、因本基金管理人的职工监事由孙泽女士变更为张兴和先生，相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）主要人员情况"中"2、基金管理人监事会成员"的相关内容。此项事项变更已按规定履行完毕必要程序。 2、根据本基金管理人于2007年6月18日刊登的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）关于开放场外、场内日常申购业务的公告》和2007年7月13日刊登的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）开放日常赎回、转换及定期定额投资业务的公告》，在"十、基金份额的日常申购和赎回"的"（二）申购和赎回的开放日及办理时间"中"十一、基金份额的转换"部分明确了开放申购、赎回、转换及定期定额投资业务的时间等相关内容。 3、根据本基金管理人于2007年7月13日刊登的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）上市交易公告书》，在本招募说明书"九、基金份额的上市交易" 部分中明确了本基金的上市交易时间。 4、因本基金管理人股权变更，根据2007年8月14日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于董事变更的公告》，经本公司2007年第三次临时股东会会议审议，股东会一致同意：Francis Candylaftis先生和Ciro Beffi先生担任鹏华基金管理有限公司非独立董事；同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务，不再担任本公司董事。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）主要人员情况"中"1、基金管理人董事会成员"的相关内容。 5、因工作调整需要，本基金管理人对投资决策委员会成员予以了变更，程世杰先生接替易贵海先生担任投资决策委员会成员。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）主要人员情况"中"5、投资决策委员会成员的姓名和职务"的相关内容。 6、因工作需要，根据2007年8月29日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，经本公司第三届董事会第二十二次会议审议通过，增补顾少华先生、张卓先生为本基金基金经理，程世杰先生不在担任本基金基金经理。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）主要人员情况"中"4、本基金基金经理"的相关内容。 7、根据本基金管理人于2007年8月29日刊登的《关于调整鹏华基金管理有限公司旗下开放式基金有关业务规则的公告》，基金单个账户最低持有份额由原"100份"调整为"30份"；新增加"本基金的定期定额投资业务每次最低扣款金额为200元"的约定内容。据此，调整了"十、基金份额的日常申购和赎回"部分"（五）申购与赎回的数额限制"的相关内容。 8、因本基金管理人股权变更，根据2007年9月29日刊登的《鹏华关于股权转让变更工商登记的公告》，本基金管理人针对原股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给意大利Eurizon Financial Group的事项依法完成了股权变更手续。本次股权转让后，国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东的出资比例分别为50%、49%、1%。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（一）基金管理人概况"中"9、股权结构"的相关内容。 9、根据本基金管理人于2007年9月29日刊登的《关于修改鹏华基金管理有限公司旗下基金基金合同中有关基金估值方法等内容的公告》，相应调整了"十一、基金资产估值"及"十九、基金托管协议的内容摘要"中的相关内容。 10、根据相关法律法规及本基金管理人内部控制制度的变更和执行情况，更新了"三、基金管理人"部分"（五）基金管理人内部控制制度"的相关内容。 11、"四、基金托管人"部分"（三）、基金托管业务经营情况"中相关内容及数据更新至2007年9月30日。 12、根据本基金管理人刊登的增加代销机构的相关公告，在"五、相关服务机构"一章，增加了农业银行、西部证券、金元证券、东北证券、申银万国证券、江南证券六家机构为本基金代销机构。 13、在"十一、基金的投资"部分，增加了本基金投资组合报告的相关内容，数据截止日期为2007年9月30日。 14、增加了"十二、基金的业绩"的相关内容，数据截止日期为2007年9月30日。 15、更新了"二十一、其他应披露事项"的相关内容，具体内容为自2007年4月20日至2007年10月31日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。 鹏华基金管理有限公司 2007年12月7日