（2013 年第一号）基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司重要提示 本基金根据2010 年5 月13 日中国证券监督管理委员会证监许可[2010] 630 号文核准募集。本基金的基金合同于2010 年8 月13 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、上市交易风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2013 年2 月13 日，投资组合报告为2012 年4 季度报告，有关财务数据和净值表现截止日为2012 年12 月31 日。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况名称：国泰基金管理有限公司设立日期：1998 年3 月5 日住所：上海市浦东新区世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼办公地址：上海市浦东新区世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼法定代表人：陈勇胜注册资本：壹亿壹千万元人民币联系人：何晔联系电话：021-38569000，4008888688 股本结构： 股东名称 股权比例 中国建银投资有限责任公司 60% 意大利忠利集团 30% 中国电力财务有限公司 10% （二）基金管理人管理基金的基本情况 截至2013 年2 月13 日，本基金管理人共管理2 只封闭式证券投资基金：金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及30 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、国泰6 个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金。另外，本基金管理人于2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11 月19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3 月24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。 （三）主要人员情况 1、董事会成员 陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师，21 年证券从业经历。1982 年起在中国建设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理（主持工作）。1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理，公司总经理助理兼北京分公司总经理，1998 年3 月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理，1999 年10 月起任公司董事长、党委书记。 庄乾志，董事，博士研究生，高级经济师。1999 年8 月至2004 年12 月在中国建设银行总行工作，历任建设银行总行投资银行部副经理、机构业务部高级经理。2005 年1 月至2007 年7 月在中国建银投资有限责任公司任投行部副总兼证券公司重组办公室主任。2007 年8 月至2009 年2 月在西南证券有限责任公司任董事、党委委员及副总裁。2009 年2 月起在中国建银投资有限责任公司工作，先后任资本市场部负责人、战略部负责人，现任中国建银投资有限责任公司办公室、党委办公室主任。2012 年4 月起任公司董事。 林川，董事，博士研究生。2006 年6 月至2009 年1 月在美国华盛顿互惠银行任高级计量分析师。2009 年2 月至2009 年7 月在美国富升人寿保险任财务经理。2010 年3 月起在中国建银投资有限责任公司风险管理部工作，现任中国建银投资有限责任公司风险管理部综合风险组负责人。2012 年4 月起任公司董事。 Philippe SETBON，董事，硕士研究生。1991 年起历任BARCLAYS BANK 金融分析师；1993 年起任BOISSY GESTION SA (AZUR–GMF)首席执行官；2003 年起任ROTHSCHILD ET COMPAGNIE GESTION SA 股票投资部总监；2004 年起任GENERALI FINANCES SA 副总经理、投资总监；2007 年起任GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI INVESTMENTS 首席执行官、投资总监； 2009 年起任GENERALI INVESTMENTS 董事会主席/首席执行官。2011 年起任Generali Group 首席投资官。并兼任Generali Investments SICAV ( 卢森堡)主席、Generali Investments Deutschland 监事会主席、Generali Investments SGR 副主席、THALIA SA (Lugano) 董事会成员等职务。2010 年6 月起任公司董事。 游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特许保险师（Chartered Insurer ）。1994 年起历任中国保险（欧洲)控股有限公司总裁助理、忠利保险有限公司英国分公司、忠利亚洲中国地区总经理、中意财产保险有限公司董事、总经理，兼任中意人寿保险有限公司董事。2010 年6 月起任公司董事。 侯文捷，董事，硕士研究生，高级工程师。1994 年3 月至2002 年2 月在中国电力信托投资有限公司工作，历任经理部项目经理，证券部项目经理，北京证券营业部副经理，天津证券营业部副经理、经理。2002 年2 月起在中国电力财务有限公司工作，先后任信息中心主任、信息技术部主任、首席信息师、华北分公司总经理、党组副书记，现任中国电力财务有限公司党组成员、副总经理。2012 年4 月起任公司董事。 金旭，董事，硕士研究生，20 年证券从业经历。1993 年7 月至2001 年11 月在中国证监会工作，历任法规处副处长、深圳监管专员办事处机构处副处长、基金监管部综合处处长。2001 年11 月至2004 年7 月在华夏基金管理有限公司任党支部副书记、副总经理。2004 年7 月至2006 年1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年1 月至2007 年5 月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007 年5 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2007 年11 月至今历任党委副书记、党委委员。2007 年11 月起任公司董事。 吴鹏，独立董事，博士研究生。著名律师，执业范围包括金融证券。曾在日本著名律师事务所从事与中国相关法律工作，日本西南大学讲授中国法律。1993 年回国从事律师工作，现为北京中伦律师事务所合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。2001 年5 月起任公司独立董事。 王军，独立董事，博士研究生，教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执教，任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、执行院长。兼任国务院学位委员会第六届学科评议组法学组成员、中国法学会国际经济法学研究会常务副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委仲裁员、北京市华贸硅谷律师事务所兼职律师等职。2010 年6 月起任公司独立董事。 刘秉升，独立董事，大学学历，高级经济师。1980 年起任吉林省长白县马鹿沟乡党委书记；1982 年起任吉林省长白朝鲜族自治县县委常委、常务副县长；1985 年起任吉林省抚松县县委常委、常务副县长；1989 年起任中国建设银行吉林省白山市支行行长、党委书记；1995 年起任中国建设银行长春市分行行长、党委书记；1998 年起任中国建设银行海南省分行行长、党委书记。2007 年任海南省银行业协会会长。2010 年11 月起任公司独立董事。 韩少华，独立董事，大学专科，高级会计师。1964 年起在中国建设银行河南省工作，历任河南省分行副处长、处长；南阳市分行行长、党组书记；分行总会计师。2003 年至2008 年任河南省豫财会计师事务所副所长。2010 年11 月起任公司独立董事。 2、监事会成员 唐建光，监事会主席，大学本科。1982 年1 月至1988 年10 月在煤炭工业部基建司任工程师；1988 年10 月至1993 年7 月在中国统配煤矿总公司基建局任副处长；1993 年7 月至1995 年9 月在中煤建设开发总公司总经理办公室任处长；1995 年9 月至1998 年10 月在煤炭部基建管理中心工作，先后任综合处处长、中心副主任；1998 年10 月至2005 年1 月在中国建设银行资产保全部任副总经理；2005 年1 月进入中国建银投资有限责任公司，先后任资产处置部负责人、总经理、资产管理处置部总经理、负责人，现任中国建银投资有限责任公司企业管理部高级业务总监。2010 年11 月起担任本公司监事会主席。 Amerigo BORRINI ，监事，大学本科，CFA ，金融咨询师。1967 年起历任忠利集团会计结算部、忠利集团金融分析师、忠利集团基金经理、忠利集团资产管理公司财务部首席执行官、忠利集团财务部总监、忠利集团总经理助理、忠利集团首席风险官。2010 年6 月起任本公司监事。 刘顺君，监事，硕士研究生，高级经济师。1986 年7 月至2000 年3 月在中国人民解放军军事经济学院工作，历任教员、副主任。2000 年4 月至2003 年1 月在长江证券有限责任公司工作，历任投资银行总部业务主管、项目经理。2003 年1 月至2005 年5 月任长江巴黎百富勤证券有限责任公司北京部高级经理。2005 年6 月起在中国电力财务有限公司工作，先后任金融租赁公司筹建处综合部主任，营业管理部主任助理，华北分公司副总经理、党组成员、纪检组长、工会主席，福建业务部副主任、主任，现任中国电力财务有限公司投资管理部主任。2012 年4 月起任公司监事。 沙骎，监事，硕士研究生。1998 年5 月至1999 年11 月任职于国泰君安证券，1999 年11 月至2000 年11 月任职于平安保险集团，2000 年11 月至2008 年1 月任职于宝盈基金管理有限公司。2008 年2 月加入国泰基金管理有限公司；2008 年2 月至2009 年8 月任交易部总监；2009 年9 月至2011 年6 月任研究部总监；2011 年1 月至2012 年2 月兼任公司投资副总监；2012 年2 月起兼任公司投资总监。2011 年4 月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；2011 年6 月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。2010 年11 月起担任公司职工监事。 王骏，监事，硕士研究生。曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理，2001 年10 月加入国泰基金管理有限公司，从事基金登记核算工作，现任运营管理部总监。2007 年11 月起任公司职工监事。 3、高级管理人员 陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。 金旭，总经理，简历情况见董事会成员介绍。 巴立康，硕士研究生，高级会计师，20 年证券从业经历。1993 年4 月至1998 年4 月在华夏证券工作，历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经理。1998 年4 月至2007 年11 月在华夏基金管理有限公司工作，历任综合管理部总经理、基金运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。现任公司副总经理兼北京分公司总经理。 梁之平，本科，16 年证券从业经历。曾任国泰君安证券股份有限公司国际业务部研究部经理，大成基金管理有限公司基金运营部总监、市场部总监兼客户服务中心总监、委托投资部总监，2008 年4 月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理兼财富管理中心总经理，2011 年1 月至2012 年2 月兼任深圳分公司总经理，2010 年4 月起任公司副总经理兼财富管理中心总经理。 周向勇，硕士研究生，17 年金融从业经历。1996 年7 月至2004 年12 月在中国建设银行总行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004 年12 月至2011 年1 月在中国建银投资公司工作，任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011 年1 月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理，2012 年11 月起任公司副总经理。 田昆，博士研究生，10 年证券基金从业经历。2003 年7 月至2012 年8 月在博时基金管理有限公司工作，历任渠道经理、渠道主管、上海分公司副总经理、北京分公司副总经理、市场部总经理、北京分公司及零售业务总经理。2012 年8 月加入国泰基金管理有限公司， 2012 年11 月起任公司副总经理。 林海中，硕士研究生，11 年证券基金从业经历。2002 年8 月至2005 年4 月在中国证监会信息中心工作，历任专业助理、主任科员；2005 年4 月至2012 年6 月在中国证监会基金监管部工作，历任主任科员、副处长、处长。2012 年6 月起加盟国泰基金管理有限公司， 2012 年8 月起任公司督察长。4、本基金基金经理 （1）现任基金经理 黄焱，男，硕士研究生，17 年证券期货基金从业经历。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003 年1 月加盟国泰基金管理有限公司， 曾任国泰金泰封闭基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理，2006 年7 月至2008 年5 月担任国泰金龙行业混合的经理，2007 年4 月至2010年10月任国泰金鑫封闭的基金经理，2008 年5 月起任国泰金鹏蓝筹混合的基金经理，2010 年8月起兼任国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）的基金经理。2009 年5月至2011年1月任基金管理部副总监，2011 年1月起任基金管理部总监，2011年1月至2012 年2月任公司投资副总监，2012年2 月起任公司投资总监，2012年10月起任公司总经理助理。 （2）历任基金经理 自本基金成立以来一直由黄焱担任基金经理，无基金经理更换事项。 5、本基金投资决策委员会成员 本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司总经理、分管副总经理、投资总监、研究部、固定收益部、基金管理部、财富管理中心、市场体系等负责人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员，督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。 投资决策委员会成员组成如下： 金旭女士：总经理 梁之平先生：副总经理兼财富管理中心总经理 周向勇先生：副总经理 张人蟠先生：总经理助理 黄焱先生：总经理助理 张则斌先生：财富管理中心投资总监 沙骎先生：投资总监 张玮先生：投资总监兼研究部总监 裴晓辉先生：固定收益投资总监兼固定收益部总监 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004 年09 月17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田青 联系电话：(010) 6759 5096 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004 年9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005 年10 月27 日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日，中国建设银行又作为第一家H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股)。 截至2012 年9月30日，中国建设银行资产总额132,964.82 亿元，较上年末增长8.26%。截至2012 年9 月30 日止九个月，中国建设银行实现净利润1,585.19 亿元，较上年同期增长13.87%。年化平均资产回报率为1.65% ，年化加权平均净资产收益率为24.18% 。利息净收入2,610.24 亿元，较上年同期增长17.05% 。净利差为2.57%，净利息收益率为2.74%， 分别较上年同期提高0.01 和0.06 个百分点。手续费及佣金净收入699.21 亿元，较上年同期增长1.64%。 中国建设银行在中国内地设有1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行20 家， 拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。 2012 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的30 多个重要奖项。本集团在英国《银行家》2012 年“全球银行1000 强”中位列第6，较去年上升2 位；在美国《财富》世界500 强中排名77 位，较去年上升31 位；在美国《福布斯》2012 年度全球上市公司2000 强排名第13 位，较去年上升4 位。本集团是境内唯一一家连续四年蝉联香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”的上市公司，并先后获得《环球金融》、《财资》、中国银行业协会等颁发的“中国最佳银行”、“卓越管理及公司管治”与“2011 年度最具社会责任金融机构”等奖项。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等12 个职能处室、团队，现有员工209 人。自2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部， 长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2012 年9 月30 日，中国建设银行已托管267 只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行在2005 年及自2009 年起连续三年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”，在2007 年及2008 年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖， 并获和讯网2011 年度和2012 年度中国“最佳资产托管银行”奖。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 序号 机构名称 机构信息 地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39 楼 1 国泰基金管理有限公司上海直销柜台 电话：021-38561759 传真：021-68775881 客户服务专线：400-888-8688，021-38569000 联系人：蔡丽萍 网址：www.gtfund.com 国泰基金管理有限 地址：中国北京市西城区金融大街7号第5层 2 公司北京直销柜台 电话：010-66553078 传真：010-66553082 联系人：王彬 3 国泰基金电子交易平台 网站：www.gtfund.com 登录网上交易页面 电话：021-38561739 联系人：徐怡 2、场外代销机构 1 代销银行及券商 2 （2）第三方销售机构 序号 机构名称 机构信息 1 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号 法定代表人：肖钢 联系人：客户服务中心 客服电话：95566 网址：www.boc.cn 2 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 网址：www.ccb.com 注册地址：北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69 号 3 中国农业银行股份有限公司 法定代表人：蒋超良 客户服务电话：95599 联系人：刘一宁 传真：010-85109219 网址：www.95599.cn 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号（100005） 4 中国工商银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号（100005） 法定代表人：姜建清 电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 注册地址：上海市银城中路188 号 5 交通银行股份有限公司 法定代表人：胡怀邦 客服电话：95559 联系人：曹榕 电话：021-58781234 网址：www.bankcomm.com 注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 6 招商银行股份有限公司 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客户服务热线：95555 网址：www.cmbchina.com 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址：上海市中山东一路12 号 7 上海浦东发展银行股份有限公司 法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888 联系人：高天、虞谷云 客户服务热线：95528 网址：www.spdb.com.cn 8 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街22 号 法定代表人：吴建 客户服务热线：95577 网址：www.hxb.com.cn 9 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 法定代表人：孔丹 联系人：丰靖 电话：010-65550827 传真：010-65550827 客服电话：95558 网址：www.bank.ecitic.com 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号 10 中国民生银行股份有限公司 法定代表人：董文标 联系人：董云巍、吴海鹏 电话：010-58351666 传真：010-83914283 客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 注册地址：北京市西城区金融大街甲17 号首层 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 11 北京银行股份有限公司 电话：010-66223587 传真：010-66226045 客服电话：010-95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn 注册地址：上海市浦东新区浦东大道981 号 12 上海农村商业银行股份有限公司 法定代表人：胡平西 联系人：吴海平 电话：021-38576977 传真：021-50105124 客服电话：021-962999 网址：www.srcb.com 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18. 19.20.21.22.23 单元 13 中国中投证券有限责任公司 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话：0755-82023442 客服电话：400-600-8008 网址：www.china-invs.cn 注册地址：上海市浦东新区商城路618 号 14 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676161 传真：021-38670161 客服电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com 15 宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路233 号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 16 万联证券有限责 注册地址：广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场F 栋18、19 层 法定代表人：张建军 联系人：罗创斌 任公司 电话：020-38286651 传真：020-22373718-1013 客服电话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn 注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 17 中信建投证券股份有限公司 法定代表人：王常青 联系人：魏明 电话：010-85130588 传真：010-65182261 客服电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com 注册地址：上海市淮海中路98 号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 18 海通证券股份有限公司 电话：021-23219000 传真：021-23219100 客服电话：400-888-8001（全国），021-95553 网址：www.htsec.com 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 19 中国银河证券股份有限公司 电话：010-66568430 传真：010-66568990 客服电话：400-8888-888 网址：www.chinastock.com.cn 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦19 楼 20 中信证券（浙江） 法定代表人：沈强 联系人：周妍 有限责任公司 电话：0571-86078823 客服电话：0571-96598 网址：www.bigsun.com.cn 注册地址：上海市常熟路171 号 21 申银万国证券股份有限公司 法定代表人：丁国荣 联系人：邓寒冰 电话：021-54033888 传真：021-54038844 客服电话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn 22 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn 23 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181 号商旅大厦18-21 层 法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn 注册地址：广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房） 24 广发证券股份有 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 限公司 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn 注册地址：江西省南昌市永叔路15 号 国盛证券有限责 办公地址：江西省南昌市北京西路88 号江信国际金融大厦4 楼 25 任公司 法定代表人：曾小普 联系人：徐美云 电话：0791-6285337 传真：0791-6288690 网址：www.gsstock.com 注册地址：北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心A 座16-18 层 26 民生证券股份有 法定代表人：余政 联系人：赵明 限公司 电话：010-85127622 传真：010-85127917 客服电话：400-619-8888 网址：www.mszq.com 注册地址：上海市西藏中路336 号 27 上海证券有限责任公司 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 电话：021-53519888 传真：021-53519888 客服电话：021-962518 网址：www.962518.com 28 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：10108998 、400-888-8788 网址：www.ebscn.com 29 中信万通证券有 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛大厦15 层1507-1510 室 办公地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1 号楼第20 层（266061） 限责任公司 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客服电话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 30 中信证券股份有 法定代表人：王东明 联系人： 陈忠 限公司 电话：010-84588888 传真：010-84865560 网址：www.cs.ecitic.com 注册地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦 31 华泰证券有限责任公司 法定代表人：吴万善 联系人：张小波 电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn 客服电话：95597 注册地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦 32 长江证券股份有限公司 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579 网址：www.95579.com 注册地址：广西桂林市辅星路13 号 33 国海证券股份有限公司 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 网址：www.ghzq.com.cn 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室 渤海证券股份有 办公地址：天津市河西区宾水道8 号 34 限公司 法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 电话：022-28451861 传真：022-28451892 客服电话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com 35 中原证券股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10 号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10 号17 层 法定代表人：菅明军 联系人：程月艳、耿铭 电话：0371-65585670 传真：0371-65585665 客服电话：400-813-9666/0371-967218 网址：www.ccnew.com 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 楼 36 国信证券股份有 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 限公司 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 法定代表人：宫少林 联系人：黄健 37 招商证券股份有限公司 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 网址：www.newone.com.cn 客服电话：400-888-8111\95565 注册地址：福建省福州市湖东路268 号证券大厦 38 兴业证券股份有限公司 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话：021-38565785 传真：021-38565783 客服电话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn 注册地址：山东省济南市市中区经七路86 号 办公地址：山东省济南市市中区经七路86 号 39 齐鲁证券有限公司 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 40 安信证券股份有 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 限公司 联系电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 客服电话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn 41 东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路1 号金源中心30 楼 法定代表人：游锦辉 联系人：梁健伟 电话：0769-22119341 传真：0769-22116999 客服电话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn 42 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦40-42 楼 法定代表人：卢长才 联系人：王飞 电话：0755-83199511 客服电话：0755-83199511 传真：0755-83199545 网址：www.csco.com.cn 注册地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 43 厦门证券有限公司 法定代表人：傅毅辉 联系人：卢金文 电话：0592-5161642 传真：0592-5161140 客服电话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100 号环球金融中心57 层 44 华宝证券有限责 法定代表人：陈林 联系人：刘闻川 任公司 电话：021-68778081 传真021-68778117 客服电话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 45 英大证券有限责任公司 法定代表人：赵文安 联系人：王睿 电话：0755-83007069 传真：0755-83007167 客服电话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn 注册地址：北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 46 中国国际金融有 法定代表人：李剑阁 联系人：罗文雯 限公司 电话：010-65051166 传真：010-65051156 网址：www.cicc.com.cn 注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层 47 华福证券有限责任公司 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87278701 传真：0591-87841150 客服电话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn 48 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701 法定代表人：林义相 联系人：林爽 电话：010-66045608 传真：010-66045527 客服电话：010-66045678 网址：www.txsec.com 49 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话：010-88656100 传真：010-88656290 客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com 注册地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大厦A 座6-9 层 50 中国民族证券有限责任公司 法定代表人：赵大建 联系人：李微 电话：010-59355941 传真：010-66553791 客服电话：400-889-5618 网址：www.e5618.com 注册地址：甘肃省兰州市静宁路308 号 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 51 华龙证券有限责任公司 电话：0931-8888088 传真：0931-4890515 客服电话：0931-4890100 、4890619 、4890618 网址：www.hlzqgs.com 注册地址：安徽省合肥市寿春路179 号 52 国元证券股份有限公司 法定代表人：凤良志 联系人：祝丽萍 电话：0551-2257012 传真：0551-2272100 客服电话：95578 网址：www.gyzq.com.cn 注册地址：杭州市庆春路46 号杭州银行大厦 53 杭州银行股份有限公司 法定代表人：吴太普 联系人：严峻 电话：0571-85163127 传真：0571-85179591 客服电话：400-888-8508 网址：www.hzbank.com.cn 注册地址：陕西省西安市东新街232 号信托大厦16-17 楼 54 西部证券股份有限公司 法定代表人：刘建武 联系人：冯萍 电话：029-87406488 传真：029-87406387 客服电话：95582 网址：www.westsecu.com 55 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 客服电话：95511-8 网址：www.pingan.com 56 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人：肖遂宁 联系人：王昕 电话：0755-22168032 客服电话：95511-3 或95501 网址：www.bank.pingan.com 注册地址：上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼 57 德邦证券有限责任公司 法定代表人：姚文平 联系人：罗芳 电话：021-68761616 传真：021-68767981 客服电话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619 号国际金融大厦A 座41 楼 58 中航证券有限公 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 司 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 客服电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com 注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼 59 东海证券有限责任公司 法定代表人：朱科敏 联系人：李涛 电话：0519-88157761 传真：0519-88157761 客服电话：400-888-8588 网址：www.longone.com.cn 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 60 方正证券股份有 法定代表人：雷杰 联系人：郭瑞军 限公司 电话：0731-85832503 传真：0731-85832214 客服电话：95571 网址：www.foundersc.com 注册地址：太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 61 山西证券股份有限公司 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客服电话：400-666-1618 、95573 网址：www.i618.com.cn 62 湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼 法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺 电话：021-68634518 传真：021-68865680 客服电话：400-888-1551 网址：www.xcsc.com 63 华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区月坛北街26 号 法定代表人：宋德清 联系人：陶颖 电话：010-58568040 传真：010-58568062 客服电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18 号 64 日信证券有限责任公司 法定代表人：孔佑杰 联系人：陈韦杉 电话：010-66413306 传真：010-66412537 客服电话：010-88086830 网址：www.rxzq.com.cn 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号 65 江海证券有限公司 法定代表人：孙名扬 联系人：张宇宏 电话：0451-82336863 传真：0451-82287211 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 注册地址：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔19 楼，20 楼 66 广州证券有限责 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 任公司 电话：020-88836655 传真： 020-88836654 客服电话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn 注册地址：青海省西宁市长江路53 号 67 天源证券经纪有限公司 法定代表人：林小明 联系人：王斌 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 客服电话：4006543218 网址：www.tyzq.com.cn 注册地址：浙江省杭州市杭大路1 号黄龙世纪广场A 座6/7 68 浙商证券股份有限公司 法定代表人：吴承根 联系人：毛亚莉 电话：021-64318893 传真：021-64713795 客服电话：967777 网址：www.stocke.com.cn 注册地址：北京市西城区金融大街1 号A 座8 层 69 新时代证券有限责任公司 法定代表人：马金声 联系人：孙恺 电话：010-83561149 传真：010-83561094 客服电话：4006989898 网址：www.xsdzq.cn 70 西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑8 号 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话：023-63786141 传真：023-63786212 网址：http://www.swsc.com.cn 71 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39 层 法定代表人：许刚 联系人：李丹 电话：021-20328216 传真：021-50372474 客服电话：4006208888 网址：www.bocichina.com 注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层 72 国都证券有限责任公司 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389 客服电话：4008188118 网址：www.guodu.com 序号 机构名称 机构信息 注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37 号4 号楼449 室 1 上海好买基金销售有限公司 法定代表人：杨文斌 联系人：王玉山 电话：021-58870011 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号2 幢220 室 2 上海长量基金销售投资顾问有限公司 法定代表人： 张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021-58787698 客服电话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047 号发展银行大厦25 楼I、J 单元 3 深圳众禄基金销售有限公司 法定代表人：薛峰 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com 4 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2 号 法定代表人： 陈柏青 联系人： 周嬿旻 电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 5 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层 法定代表：其实 联系人：朱钰 电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798 客服电话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn 3、场内代销机构 本基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员。具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以办理本基金的场内申购业务；具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎回业务，具体名单可在深圳证券交易所网站查询。 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17 号 法定代表人：金颖 办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号 联系电话：010-59378839 传真：010-59378907 联系人：朱立元 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：通力律师事务所 住所：上海市银城中路68 号19 楼 负责人：韩炯 联系电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：黎明 经办律师：吕红、黎明 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人：杨绍信 电话：（021）61238888 传真：（021）61238800 联系人：魏佳亮 经办注册会计师：汪棣、屈斯洁 四、基金名称 国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF） 五、基金类型 基金的类别：股票型基金 基金的运作方式：上市契约型开放式 六、投资目标 本基金主要依据价值投资经典指标，投资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 七、投资范围和投资对象 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（包括但不限于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的股指期货等金融衍生工具）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 其中，股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%，债券、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为0%-35% 。其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金将不低于80%的股票资产投资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 八、投资理念 价格终将反映价值。股票定价低于价值的暂时性偏差总是存在的，而且，市场最终必将认识到这一偏差的存在，并促使市场价格上升到反映其内在价值的水平。本基金遵循价值投资理念，并坚信价值投资理念始终是在证券市场获得长期、持续、稳定回报的根本。 九、投资策略 （一）资产配置 为了提供更为清晰明确的风险收益特征，大类资产配置不作为本基金的核心策略。除以下情况外，本基金的股票投资比例为90%-95% 。考虑市场实际情况，本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估时进行大类资产配置调整。利用联邦（FED）模型分析市场PE 与国债收益率之间的关系，判断我国股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估。在该资产配置模型中使用七年国债到期收益率与沪深300 平均名义收益率（平均市盈率倒数）来判断债券市场与股票市场的相对投资价值，即当七年期国债到期收益率大于沪深300 平均名义收益率时，将股票投资比例下限降低为60% ，股票投资比例调整为60%-95% 。 （二）股票投资策略 （1）盈利能力股票筛选 本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象，采取自下而上精选个股策略，利用ROIC、ROE 、股息率等财务指标筛选出盈利能力强的上市公司，构成具有盈利能力的股票备选池。 “具有盈利能力的股票”定义为： 1）对于非金融行业，选择过去三年的平均ROIC 筛选行业前1/3 的个股。ROIC，即投资资本回报率，计算公式为净利润／全部投入资本，其中全部投入资本=股东权益(不含少数股东权益)+负债合计-无息流动负债-无息长期负债。该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得现金盈利的能力，也用来衡量企业创造价值的能力； 2）对于金融行业，选择过去三年的平均ROE 行业排在前1/2 的个股。ROE，即净资产收益率，计算公式为净利润与平均股东权益。该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高， 说明投资带来的收益越高； 3）滚动一年股息率前100 名的个股，股息率(Dividend Yield)，即当期股息(此处红利 24 仅指现金股息)除以当前股价。股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。 （2）价值评估分析 本基金通过价值评估分析，选择价值被低估上市公司，形成优化的股票池。价值评估分析主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合理使用估值指标，选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA 、股息贴现模型等，基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用，努力为从估值层面持有人发掘价值。 （3）实地调研 对于本基金计划重点投资的上市公司，公司投资研究团队将实地调研上市公司，深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性，投资研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部门进一步调研，对上述结论进行核实。 （4）投资组合建立和调整本基金将在案头分析和实地调研的基础上，建立和调整投资组合。在投资组合管理过 程中，本基金还将注重投资品种的交易活跃程度，以保证整体组合具有良好的流动性。 （三）债券投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。 （四）权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （六）股指期货投资策略 若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选 择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合 25 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 十、投资决策依据和程序 （一）投资依据 1 有关法律、法规、基金合同等的相关规定； 2 经济运行态势和证券市场走势。 （二）投资管理体制 本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则；确定基金的投资策略和在不同阶段的重大资产配置比例，包括大类资产配置比例（股票、转债及其他债券）以及各类属资产内部行业比例等；审批基金经理提出的投资组合计划和重大单项投资。基金经理根据投资决策委员会的决策，负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。 （三）投资程序 1 对市场预期风险和投资组合风险进行风险测算与归因分析，依此提出研究分析报告。 2 投资决策委员会依据金融工程部、研究开发部等部门提供的研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。 3．基金经理以基金合同、投资决策委员会决议、金融工程部和研究开发部研究报告等为依据建立基金的投资组合。 4．交易管理部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略，完成具体证券品种的交易。 3 金融工程部等部门根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关绩效评估报告。稽核监察部对投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制。 4 基金经理结合个券的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况、金融工程部和稽核监察部的绩效评估报告和对各种风险的监控和评估结果，对投资组合进行监控和调整。 26 7．本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并在招募说明书中更新。 十一、业绩比较基准 本基金业绩比较基准：沪深300 指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20% 十二、风险收益特征 本基金是股票型基金，预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于具有良好盈利能力且价值被低估的上市公司，属于中高预期风险的证券投资基金品种。 十三、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年1 月16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止2012 年12 月31 日，本报告所列财务数据未经审计。 （一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 237,689,608.98 77.67 其中：股票 237,689,608.98 77.67 2 固定收益投资 14,976,000.00 4.89 其中：债券 14,976,000.00 4.89 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 53,041,580.89 17.33 27 6 其他各项资产 329,746.71 0.11 7 合计 306,036,936.58 100.00 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 21,634,375.89 7.19 C 制造业 76,911,680.35 25.54 C0 食品、饮料 13,810,650.49 4.59 C1 纺织、服装、皮毛 5,926,432.00 1.97 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 593,457.00 0.20 C6 金属、非金属 3,360,729.08 1.12 C7 机械、设备、仪表 42,549,049.05 14.13 C8 医药、生物制品 10,671,362.73 3.54 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,438,204.38 4.80 E 建筑业 11,114,980.35 3.69 F 交通运输、仓储业 287,328.00 0.10 G 信息技术业 606,924.00 0.20 H 批发和零售贸易 28,519,064.81 9.47 I 金融、保险业 67,649,324.78 22.47 J 房地产业 8,348,859.46 2.77 K 社会服务业 8,178,866.96 2.72 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 237,689,608.98 78.94 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 28 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 978,022 16,323,187.18 5.42 2 600292 九龙电力 1,147,711 14,438,204.38 4.80 3 000001 平安银行 862,600 13,818,852.00 4.59 4 600036 招商银行 849,801 11,684,763.75 3.88 5 601318 中国平安 233,025 10,553,702.25 3.51 6 600089 特变电工 1,561,264 10,085,765.44 3.35 7 600335 国机汽车 704,174 8,809,216.74 2.93 8 600587 新华医疗 271,551 8,447,951.61 2.81 9 601601 中国太保 344,000 7,740,000.00 2.57 10 601628 中国人寿 351,814 7,528,819.60 2.50 （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 14,976,000.00 4.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 14,976,000.00 4.97 （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 019006 10国债06 100,000 9,977,000.00 3.31 2 120002 12附息国债02 50,000 4,999,000.00 1.66 （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 29 本基金本报告期末未持有资产支持证券。（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。（八）投资组合报告附注 1．本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 1 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 2 其他各项资产构成 3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 4 报告期末前十名股票中存在的流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,291.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 317,364.91 5 应收申购款 9,090.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 329,746.71 十四、基金的业绩 本基金业绩截止日为2012 年12 月31 日，并经基金托管人复核。 本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 ①－③ ②－④ 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 30 率① 准差② 率③ 准差④ 2010年8月13日（基金合同生效日）至2010 年12 月31 日 -2.70% 0.87% 8.55% 1.28% -11.25% -0.41% 2011 年度 -21.89% 1.17% -19.39% 1.04% -2.50% 0.13% 2012 年度 3.42% 1.18% 7.08% 1.02% -3.66% 0.16% 2010 年8 月13 日至2012 年12 月31 日 -21.40% 1.13% -6.29% 1.07% -15.11% 0.06% 十五、费用概览 （一）基金费用的种类 1 1.基金管理人的管理费； 2 2.基金托管人的托管费； 3 3.基金上市初费及年费； 4 4.基金财产拨划支付的银行费用； 5 5.基金合同生效后的基金信息披露费用； 6 6.基金份额持有人大会费用； 7 7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 8 8.基金的证券交易费用； 9 9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照市场价格确定，法律法规另有规定 时从其规定。（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数H 为每日应计提的基金管理费E 为前一日基金资产净值基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 31 2.基金托管人的托管费在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数H 为每日应计提的基金托管费E 为前一日基金资产净值基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 3.除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规 定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 （三）不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金 管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。（五）基金税收基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 十六、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2012年9月26日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下： 1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期； 2、更新了“第三节基金管理人”中的相关信息； 3、更新了“第四节基金托管人”中的相关信息； 4、更新了“第五节相关服务机构”中的相关信息； 5、更新了“第十一节基金的投资”中基金投资组合报告，更新至2012年12月31日； 6、更新了“第十二节基金的业绩”，更新至2012 年12月31日； 32 7、更新了“第二十二节托管协议内容摘要”中基金托管人信息；8、更新了“第二十三节对基金份额持有人的服务”中的相关信息；9、更新了“第二十四节其他应披露的事项”，披露了自上次招募说明书披露以来涉及 本基金的相关公告。上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书正文，可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com 。 国泰基金管理有限公司二〇一三年三月二十九日 33