基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 基金合同 目录 一、前言 ........................................................................................................................................................... 1 二、释义 ........................................................................................................................................................... 1 三、基金的基本情况 ....................................................................................................................................... 5 四、基金的历史沿革 ....................................................................................................................................... 5 五、基金的存续 ............................................................................................................................................... 7 六、基金份额的申购与赎回 ........................................................................................................................... 7 七、基金的转托管与非交易过户等其他业务 ............................................................................................. 13 八、基金合同的当事人及其权利与义务 ..................................................................................................... 13 九、基金份额持有人大会 ............................................................................................................................. 17 十、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序 ..................................................................................... 22 十一、基金的托管 ......................................................................................................................................... 23 十二、基金份额的登记 ................................................................................................................................. 23 十三、基金的投资 ......................................................................................................................................... 24 十四、基金的财产 ......................................................................................................................................... 29 十五、基金资产的估值 ................................................................................................................................. 30 十六、基金的费用与税收 ............................................................................................................................. 33 十七、基金的收益与分配 ............................................................................................................................. 34 十八、基金的会计与审计 ............................................................................................................................. 35 十九、基金的信息披露 ................................................................................................................................. 36 二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................................... 40 二十一、违约责任 ......................................................................................................................................... 42 二十二、争议的处理 ..................................................................................................................................... 42 二十三、基金合同的效力 ............................................................................................................................. 42 二十四、基金管理人和基金托管人签章 ..................................................................................................... 43 基金合同 一、前言 为保护基金投资者合法权益、明确基金合同当事人的权利与义务、规范华夏平稳增长混合型证 券投资基金(以下简称“本基金”)运作，依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券 投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办 法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”) 、《公开募集证券投资基金 信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风 险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)及其他有关规定，遵循平等自愿、诚实信 用、充分保护投资者合法权益的原则，订立《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》(以下简 称“本基金合同”)。 本基金合同是规定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件。本基金合同的当事人包括 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之 日起成为本基金合同的当事人。基金投资者自依本基金合同取得基金份额之日起，即成为基金份额 持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。 本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 本基金由基金管理人按照《基金法》、本基金合同及其他有关规定募集，经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的 价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于 本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判 断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起 一年后开始执行。 二、释义 本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基金： 指华夏平稳增长混合型证券投资基金，本基金由兴业证券投资基金转型而成； 兴业基金： 指兴业证券投资基金，运作方式为契约型封闭式； 基金合同、《基金合同》或 指本《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》及其不时做出的 基金合同 本基金合同： 任何有效修订和补充，本基金合同由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成； 托管协议： 指《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》及其不时做出的任何有效修订和补充，本托管协议由《兴业证券投资基金托管协议》修订而成； 招募说明书： 指《华夏平稳增长混合型证券投资基金招募说明书》及其更新； 基金产品资料概要： 指《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新； 中国证监会： 指中国证券监督管理委员会； 银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会； 《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的自2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》及其不时做出的修订； 《销售办法》： 指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金销售管理办法》及其不时做出的修订； 《运作办法》： 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金运作管理办法》及其不时做出的修订； 《业务规则》： 指2005年7月14日上海证券交易所发布并施行的《上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务办理规则(试行)》及其不时做出的修订； 《信息披露办法》： 指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订； 《流动性风险管理规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订； 基金合同当事人： 指受本基金合同约束，根据本基金合同享有权利并承担义务的基金管理人、基金托管人和基金份额持有人； 基金管理人： 指华夏基金管理有限公司； 基金托管人： 指中国农业银行； 合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构； 基金合同 基金转型： 指对包括兴业基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限，终止上市，调整投资目标、范围和策略，修订基金合同，并更名为“华夏平稳增长混合型证券投资基金”等一系列事项的统称； 本基金合同生效日： 指本《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》生效起始日，本基金合同自兴业证券投资基金终止上市之日起生效，原《兴业证券投资基金基金合同》自同一日起失效； 集中申购期： 指本基金合同生效后仅开放申购、不开放赎回的一段时间，最长不超过1个月； 申购： 指投资者按本基金合同规定的条件，申请购买本基金基金份额的行为； 赎回： 指基金份额持有人按本基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金基金份额的行为； 基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的某一基金（包括本基金）的基金份额转为基金管理人管理的、由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金（包括本基金）的基金份额的行为； 基金销售： 指对基金申购、赎回、转换等业务的统称； 场内销售： 指通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理的基金销售业务； 场外销售： 指不通过上海证券交易所开放式基金销售系统，而通过各销售机构柜台系统办理的基金销售业务； 直销机构： 指基金管理人，即华夏基金管理有限公司； 代销机构： 指接受基金管理人委托代为办理本基金销售业务的机构，其中可通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金代销业务资格、并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位； 销售机构： 指基金管理人及代销机构； 登记结算业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等； 登记结算机构： 指办理本基金登记结算业务的机构，本基金的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司； 上海证券账户： 指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的上海证券交易所人民币普通股票账户(简称“A股账户”)或证券投资基金账户(简称“基金账户”)，投资者通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理 基金合同 申购、赎回等业务时需持有上海证券账户； 开放式基金账户： 指投资者以上海证券账户为基础、在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户，投资者办理场外申购、赎回等业务时需具有开放式基金账户； 基金存续期： 指自《兴业证券投资基金基金合同》生效之日起至本《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》终止且基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止的不定期期限； 工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日； 日/月： 指公历日/月； T日： 指销售机构在规定的开放时间受理投资者申购、赎回或其他业务有效申请的日期； T+n日： 指T日后(不包括T日)第n个工作日，n指自然数； 元： 指人民币元； 基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入； 基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款及其他资产的价值总和； 基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值； 基金份额净值： 指计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数； 基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程； 流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等； 摆动定价机制： 指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待； 指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站； 法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法 基金合同 规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充； 不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。 三、基金的基本情况 (一)基金的名称：华夏平稳增长混合型证券投资基金。 (二)基金的类别：混合型基金。 (三)基金的运作方式：契约型开放式。 (四)基金的投资目标：在运用TIPP投资组合保险策略进行风险预算管理的基础上，通过实施主动 资产配置、精选证券投资、金融衍生工具投资等多种积极策略，追求基金资产的持续、稳健增值。 (五)基金份额面值：1.00元。 (六)基金存续期限：不定期。 四、基金的历史沿革 华夏平稳增长混合型证券投资基金由兴业证券投资基金转型而成。 (一)兴业证券投资基金 兴业证券投资基金是依据《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范 的有关规定和中国证监会《关于广东省原有投资基金清理规范补充方案的批复》(证监基字[2000]19 号)、《关于江西省原有投资基金清理规范方案的批复》(证监基字[2000]20号)、《关于辽宁省原有 投资基金清理规范方案的批复》(证监基字[2000]30号)，由海鸥基金、珠信基金、赣农受益基金和 金星受益基金等四只基金经清理规范后合并而成的契约型封闭式基金。 兴业证券投资基金的基金发起人为华夏基金管理有限公司和兴业证券股份有限公司，基金管理 人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。基金管理人和基金托管人于2000年8月 18日正式接管兴业证券投资基金，基金规模为200,755,273份基金份额，基金存续期为10年(1991 年11月15日至2001年11月14日)。 依据中国证监会《关于同意兴业证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基字[2001]20 号)，经上海证券交易所上证上字[2001]102号文批准，兴业证券投资基金于2001年7月27日在上 海证券交易所挂牌交易。兴业证券投资基金于2001年9月3日完成扩募，基金规模扩募至5亿份基 基金合同 金份额，扩募后基金存续期延长5年(至2006年11月14日)。 2006年7月14日，兴业证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了 兴业基金转型议案，内容包括兴业基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、 调整投资目标、范围和策略以及修订基金合同等。依据中国证监会2006年7月25日证监基金字 [2006]144号文核准，持有人大会决议生效。依据持有人大会决议，基金管理人将向上海证券交易所 申请基金终止上市，自基金终止上市之日起，原《兴业证券投资基金基金合同》失效，《华夏平稳 增长混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无限期， 基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“华夏平稳增长混合型证券投资基金”。 (二)海鸥基金、珠信基金、赣农受益基金和金星受益基金等四只基金 海鸥基金是经中国人民银行广东省分行银复[1993]403号文批准成立的契约型封闭式信托投资基 金，由珠海国际信托投资公司、珠海市人寿保险股份有限公司担任基金发起人，珠海海鸥投资基金 部为基金管理人，珠海人寿保险公司为基金托管人，基金发行规模5000万元。 珠信基金原名“一号珠信物托”，是经中国人民银行珠海分行金管字第[1991]151号文批准，由 珠海国际信托投资公司独家发起并管理的专项物业投资基金。基金发行规模6930万元，并经武汉 证券交易中心[1994]第1号函批准于1994年1月12日在武汉交易中心上市交易。1997年1月珠信 基金经受益人大会决议及珠海市人民银行[1996]264号文批准，进行增资扩股，配售比例为10:5，配 售后珠信基金规模达10395万元。由此，珠信基金由单一的专项物业信托投资基金改为综合性投资 基金，基金管理人更换为珠海海鸥投资基金部。 赣农受益基金由中国农业银行江西省信托投资公司作为独家发起人，1992年5月经中国人民银 行江西省分行“赣银字(1992)72号”文件(《关于同意省农业银行信托投资公司发行信托投资受益证 券的批复》)批准在江西省内发行。赣农受益基金发行规模3000万份，期限五年，为封闭式受益证 券。1993年7月1日经第一次分红送派后，总额增扩至3600万份单位。后经中国人民银行江西省 分行“赣银字(1993)127号”文件(《关于同意农业银行江西省信托投资股份有限公司信托投资受益 证券由五年期改为无偿还期的批复》)批准，于1993年5月1日改为无偿还期封闭式受益证券。同 年又经中国人民银行江西省分行批准，天津证券交易中心审查，于1993年12月30日在天津证券交 易中心挂牌交易。基金管理人为江西江南信托投资股份有限公司(原中国农业银行江西省信托投资股 份有限公司)，无基金托管人。 金星受益基金是经中国人民银行辽银金字(1992)125号文件批准发行，由原锦州市工行信托投资 公司发行设立的，总额度4000万元，期限5年；后经辽宁省人民银行辽银金字(1993)68号文件批 准，期限由5年延长至15年，并于1993年11月18日在天津证券交易中心上市交易。1996年12 基金合同 月，华夏证券有限公司与工商银行辽宁省分行签订基金转让协议，经中国人民银行辽银复字 (1997)168号文件批准，由华夏证券有限公司正式受让金星受益基金，基金托管人为工商银行锦州市 分行。 根据《国务院办公厅转发证监会原有投资基金清理规范方案》的有关规定，以上四只基金属于 应清理规范的投资基金。根据中国证监会《关于广东省原有投资基金清理规范补充方案的批复》(证 监基金字[2000]19号)、《关于江西省原有投资基金清理规范方案的批复》(证监基金字[2000]20 号)、《关于辽宁省原有投资基金清理规范方案的批复》(证监基金字[2000]30号)精神，以上四只基 金进行了规范重组。海鸥基金于2000年6月12日，珠信基金、赣农受益基金和金星受益基金于 2000年6月9日以通讯方式召开临时基金持有人大会，会议通过了摘牌、进行资产置换、合并、基 金资产移交、更换基金管理人、更换基金托管人、更名、审议新基金契约、调整存续期、上市及扩 募、收益分配、授权等十二项决议。海鸥基金、珠信基金、赣农受益基金和金星受益基金合并为 “兴业证券投资基金”。2000年6月23日，赣农受益基金和金星受益基金在天津证券交易中心摘 牌，珠信基金在武汉证券交易中心摘牌；2000年6月28日，海鸥基金在上海证券交易所摘牌。 五、基金的存续 (一)基金份额的变更登记 自兴业基金终止上市之日起2个工作日内，基金管理人将向中国证券登记结算有限责任公司申请 办理基金份额的变更登记。基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司取得终止上市 权益登记日的基金份额持有人名册之后，将进行基金份额更名以及必要的信息变更，中国证券登记 结算有限责任公司将根据基金管理人、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的明细数据 进行投资者持有基金份额的初始登记。 (二)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金存续期内，如连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金财产净值低于5,000 万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案。 六、基金份额的申购与赎回 (一)申购和赎回场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 投资者应当在销售机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理 基金的申购与赎回。 (二)申购和赎回对象 基金合同 中华人民共和国境内的自然人、法人及其他组织（法律法规禁止购买证券投资基金者除外）， 合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 (三)申购和赎回的开放日及时间 1.开放日及开放时间 投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日，场内 申购、赎回业务的开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00，场外申购、赎回业务的开放时间由基金管理 人与销售机构约定。 若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对 前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。 2.申购、赎回的开始时间 本基金自基金份额变更登记完成后开始办理申购，暂不开放赎回，集中申购期不超过1个月。 集中申购期结束后，本基金可暂停办理申购和赎回，暂停期间不超过1个月。暂停期间结束后，本 基金将开放申购、赎回。 基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前至少1个工作日在至少一种指定媒介公告。 (四)申购和赎回的原则 1.“未知价”原则，即本基金的申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为 基准进行计算。 2.本基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。 3.当日的申购、赎回申请可以在当日开放时间结束前撤销，在当日的开放时间结束后不得撤 销。 4.投资者通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理本基金的场内申购、赎回业务时，需遵 守上海证券交易所的相关业务规则。 5.基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实 施前3个工作日予以公告。 (五)申购和赎回的程序 1.申购和赎回申请的提出 投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购、赎回的申请。投资者申 购本基金时，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。投资者提交赎回申请时，其在销售机构 (网点)必须有足够的基金份额余额。 2.申购和赎回申请的确认 基金合同 投资者T日申购基金成功后，登记结算机构在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者 自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者T日赎回基金成功后，登记结算机构在T+1日为投资者 办理扣减权益的登记手续。 基金管理人、登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对上述登记结算办理时间进行调整并 公告。但基金管理人、登记结算机构最迟须于受理申购、赎回申请之日起3个工作日内，对申请的 有效性进行确认。 3.申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功的款项将 退回投资者账户。 投资者赎回申请成功后，基金管理人应指示基金托管人按有关规定划付赎回款项。赎回款项应 在自受理投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往赎回人银行账户。在发生巨额 赎回时，款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。 (六)申购和赎回的数额限制 本基金申购和赎回的数额限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示。 当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设 定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切 实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见相关公告。 (七)申购和赎回的价格、费用及其用途 1.本基金的申购、赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准，加/减申购费用、赎回费用 后计算确定。具体计算公式由基金管理人确定并在招募说明书中列示。 2.T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T+1日公告，计算公式为计算日基金资产净值除 以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备 案。 3.本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。本基金申购费可 在投资者申购基金份额和/或在投资者赎回基金份额时收取。在申购时收取的申购费称为前端申购 费，在赎回时收取的申购费称为后端申购费。前/后端申购费率最高不超过3%。 4.本基金赎回费由赎回人承担，其中须依法扣除不低于所收取赎回费总额的25%归入基金资产， 其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收 取，赎回费率最高不超过5%。本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费并全 额计入基金财产。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 基金合同 5.本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人确定并在招募说明书中列示。如调整 费率或收费方式，基金管理人最迟须于新的费率或收费方式开始实施前1个工作日在至少一种指定媒 介公告。 6. 经中国证监会允许，基金管理人可以在遵守法律法规及基金合同规定的条件下，针对特定期 间或符合特定条件的投资者，采取调低基金申购费、赎回费或调高基金赎回费等措施，基金管理人 须于该等措施实施前1个工作日在至少一种指定媒介公告。 7.当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平 性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 (八)拒绝或暂停申购的情形 在发生下列情形时，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： 1.不可抗力导致基金无法接受申购； 2.证券交易场所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 3.基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影 响，从而损害已有基金份额持有人的利益； 4.个别投资者的申购、赎回过于频繁，导致基金的交易费用和变现成本增加，或使得基金管理 人无法顺利实施投资策略，继续接受其申购可能对其他基金份额持有人的利益产生损害； 5.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍 导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申 购申请； 6.基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者 超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 7.法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 基金管理人决定拒绝接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。基金管理人 决定暂停接受申购申请时，应及时公告。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业 务的办理并予以公告。 (九)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 在发生下列情形时，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： 1.不可抗力导致基金无法支付赎回款项； 2.证券交易场所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 基金合同 3.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回； 4.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍 导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金赎 回申请或延缓支付赎回款项。 5.法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。已接受的赎回 申请，基金管理人在有能力兑付时，应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人 已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例受理赎回申请人的部分赎回申请，其余赎回 申请则延期办理，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。赎回申请的延期办理最迟 不得超过正常支付时间20个工作日。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。 在暂停赎回的情形消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。 (十)巨额赎回的情形及处理方式 1.巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请(赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额)与净 转出申请(转出申请总份额扣除转入总份额后的余额)之和超过上一日基金总份额的10%，为巨额赎 回。 2.巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延 期赎回。 (1)接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执 行。 (2)部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为为兑付投资者的赎 回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低 于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个 持有人赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交 赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎 回申请不享有赎回优先权并将以下一个开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，以此类推，直 到全部赎回为止。 基金合同 当发生巨额赎回并部分延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其 他方式，在3个交易日内通知基金份额持有人并说明有关处理方法，同时在至少一种指定媒介公 告。 本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少 一种指定媒介公告。 （3）如果基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过基金总份额20%以上的大额赎回申请 情形下，如果基金管理人认为支付全部投资人的赎回申请有困难或认为因支付全部投资人的赎回申 请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可以延期办理赎回申请。 具体分为两种情况： ①如果基金管理人认为有能力支付其他投资人的全部赎回申请，为了保护其他赎回投资人的利 益，对于其他投资人的赎回申请按正常程序进行。对于单个投资人超过基金总份额20%以上的大额 赎回申请，基金管理人在剩余支付能力范围内对其按比例确认当日受理的赎回份额，未确认的赎回 部分作自动延期处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日 的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时 选择取消赎回的，则当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 ②如果基金管理人认为仅支付其他投资人的赎回申请也有困难时，则所有投资人的赎回申请 （包括单个投资人超过基金总份额20%以上的大额赎回申请和其他投资人的赎回申请）都按照上述 “（2）部分延期赎回”的约定一并办理。 (十一)申购和赎回暂停期间与重新开放的公告 暂停申购或暂停赎回结束、基金重新开放时，基金管理人应在至少一种指定媒介公告： 1.如果发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在至少一种指定媒介刊登基金重新开 放申购或赎回的公告并公告最新的基金份额净值。 2.如果发生暂停的时间超过1日但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人 应提前1个工作日在至少一种指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或 赎回日公告最新的基金份额净值。 3.如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一 次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束基金重新开 放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公 告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。 基金合同 (十二)基金的转换 基金管理人可与销售机构协商，为投资者提供基金转换的服务，即投资者可在同时销售转出基 金、转入基金并开办基金转换业务的销售机构办理基金转换业务。其中，基金转出视同赎回，需遵 守转出基金有关赎回业务的各项规定，并缴纳赎回费用；基金转入视同申购，需遵守转入基金有关 申购业务的各项规定。基金管理人或销售机构可以就基金转换业务收取一定的手续费。有关基金转 换业务的具体规则由基金管理人制定并另行公告。 七、基金的转托管与非交易过户等其他业务 登记结算机构可依据其业务规则，受理基金份额的转托管、非交易过户、冻结与解冻、质押等 业务，并收取一定的手续费用。 八、基金合同的当事人及其权利与义务 (一)基金管理人 1.基本情况 名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区 法定代表人：杨明辉 设立日期：1998年4月9日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16号文 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.38亿元人民币 存续期限：100年 联系电话：400-818-66662.基金管理人的权利 (1)运用基金财产； (2)获得管理人报酬； (3)依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利； (4)在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托 管等业务的规则； (5)根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反本基金合同或有关法律 法规规定，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会、银行业监督 管理机构，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益； 基金合同 (6)在基金托管人更换时，提名新任基金托管人； (7)选择、更换代销机构，并依据销售代理协议和有关法律法规，对其行为进行必要的监督和检 查； (8)选择、更换登记结算机构，获取基金份额持有人名册； (9)在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回申请； (10)在法律、法规允许的前提下，以基金的名义依法为基金进行融资、融券； (11)依法召集基金份额持有人大会； (12)法律法规、基金合同规定的其他权利。 3.基金管理人的义务 (1)依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额 的发售、申购、赎回和登记事宜； (2)办理基金备案手续； (3)自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产； (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作 基金财产； (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产 和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资； (6)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得 委托第三人运作基金财产； (7)依法接受基金托管人的监督； (8)计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； (9)采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件 的规定； (10)按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； (11)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； (12)编制中期和年度基金报告； (13)严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； (14)保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基金合同及其 他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露； (15)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 基金合同 (16)依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、 基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； (17)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； (18)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； (19)组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； (20)因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责 任，其赔偿责任不因其退任而免除； (21)基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追 偿； (22)法律法规、基金合同及国务院证券监督管理机构规定的其他义务。 (二)基金托管人 1.基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 成立时间：2009年1月15日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号 组织形式：股份有限公司 注册资本：32,479,411.7万元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23号 2.基金托管人的权利 (1)获得基金托管费； (2)监督基金管理人对本基金的投资运作； (3)自基金合同生效之日起，依法保管基金资产； (4)在基金管理人更换时，提名新任基金管理人； (5)根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，如认为基金管理人违反本基金合同或有关法律 法规规定，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会，并采取必要 措施保护基金及相关当事人的利益； (6)依法召集基金份额持有人大会； 基金合同 (7)法律法规、基金合同规定的其他权利。 3.基金托管人的义务 (1)安全保管基金财产； (2)设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务 的专职人员，负责基金财产托管事宜； (3)对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立； (4)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得 委托第三人托管基金财产； (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； (6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户； (7)保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开 披露前应予保密，不得向他人泄露； (8)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作 是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基 金托管人是否采取了适当的措施； (9)建立并保存基金份额持有人名册； (10)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； (11)按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； (12)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； (13)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格； (14)按照规定监督基金管理人的投资运作； (15)按规定制作相关账册并与基金管理人核对； (16)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； (17)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大 会； (18)因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； (19)基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿； (20)法律法规、基金合同及国务院证券监督管理机构规定的其他义务。 (三)基金份额持有人 基金合同 基金投资者自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其 持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为当事人并不以 在基金合同上书面签章为必要条件。每份基金份额具有同等的合法权益。 1.基金份额持有人的权利 (1)分享基金财产收益； (2)参与分配清算后的剩余基金财产； (3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会； (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料； (7)监督基金管理人的投资运作； (8)对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼； (9)法律法规、基金合同规定的其他权利。 2.基金份额持有人的义务 (1)遵守法律法规及基金合同； (2)交纳基金申购款项及规定的费用； (3)在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； (4)不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动； (5)执行基金份额持有人大会的决议； (6)返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人、销售机构及其他基金份额 持有人处获得的不当得利； (7)法律法规、基金合同规定的其他义务。 九、基金份额持有人大会 (一)召开事由 1.有以下情形之一的，应召开基金份额持有人大会： (1)变更基金类别； (2)变更基金投资目标、范围或策略； (3)变更基金份额持有人大会程序； (4)终止基金合同； 基金合同 (5)转换基金运作方式； (6)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬标准的除 外； (7)更换基金管理人、基金托管人； (8)与其他基金合并； (9)法律法规或中国证监会规定的其他情形。 2.有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会： (1)调低基金管理费、基金托管费； (2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或收费方式； (3)经中国证监会允许，基金推出新业务或服务； (4)经中国证监会允许，基金管理人、交易所和登记结算机构在法律法规规定的范围内调整有关 基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则； (5)因相应的法律、法规发生变动必须对基金合同进行修改； (6)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化； (7)对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； (8)除法律法规、基金合同或中国证监会规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情形。 (二)召集人和召集方式 1.在正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集。 2.基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。基金托管人认为有必要召开 基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日 起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。 3.代表基金份额10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基 金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之 日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上的基金份额持有人仍认为有必 要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定 是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应 当自出具书面决定之日起60日内召开。基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会 基金合同 的，基金份额持有人可以自行召集基金份额持有人大会。基金份额持有人自行召集基金份额持有人 大会的，应当至少提前30日向中国证监会备案。 (三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1.通知时间和通知方式 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日，在至少一种指定媒介公告通知。 2.通知内容 基金份额持有人大会通知至少应载明以下内容： (1)会议召开的时间、地点和会议形式； (2)会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式； (3)确定有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； (4)代理投票授权委托书送达时间和地点； (5) 会务常设联系人姓名、电话。 采取通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通 知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机构及其联系方式和联系 人、书面表决意见的寄交和收取方式。如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指 定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到 指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管 理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 (四)基金份额持有人出席会议的方式 召集人可选择以现场开会或通讯开会方式召开基金份额持有人大会，但终止基金合同、转换基 金运作方式、更换基金管理人、更换基金托管人必须以现场方式召开。 1.现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开会时 基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席基金份额持有人大会。 现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： (1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及 委托人的代理投票授权委托书应当符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定； (2)经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效的凭证所对应 的基金份额占本基金在权益登记日基金总份额的50%以上。 2.通讯方式开会。通讯方式开会应以书面方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 基金合同 (1)大会召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示性公告； (2)大会召集人按本基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同地称为“监督 人”)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督； (3)大会召集人在公证机构的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意 见； (4)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持 有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委 托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定； (5)所有出具有效书面意见所代表的基金份额持有人所持有的基金份额占本基金在权益登记日基 金总份额的50%以上。 采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有 效表决；对表决事项明确放弃发表意见或表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计 入出具有效书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 (五)议事内容与程序 1.议事内容 议事内容限为本条前述第(一)款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的事项。 基金份额持有人大会不得对未经公告的事项进行表决。 2.议事程序 (1)现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第(六)款规定程序确定和公布监票人，然后 由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。基金份额持有人大会由基金管理人 召集的，大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金托管人召集 的，大会主持人为基金托管人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金份额持有人召集 的，大会主持人为召集基金份额持有人大会的基金份额持有人自行选举的代表。如果大会主持人未 能按前述规定确定，则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基金份额50%以上多数(不含50%) 选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 (2)通讯方式开会 在通讯方式开会的情况下，由召集人至少提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期第二 日统计全部有效表决，在公证机构及监督人的监督下形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督， 则在公证机构监督下形成的决议有效。 基金合同 (六)决议形成的条件、表决方式、程序 1.决议形成的条件 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： (1)一般决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的50%以上多数(不含50%)通过方为有 效；除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 (2)特别决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过方为有效。转换基 金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过。 2.表决方式 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。每一基金份额具有一票表决权，基金份额持 有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权。 3.表决程序 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。计 票程序如下： (1)现场开会 如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布 在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监 督员共同担任监票人。如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会 议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与基金管理 人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人；但如基金管理人和基金托管人的授权代表未出 席，则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人代表担任监票人。 监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。 如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如果大会主持人 未进行重新清点，而出席会议的基金份额持有人和代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其 有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。 (2)通讯方式开会 计票方式为：由大会召集人授权的2名监督员在监督人派出的授权代表的监督下进行计票，并 由公证机构对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权3 名监督员进行计票，并由公证机构对其计票过程予以公证。 (七)基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式 基金合同 基金份额持有人大会表决通过的事项，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会核准或者 备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人和基金托管人均有法律约 束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。 基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在至少一种指定媒介公告。 (八)法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。 十、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序 (一)基金管理人的更换 1.有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人： (1)基金管理人被依法取消基金管理资格； (2)基金管理人被基金份额持有人大会解任； (3)基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； (4)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 2.基金管理人的更换程序 原基金管理人退任后，基金份额持有人大会需在6个月内选任新基金管理人。在新基金管理人 产生前，中国证监会可指定临时基金管理人。 (1)提名：新任基金管理人由基金托管人或代表10%以上基金份额的持有人提名。 (2)决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成决议。 (3)核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会核 准，并应在中国证监会核准后2个工作日内在至少一种指定媒介公告。 (4)交接：原基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务 的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收，并与基金托管人核对基金资产总值 和净值。 (5)审计并公告：原基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审 计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 (6)基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的 名称或商号字样。 (二)基金托管人的更换 1.有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人： 基金合同 (1)基金托管人被依法取消基金托管资格； (2)基金托管人被基金份额持有人大会解任； (3)基金托管人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； (4)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 2.基金托管人的更换程序 原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在6个月内选任新基金托管人。在新基金托管人 产生前，中国证监会可指定临时基金托管人。 (1)提名：新任基金托管人由基金管理人或代表10%以上基金份额的持有人提名。 (2)决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成决议。 (3)核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会核 准，并应在中国证监会核准后2个工作日内在至少一种指定媒介公告。 (4)交接：原基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基 金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收，并与基金管 理人核对基金资产总值和净值。 (5)审计并公告：原基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审 计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 十一、基金的托管 本基金资产由基金托管人保管。基金托管人与基金管理人必须按照《基金法》、基金合同及其 他有关规定订立托管协议。订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金份额持 有人名册登记、基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利义务及职 责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 十二、基金份额的登记 本基金的登记结算业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金账户 管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 等。 本基金的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。基金管理人应与登记结算机构签订 委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在登记结算业务中的权利和义务，保护基金投资者和 基金份额持有人的合法权益。 (一)登记结算机构的权利 基金合同 1.取得登记结算费； 2.保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 3.法律法规、基金合同规定的其他权利。 (二)登记结算机构的义务 1.配备足够的专业人员办理本基金的登记结算业务； 2.严格按照法律法规和本基金合同规定办理本基金的登记结算业务； 3.按本基金合同及招募说明书规定为投资者办理转托管、非交易过户等业务，提供基金收益分 配等其他服务； 4.对基金份额持有人的账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损 失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查等情形除外； 5.法律法规、基金合同规定的其他义务。 十三、基金的投资 (一)投资目标 在运用TIPP投资组合保险策略进行风险预算管理的基础上，通过实施主动资产配置、精选证 券投资、金融衍生工具投资等多种积极策略，追求基金资产的持续、稳健增值。 (二)投资范围 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、权证、债券、资产支持 证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 其中，本基金股票投资比例范围为0～95%，权证投资比例范围为0～3%；债券投资比例范围 为0～95%，资产支持证券投资比例范围为0～20%；现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金 融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。 此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更对权证或资产支持证券等投资的比例 限制的，基金管理人可相应调整本基金的投资比例上限规定，不需经基金份额持有人大会审议。 (三)投资策略 积极投资策略的运用是基金取得超额收益的主要来源，而严格风险预算和规范投资程序的执行 是实现基金业绩持续、稳健增长的主要保证。 1.资产配置策略 基金合同 (1)本基金将基于对宏观经济/政策、证券市场估值/趋势的综合分析，主动判断市场时机，进行 积极的资产配置。 定量分析的主要指标包括GDP增长率、消费者价格指数(CPI)增长率、A股全市场主营业务收 入增长率、A股市场收益率、国债基准收益率、A股市场平均市盈率及其变化趋势、各市场成交量 及其变化趋势等；定性分析重点关注国家财政政策、货币政策、汇率政策和证券市场政策，以及经 济和行业景气周期等。 (2)本基金将运用TIPP策略(时间不变性投资组合保险策略)，对股票资产配置的风险进行监控。 TIPP策略的基本公式如下： E?M?(A?F)t?1tt?1 F?max(F,A??)t?1tt ??FA00 其中，E表示可投资于风险资产的上限；M表示风险乘数；A表示投资组合的资产净值；F表 示安全底线；而A-F即表示可承受风险的安全垫。 TIPP策略是指，期初根据投资者对风险和回报的要求设定风险控制水平(λ)，此后，安全底线 (F)不随时间调整，而是随着投资组合价值(A)的变动而调整，在投资组合价值上涨时，F上涨，锁定 部分收益，在投资组合价值下跌时，F不变，保证组合安全。 本基金在实际操作中，将主要通过M和λ参数的设定，计算股票投资比例上限的参考值，在此 基础上调整积极资产配置决策，追求在严格控制下行风险的基础上，在不同市场情况下获得稳定的 回报。 2.股票投资策略 本基金以价值投资理念为基础，通过严谨、深入的基本面分析，追求具有健康、可持续增长潜 力的股票；同时结合估值水平分析和技术面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，从而在控制 风险的基础上实现较高的回报。 基本面分析的主要因素包括：产品销量及增长率、营业利润率(分解为产品结构以及价格变动趋 势、营运杠杆、规模经济、成本控制等)、投资效率(决定增量投资带来的盈利增长)、管理(体现在新 产品研发、营运流程、客户信息管理、销售网络、环保、社会形象、人才激励、品牌和质量等)、宏 观经济和产品生命周期、进出口需求和下游市场、现有行业和公司的产能利用率以及新增产能利用 率等。 基金合同 对于重点关注的股票，我们将随时跟踪其估值水平，并与市场、同行业估值水平进行比较，结 合市场成交量、换手率、分析师指数等技术指标，为基金寻找最佳的买入、卖出时机，以降低投资 成本同时控制下行风险。 3.债券投资策略 本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，为 组合增加收益。 (1)久期调整策略 根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升 带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。 (2)收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯 形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。如 预测收益率曲线平行移动或变平时，将采取哑铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策 略。 (3)债券类属配置策略 根据国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等不同债券板块之间的相对投资价值分 析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。其 中，随着债券市场的发展，基金将加强对企业债、可转债、资产支持证券等新品种的投资，主要通 过信用风险、内含选择权的价值分析和管理，获取超额收益。 4.其他投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可 控的前提下实现稳健的超额收益。 本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资，以增加收益。 (四)投资管理体制 公司实行投资决策委员会领导下的投资总监负责制。投资决策委员会是公司的最高投资决策机 构，负责资产配置和重大投资决策等；投资总监全面负责公司的投资、研究、交易工作，向投资决 策委员会报告；基金经理负责所管理基金的日常投资运作；中央交易室负责所有交易的集中执行。 (五)投资管理程序 基金合同 研究、决策、组合构建、交易、评估、组合调整的有机配合共同构成了本基金的投资管理程 序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。 1.研究 本基金股票投资研究依托公司整体的研究平台，同时整合了外部信息以及券商等外部研究力量 的研究成果。公司研究员按行业分工，负责对各行业以及行业内个股进行跟踪研究。在财务指标分 析、实地调研和价值评估的基础上，研究员对所研究的股票、行业提交投资建议报告，供基金经理 和投资决策委员会参考。此外，公司有专门的宏观经济研究员，负责分析消费、投资、进出口、就 业、利率、汇率以及政府政策等因素，为资产配置决策提供支持。公司还设有固定收益部，专门负 责债券投资研究。 2.资产配置决策 投资决策委员会负责判断一段时间内证券市场的基本走势，决定基金资产在股票、债券等资产 类别间的分配比例范围。基金经理在投资决策委员会决定的资产配置比例范围内，决定基金的具体 资产配置。 3.组合构建 基金经理根据研究员提交的投资报告，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖 时机，其中重大单项投资决定需经投资决策委员会审批。对于拟投资的个股，基金经理将采取长期 关注、择机介入的方法，以降低买入成本、控制投资风险。对于买入的股票，基金的持有周期一般 较长，长期持有的操作策略可有效降低基金的交易费用和变现成本，从而提高基金的收益水平。 4.交易执行 中央交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责，监控内容包括基金资产配置、个 股投资比例等。 5.风险与绩效评估 数量小组定期和不定期对基金进行风险和绩效评估，并提供相关报告。风险报告使得投资决策 委员会和基金经理能够随时了解组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略。绩效评估能够 确认组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据以检讨投资 策略，进而调整投资组合。 6.组合监控与调整 基金经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回的现金流量 情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，使之不断得到优化。 基金合同 基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际需要对上述投资程 序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。 (六)业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A600指数，债券投资的业绩比较基准为中债综合 指数（财富）。基金整体业绩比较基准构成为： 基准收益率=富时中国A600指数收益率50%＋中债综合指数（财富）收益率×50% 富时中国A600指数涵盖市值最大的600只股票，中债综合指数涵盖国债、政策性金融债和企 业债，市场代表性较强，适合作为本基金的业绩比较基准。 未来，如基金变更投资比例范围，或市场中出现代表性更强、投资者认同度更高的指数，或原 指数供应商变更或停止原指数的编制及发布，基金管理人可在履行适当程序后，变更本基金的基准 指数或权重构成。 (七)风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。 (八)投资禁止行为与比例限制 1.投资禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金财产不得用于下列投资或者活动： (1)承销证券； (2)向他人贷款或者提供担保； (3)从事承担无限责任的投资； (4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券； (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重 大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； (8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 2.投资组合比例限制 (1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%； (2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的 10%； (3)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%； 基金合同 (4)本基金持有的全部权证市值不得超过基金资产净值的3%； (5)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%； (6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10%； (7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%； (8)本基金与本基金管理人管理的其他基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超 过其各类资产支持证券合计规模的10%； (9)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； (10)现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 (11)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上 市公司可流通股票的15%。 (12)本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市 公司可流通股票的30%。 (13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市 场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比 例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 (14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易 的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 (15)法律法规、基金合同规定的其他限制。 除第（10）、（13）、（14）项另有约定外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变 动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比 例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。 3.如果法律法规对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的，本基金可相 应调整禁止行为和投资比例限制规定，不需经基金份额持有人大会审议。 (九)基金的融资、融券 本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。 十四、基金的财产 (一)基金资产总值 基金合同 本基金基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款及其他资产 的价值总和。 (二)基金资产净值 本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 (三)基金财产的账户 本基金需按有关规定开立基金专用银行存款账户以及证券账户，上述账户与基金管理人和基金 托管人自有的资产账户以及其他基金资产账户独立。 (四)基金财产的处分 本基金的资产独立于基金管理人及基金托管人的资产，并由基金托管人保管。基金投资或运作 取得的财产和收益，归入基金资产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法 宣告破产等原因进行清算的，基金资产不属于其清算财产。基金资产的债权不得与基金管理人、基 金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金资产的债权债务，不得相互抵销。非因基金资产本身承 担的债务，不得对基金资产强制执行。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债 权人不得对本基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利。除《基金法》等相关法律法规及基金合同 另有规定，基金资产不得被处分。 十五、基金资产的估值 (一)估值日 本基金合同生效后，每开放日对基金资产进行估值。 (二)估值方法 1、股票估值方法： （1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易 日的收盘价估值。 （2）未上市股票的估值： ①首次发行未上市的股票，按成本或估值技术确定公允价值； ②送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同 一股票的市价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值； ③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的 市价估值； ④非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； 基金合同 （3）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值， 均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)－(2)小项 规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基 金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； （4）国家有最新规定的，按其规定进行估值。 2、债券估值方法： （1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近 交易日的收盘价估值； （2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的应收利 息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的， 以最近交易日计算的净价估值； （3）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用成本或估值技术确定公允价值； （4）发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本进行后续计量； （5）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定 公允价值； （6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； （7）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(6)小项规定的方法对基金资产进行估值， 均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)－(6) 小 项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交 价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情 况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； （8）国家有最新规定的，按其规定进行估值。 3、权证估值方法： （1）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证 券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值； 未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本计量；因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。 （2）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应 被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)小项规定的方 基金合同 法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人 商定后，按最能反映公允价值的价格估值； （3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。 4、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公 平性。 5、其他资产的估值方法 其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。 6、特殊情况的处理 基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第(3)项、债券估值方法的第(7)项或权证估值方法的 第(2)项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一 步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当 计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并同时报中国证监会备案。 (三)估值对象 基金依法拥有的股票、债券等有价证券。 (四)估值程序与基金净值的确认 基金的日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果报送基金托管人，基 金托管人按照基金合同规定的估值方法、时间与程序进行复核；基金托管人复核无误后将复核结果 返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。 (五)估值错误的处理 1.基金份额净值的计算精确到0.001元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规 定。 2.基金管理人和基金托管人应采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性和及时 性。当基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一 步扩大。当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当 计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并同时报中国证监会备案。。 3.因基金份额净值计价错误而给投资者造成损失的，基金管理人应当承担赔偿责任。赔偿仅限 于因差错而导致的基金份额持有人的直接损失。基金管理人在赔偿基金投资者后，有权向有关责任 方追偿。基金管理人代表基金保留要求返还不当得利的权利。 4.前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，按其规定处理。 基金合同 (六)暂停估值的情形 1.基金投资涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因停市时； 2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍 导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停基金估值。 4.中国证监会认定的其他情形。 (七)特殊情形的处理 1. 基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第(3)项、债券估值方法的第(7)项或权证估值方法 的第(2)项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。。 2.由于证券交易市场及登记结算机构发送的数据错误，或由于不可抗力原因，基金管理人和基 金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金资产 估值错误，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必 要措施消除由此造成的影响。 十六、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括： 1.基金管理人的管理费； 2.基金托管人的托管费； 3.因基金的证券交易或结算而产生的费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手 续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等)； 4.基金份额持有人大会费用； 5.基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费；除法律法规、中国证监会另有规定外，基 金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 6.基金的资金汇划费用； 7.按照有关法律法规规定或经中国证监会认定可以列入的其他费用。 (二)基金费用的费率、计提标准、计提方式与支付方式 1.基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 基金合同 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金 托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性划付给基金管理人。 2.基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金 托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性划付给基金托管人。 3.基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无 须召开基金份额持有人大会。 4.本条第(一)款第3至第7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按 费用实际支出金额支付，并列入或摊入当期基金费用。 (三)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及 处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。 (四)税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 十七、基金的收益与分配 (一)基金收益的构成 基金收益包括： 1.基金投资所得红利、股息、债券利息收入； 2.买卖证券价差收入； 3.存款利息收入； 4.其他收入。 因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。 (二)基金净收益 基金合同 基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。 (三)收益分配原则 1.每份基金份额享有同等分配权。 2.如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。 3.基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。 4.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 5.在符合上述基金分红条件的前提下，本基金方可进行收益分配。本基金收益每年最多分配12 次。基金收益分配比例每次不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的60%。 6.基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金，选择采取红利再投资形式 的，分红资金按分红权益再投资日（具体以届时的分红公告为准）的基金份额净值转成相应的基金 份额；如果基金份额持有人未选择收益分配方式，则默认为现金方式。 7.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 (四)基金收益分配方案的确定与公告 基金收益分配方案由基金管理人拟定，由基金托管人复核，基金管理人按法律法规的规定公 告。基金收益分配方案须载明基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方 式等内容。 (五)基金收益分配费用 1.收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。 2.收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担；如果基金份额持有人所 获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用，登记结算机构自动将该基金份额持有人的现金红利 按分红权益再投资日（具体以届时的分红公告为准）的基金份额净值转为基金份额。 十八、基金的会计与审计 (一)基金会计年度、记账本位币与会计核算制度 1.基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。 2.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 3.会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。 4.本基金独立建账、独立核算。 5.基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会 计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对。 基金合同 (二)基金审计 1.基金管理人应聘请与基金管理人、基金托管人相独立的，具有从事证券相关业务资格的会计 师事务所及其注册会计师对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。 2.基金管理人(或基金托管人)认为有充足理由更换会计师事务所，经基金托管人(或基金管理人) 同意后可以更换。更换会计师事务所须在2日内公告。 3.会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意。 十九、基金的信息披露 （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合 同》及其他有关规定。 （二）信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持 有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。 本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律、行政法规和 中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性 和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会 指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露 的信息资料。 （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2．对证券投资业绩进行预测； 3．违规承诺收益或者承担损失； 4．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5．登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 6．中国证监会禁止的其他行为。 （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人 应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 （五）公开披露的基金信息 基金合同 公开披露的基金信息包括： 1．基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议 （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人 大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。 （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购、 申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。 基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在3个工作日内，更新基金招募说明书并 登载在指定网站上。基金招募说明书的其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金 合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。 （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中 的权利、义务关系的法律文件。 2．基金产品资料概要 基金管理人根据《信息披露办法》的要求公告基金产品资料概要。基金产品资料概要的信息发 生重大变更的，基金管理人应当在3个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站上和 基金销售机构网站上或营业网点。基金产品资料概要的其他信息发生变更的，基金管理人至少每年 更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金产品资料概要。 关于基金产品资料概要编制、披露与更新的要求，自中国证监会规定之日起开始执行。 3．集中申购公告 基金管理人应当就集中申购的具体事宜编制集中申购公告，并在披露招募说明书的当日登载于 指定报刊和网站上。 4．基金净值信息 基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网 点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度最后一 日的基金份额净值和基金份额累计净值。 5．基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格 的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网点查阅或者复 制前述信息资料。 基金合同 6．基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含资产组合季度报 告） 基金管理人应当在每年结束之日起3个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载在指定 网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过具 有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起2个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在指 定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报告登载 在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障其他投资 者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投 资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险，中国证监 会认定的特殊情形除外。 法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。 7．临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在指定报刊 和指定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列 事件： （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； （2）《基金合同》终止、基金清算； （3）转换基金运作方式、基金合并； （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管 人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； （7）基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人； （8）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动； 基金合同 （9）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%，基金管理人、基金托管人专门基金托管 部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%； （10）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； （11）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、 刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、 刑事处罚； （12）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事 项，中国证监会另有规定的情形除外； （13）基金收益分配事项； （14）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； （15）基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%； （16）基金开始办理申购、赎回； （17）基金发生巨额赎回并延期办理； （18）基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； （19）基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； （20）本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项； （21）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；。 （22）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响 的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 8.澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额 价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息披露义务 人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 9.清算报告 基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报 刊上。 10.基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构备案，并予以公告。 11.中国证监会规定的其他信息 基金合同 （六）信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人员负责 管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准 则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人 编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明 书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理 人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊，本基金只需选择一家报刊。 为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起，按照 《信息披露办法》等相关法律法规的规定和中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大 影响的信息。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作 工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。 （七）信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息置备 于公司住所，供社会公众查阅、复制。 （八）法律法规或监管部门对信息披露另有规定的，从其规定。 二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 (一)基金合同的变更 变更基金合同应召开基金份额持有人大会，基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备 案，并自中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。 但如属于本基金合同第九条第(一)款规定的不需召开基金份额持有人大会的情形，可不经基金份 额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案。 (二)基金合同的终止 有下列情形之一的，本基金合同应当终止： 1.基金份额持有人大会决定终止的； 2.基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的； 基金合同 3.法律法规规定或经中国证监会认定的其他情况。 发生上述情形之一的，基金管理人应及时公告，并按法律法规和本基金合同规定组织清算组对 基金财产进行清算。自中国证监会对清算结果核准并予以公告之日起，本基金合同终止。 (三)基金财产的清算 1.基金财产清算组 (1)在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照本基金合同和托管协 议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。 (2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事相关业务资格的注册会计师、律 师以及中国证监会指定的人员组成。清算组可以聘用必要的工作人员。 (3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法 进行必要的民事活动。 2.清算程序 (1)基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产； (2)基金财产清算组对基金财产进行清理和确认； (3)对基金财产进行评估和变现； (4)制作清算报告； (5)请会计师事务所对清算报告进行审计，请律师事务所对清算报告出具法律意见书； (6)将清算报告报中国证监会备案并公告； (7)对基金财产进行分配。 3.清算费用 清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基 金财产清算组优先从基金财产中支付。 4.基金剩余财产的分配 基金财产按下列顺序清偿： (1)支付清算费用； (2)交纳所欠税款； (3)清偿基金债务； (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)、(2)、(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 5.基金财产清算的公告 基金合同 清算过程中的有关重大事项须及时公告。基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审 计、律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案，并在2个工作日内公告。 6.基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 二十一、违约责任 (一)基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》规定或者本基金合同 约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任；因 共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。但是发生下列情况 的，当事人可以免责： 1.不可抗力； 2.基金管理人和/或基金托管人按照当时有效的法律、法规、规章或中国证监会的规定作为或不 作为而造成的损失等； 3.基金管理人由于按照本基金合同规定的投资原则投资或不投资造成的损失或潜在损失等。 (二)基金合同当事人违反基金合同，给其他当事人造成直接损失的，应承担赔偿责任。在发生 一方或多方当事人违约的情况下，基金合同能继续履行的，应当继续履行。 (三)本基金合同一方当事人违约后，其他当事人应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取 适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合理费用 由违约方承担。 (四)因第三方的过错而导致基金合同一方当事人违约，给其他当事人造成损失的，违约方并不 免除其赔偿责任。 二十二、争议的处理 本基金合同受中华人民共和国法律管辖。 因基金合同产生或与之相关的争议，基金合同当事人应通过协商或者调解解决，协商或者调解 不能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济 贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京。仲裁裁决是终局的，对各方当事 人均有约束力。 二十三、基金合同的效力 基金合同是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。 基金合同 (一)本基金合同由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成。本基金合同经基金管理人和基金 托管人盖章以及双方法定代表人或其授权代表签字，报中国证监会核准后，自兴业基金终止上市之 日起生效，原《兴业证券投资基金基金合同》自同一日起失效。 (二)本基金合同的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日 止。 (三)本基金合同自其生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的基金 合同各方当事人具有同等法律约束力。 (四)本基金合同正本一式8份，除上报中国证监会和银行业监督管理机构一式2份外，基金管 理人和基金托管人分别持有2份，每份具有同等的法律效力。 二十四、基金管理人和基金托管人签章 (见下页) 基金合同 基金管理人：华夏基金管理有限公司(盖章) 法定代表人或被授权人(盖章)： 签订地：北京市 签订日： 年 月 日 基金托管人：中国农业银行(盖章) 法定代表人或被授权人(签字)： 签订地：北京市 签订日： 年 月 日