基金管理人：银华基金管理股份有限公司 　基金托管人：中国建设银行股份有限公司 　重要提示 　本基金经2012年12月19日中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1696号文核准募集。 　本基金的基金合同已于2013年4月1日生效。 　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 　证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 　基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 　本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额面值。 　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。 　投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得会高于或低于投资人先前所支付的金额。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 　投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见本招募说明书以及相关公告。 　本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2018年4月1日，有关净值表现截止日为2018年3月31日，所披露的投资组合为2018年第1季度的数据（财务数据未经审计）。 　 　一、基金管理人概况及主要人员情况 　（一）基金管理人概况 　■ 　银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%）、杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.20%）及杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 　公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。 　公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。 　公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内部审计部等25个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。 　（二）主要人员情况 　1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 　王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长，兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、中国中材股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。 　钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长，第一创业摩根大通证券有限责任公司董事；并任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。 　李福春先生：董事，中共党员，研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。 　吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重庆市证券监管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司董事，西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协会会长。 　王立新先生：董事，总经理，经济学博士，中国证券投资基金行业最早的从业者，已从业20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长。此外，兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。 　郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员，中国社科院世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，保监会重大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。 　刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。 　邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。 　封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。现任普华永道高级顾问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。 　王芳女士：监事会主席，西南政法大学法学硕士及清华五道口金融EMBA。2000年至2004年9月就职于大鹏证券有限责任公司法律部，2004年10月至今历任第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁。现任第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。 　李军先生：监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。 　龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障部总监。 　杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。 　周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。 　凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司；2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。 　杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 　2.本基金基金经理 　洪利平女士，硕士学位。2015年8月加盟银华基金管理有限公司，历任投资管理三部基金经理助理，现任投资管理三部二级部门副总经理，自2017年2月28日起担任银华多利宝货币市场基金、银华惠添益货币市场基金、银华货币市场证券投资基金及本基金基金经理，自2017年3月22日起兼任银华活钱宝货币市场基金基金经理。 　本基金历任基金经理： 　于海颖女士，管理本基金时间为2013年4月1日至2014年4月25日。 　朱哲先生，管理本基金时间为2013年10月17日至2015年7月23日。 　哈默女士，管理本基金时间为2015年7月16日至2017年3月22日。 　3.公司投资决策委员会成员 　委员会主席：王立新 　委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦、李晓星 　王立新先生：详见主要人员情况。 　周毅先生：详见主要人员情况。 　王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基金投资总监。 　姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事。 　倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 　董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监。 　肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份有限公司，现任总经理助理。 　周可彦先生，硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员，申万巴黎基金管理有限公司高级分析师，工银瑞信基金管理有限公司高级分析师，嘉实基金管理有限公司高级分析师，曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务，华夏基金管理有限公司投资经理，天弘基金管理有限公司投资部总经理，曾担任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务。2013年8月加盟银华基金管理有限公司，现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金及银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 　李晓星先生，硕士学位，2006年8月至2011年2月任职于ABB（中国）有限公司，历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011年3月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务，现任投资管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金及银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 　4.上述人员之间均不存在近亲属关系。 　二、基金托管人概况 　（一）基本情况 　名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 　住所：北京市西城区金融大街25号 　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 　法定代表人：田国立 　成立时间：2004年09月17日 　组织形式：股份有限公司 　注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 　存续期间：持续经营 　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 　联系人：田 青 　联系电话：(010)6759 5096 　中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 　2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元，增幅3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%；净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。 　2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的100余项重要奖项。荣获《欧洲货币》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银行”、“2016亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”，《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016年“世界银行1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第2；在美国《财富》2016年世界500强排名第22位。 　中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 　（二）主要人员情况 　纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 　龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 　郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 　黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 　原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 　（三）基金托管业务经营情况 　作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2017年二季度末，中国建设银行已托管759只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行连续11年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项，并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 　三、相关服务机构 　（一）基金份额发售机构 　1.直销机构 　（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心 　■ 　（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统 　■ 　投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。 　2.银华日利代销机构 　1) 渤海证券股份有限公司 　■ 　2) 财达证券股份有限公司 　■ 　3) 东北证券股份有限公司 　■ 　4) 国都证券股份有限公司 　■ 　5) 恒泰证券股份有限公司 　■ 　6) 申万宏源西部证券有限公司 　■ 　7) 华龙证券股份有限公司 　■ 　8) 中泰证券股份有限公司 　■ 　9) 新时代证券股份有限公司 　■ 　10) 信达证券股份有限公司 　■ 　11) 中国银河证券股份有限公司 　■ 　12) 中国国际金融股份有限公司 　■ 　13) 中天证券股份有限公司 　■ 　14) 中信建投证券股份有限公司 　■ 　15) 中信证券（山东）有限责任公司 　■ 　16) 中信证券股份有限公司 　■ 　17) 安信证券股份有限公司 　■ 　18) 财通证券股份有限公司 　■ 　19) 长城证券股份有限公司 　■ 　20) 长江证券股份有限公司 　■ 　21) 第一创业证券股份有限公司 　■ 　22) 东方证券股份有限公司 　■ 　23) 东海证券股份有限公司 　■ 　24) 东吴证券股份有限公司 　■ 　25) 方正证券股份有限公司 　■ 　26) 光大证券股份有限公司 　■ 　27) 广发证券股份有限公司 　■ 　28) 广州证券股份有限公司 　■ 　29) 国海证券股份有限公司 　■ 　30) 国泰君安证券股份有限公司 　■ 　31) 国信证券股份有限公司 　■ 　32) 国元证券股份有限公司 　■ 　33) 海通证券股份有限公司 　■ 　34) 华安证券股份有限公司 　■ 　35) 华宝证券有限责任公司 　■ 　36) 华福证券有限责任公司 　■ 　37) 华泰证券股份有限公司 　■ 　38) 华融证券股份有限公司 　■ 　39) 华鑫证券有限责任公司 　■ 　40) 江海证券有限公司 　■ 　41) 南京证券股份有限公司 　■ 　42) 平安证券股份有限公司 　■ 　43) 上海证券有限责任公司 　■ 　44) 申万宏源证券有限公司 　■ 　45) 天风证券股份有限公司 　■ 　46) 万联证券有限责任公司 　■ 　47) 西南证券股份有限公司 　■ 　48) 湘财证券股份有限公司 　■ 　49) 兴业证券股份有限公司 　■ 　50) 浙商证券股份有限公司 　■ 　51) 东兴证券股份有限公司 　■ 　52) 中航证券有限公司 　■ 　53) 招商证券股份有限公司 　■ 　54) 中国中投证券有限责任公司 　■ 　3.银华日利B代销机构 　1） 大同证券有限责任公司 　■ 　2） 国联证券股份有限公司 　■ 　3） 浙商证券股份有限公司 　■ 　4） 中泰证券股份有限公司 　■ 　5） 江海证券有限公司 　■ 　6） 中国银河证券股份有限公司 　■ 　7） 中信建投证券股份有限公司 　■ 　8） 中信证券股份有限公司 　■ 　9） 中信证券（山东）有限责任公司 　■ 　10） 中信期货有限公司 　■ 　11） 华融证券股份有限公司 　■ 　12） 上海天天基金销售有限公司 　■ 　13） 大泰金石基金销售有限公司 　■ 　14） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 　■ 　15） 大泰金石基金销售有限公司 　■ 　16） 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 　■ 　(二)注册登记机构 　■ 　（三）出具法律意见书的律师事务所 　■ 　(四)会计师事务所及经办注册会计师 　■ 　四、基金的名称 　银华交易型货币市场基金 　五、基金类型 　货币市场基金 　六、基金运作方式 　交易型开放式 　七、投资目标 　在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。 　八、投资范围 　本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，具体包括：现金；期限在一年以内（含一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 　如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 　九、投资策略 　本基金将以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究，以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，结合对货币市场利率变动的预期，进行积极的投资组合管理。在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，力争为投资人创造稳定的收益。 　1.整体资产配置策略 　本基金的资产配置策略分为战略性的配置策略和战术性的配置策略。 　（1）战略性的资产配置策略 　根据对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、短期资金市场状况以及市场结构变化和市场资金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的短期市场利率的走势进行判断，并以此调整投资组合的久期和品种配置策略。 　此外，当预期市场整体收益率水平将出现下行时，相对延长投资组合平均剩余期限，增持较长剩余期限的投资品种，以获取利率下行过程中的超额收益；当预期市场整体收益率水平将出现上行时，适度缩短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资品种，增持剩余期限较短品种，降低组合整体利率风险。 　（2）战术性的资产配置策略 　在对交易市场选择、投资品种选择、时机选择、回购套利等战术性资产配置上，在保证流动性的前提下，合理分配基金的现金流，并根据市场环境变化寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会，实现基金投资组合的优化配置。 　2.类属配置策略 　本基金管理人将对市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析，保持本基金流动性目标的前提下，根据对各类短期金融工具如央行票据、国债、金融债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间收益率利差的历史数据比较，结合当时的市场环境，形成利差预期，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 　3.个券选择策略 　在考虑安全性因素的前提下，在具体的券种选择上，本基金管理人将积极发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种。通过分析各个具体金融产品的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素进行证券选择，选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。 　4.套利策略 　本基金通过分析各市场和品种之间的风险收益差异以及货币市场变动趋势，挖掘无风险套利机会，具体包括但不限于正回购与银行同业存款之间的套利、正回购与逆回购之间的套利、跨市场套利和跨期限套利。 　正回购与银行同业存款之间的套利，指的是以低于金融同业存款利率的价格融入资金后，再以金融同业存款利率存放银行，从而获得收益。 　同市场正回购与逆回购之间的套利主要是指异日正回购与逆回购之间的套利。同一市场异日正回购与逆回购之间的套利，指的是T日以较低的成本融入资金，而在T日后选定的交易日在同一市场以较高的价格融出资金，从而获取收益。 　跨市场套利是指根据短期金融工具在各个细分市场的不同表现进行套利。比如当交易所市场回购利率高于银行间市场回购利率时，可以通过增加交易所市场回购的配置比例，或在银行间市场融资、交易所市场融券而实现跨市场套利。跨期限套利是指在满足货币基金投资平均剩余期限的条件下，较短期回购利率低于较长期回购利率时，在既定的变现率水平下，可通过增加较长期回购的配置比例，或进行较短期融资、较长期融券而实现跨期限套利。 　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。 　十、业绩比较基准 　本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。 　本基金定位为现金管理工具，注重基金资产的流动性和安全性，因此采用活期存款利率（税后）作为业绩比较基准能更好的体现本基金产品的现金管理工具特征。活期存款利率由中国人民银行公布，如果活期存款利率或利息税发生调整，则新的业绩比较基准将从调整当日起开始生效。 　如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准，或者更科学的权重比例，在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可以在报中国证监会备案后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 　十一、风险收益特征 　本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 　十二、投资组合报告 　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　本投资组合报告所载数据截至2018年3月31日（财务数据未经审计）。 　1. 报告期末基金资产组合情况 　■ 　2. 报告期债券回购融资情况 　■ 　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 　注：本基金本报告期内债券正回购的资金余额未有超过基金资产净值20%的情况。 　3. 基金投资组合平均剩余期限 　3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 　■ 　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 　注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 　3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 　■ 　4. 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 　注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。 　5. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 　■ 　6. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 　■ 　7. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 　■ 　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 　注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未有达到0.25%的情况。 　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 　注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未有达到0.5%的情况。 　8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 　9. 投资组合报告附注 　9.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 　9.2 本基金投资的前十名证券包括18浦发银行CD074（证券代码：111809074）、18浦发银行CD084（证券代码：111809084）。 　根据2018年1月19日上海浦东发展银行股份有限公司发布的公告，该公司与2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），其内容如下：2018年1月18日，银监会四川监管局对公司成都分行作出行政处罚决定，对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。 　在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。 　报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 　9.3 其他资产构成 　■ 　9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 　由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 　本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 　十三、基金的业绩 　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　银华日利净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 　■ 　注：本基金采用收益不结转份额的全价计价方式，因此本报告中披露的净值收益率指标实际上为本基金净值增长率。 　银华日利B净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 　■ 　 　十四、基金的费用 　(一)基金费用的种类 　1.基金管理人的管理费； 　2.基金托管人的托管费； 　3.基金的销售服务费； 　4.基金财产拨划支付的银行费用； 　5.基金合同生效后的基金信息披露费用； 　6.基金份额持有人大会费用； 　7.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费、诉讼费、仲裁费； 　8.基金的证券交易费用； 　9.基金的开户费用、账户维护费用； 　10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 　(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。 　(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 　1.基金管理人的基金管理费 　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.3%年费率计提。 　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。计算方法如下： 　H＝E×0.3%÷当年天数 　H 为每日应计提的基金管理费 　E 为前一日基金资产净值 　基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 　2.基金托管人的基金托管费 　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.09%年费率计提。 　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.09%年费率计提。计算方法如下： 　H=E×0.09%÷当年天数 　H 为每日应计提的基金托管费 　E 为前一日的基金资产净值 　基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 　3.基金的销售服务费 　基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金A类基金份额的销售服务费年费率为0.25%，本基金B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%，销售服务费计提的计算公式如下： 　H＝E×各类基金份额的年销售服务费率÷当年天数 　H为每日该类基金份额应计提的销售服务费 　E为前一日该类基金份额的基金资产净值。 　4、本章第(一)款第4至第10项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。 　(四)不列入基金费用的项目 　本章第(一)款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 　(五)基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的调整 　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和基金销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。 　十五、对招募说明书更新部分的说明 　银华交易型货币市场基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，主要更新内容如下： 　1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。 　2、在“二、释义”中，新增了《流动性风险管理规定》等相关释义。 　3、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。 　4、在“五、相关服务机构”部分，增加了部分代销机构，并更新了部分代销机构的资料。 　5、在“九、基金份额的申购与赎回”部分，更新了根据《流动性风险管理规定》修改的相关内容。 　6、在“十一、基金的投资”部分，更新了根据《流动性风险管理规定》修改的相关内容，并更新了最近一期的投资组合报告。 　7、在“十二、基金的业绩”部分，更新了截至2018年3月31日的基金投资业绩。 　8、在“十四、基金资产估值”部分，更新了根据《流动性风险管理规定》修改的相关内容。 　9、在“十八、基金的信息披露”部分，更新了根据《流动性风险管理规定》修改的相关内容。 　10、在“二十四、其他应披露事项”，更新了自上次更新招募说明书以来涉及本基金的重要公告。 　11、对部分表述进行了更新。 　银华基金管理股份有限公司 　2018年5月14日